Celsius-konkursdokumenter kræver et balancegab på 1.2 milliarder dollar

Den belejrede kryptoudlåner Celsius har krævet et hul på 1.2 milliarder dollars i sin balance, ifølge nye dokumenter indgivet som en del af den nyligt erklærede Chapter 11-konkurs i New York.

Kapitel 11-konkurs giver en virksomhed mulighed for at fortsætte driften og samtidig opfylde sine forpligtelser over for forgældede parter. Dette udføres normalt ved at foreslå en rekonstruktionsplan, der skal godkendes af kreditorer og overvåges af et juridisk team.

Dokumenterne, indgivet torsdag af administrerende direktør Alex Mashinsky og selskabets advokatfirma Kirkland & Ellis, viser, at det officielle udvalg af usikrede kreditorer sandsynligvis omfatter "for det meste brugere." Firmaet rapporterede $5.5 milliarder i samlede forpligtelser og $4.3 milliarder i aktiver. 

Kilde: Mashinsky retssag

Selskabet sagde, at det har arbejdet på at "afvikle" de fleste af sine åbne lån og ophøre med aktivudrulningstjenester indtil videre, før de påbegyndte indleveringen af ​​kapitel 11. Det valgte at gøre dette på grund af kryptomarkedets volatilitet. 

Fra datoen for andragendet har selskabet afviklet næsten alle sine DeFi-lån og det, det kaldte "FTX-lånet", med kun ét lån tilbage til et beløb på cirka 3.2 millioner dollars med sikkerhed med 6.6 millioner dollars i digitale aktiver, hedder det. 

Den 10. juli havde selskabet 410,421 ETH (stETH), og som følge heraf er ca. $467 millioner af selskabets ETH, baseret på markedsværdien af ​​ETH, illikvid, men tjener ca. 5 % APY i afventning af fusionen , tilføjede det. 

Dokumenterne angiver også, at den 27. juni 2022 blev kryptohedgefonden Three Arrows Capital (3AC) af en domstol på De Britiske Jomfruøer beordret til at indlede en likvidationsprocedure.

Ifølge arkiveringen har Celsius et krav på 40 millioner dollars mod 3AC, som ifølge selskabet er "betydeligt mindre end det beløb, nogle andre virksomheder i branchen, såsom Voyager, BlockFi og Blockchain.com, har mod 3AC."

Selskabets finansdirektør Rod Bolger, der tiltrådte i februar, ser ud til at være gået. Ansøgningen viser Chris Ferraro som sin nye CFO. Ifølge Ferraros LinkedIn sluttede han sig til Celsius i marts efter et sabbatår. Han havde tidligere afsluttet et næsten 18-årigt ophold hos JP Morgan.

Indleveringen bekræfter nyheder om retssager mellem StakeHound og depotteknologitjenesten Fireblocks over mistede nøgler til mere end 38,000 Ethereum-tokens, inklusive 35,000 af Celsius' Ether.

Udover sin hovedforretning miner Celsius også bitcoin gennem sit datterselskab Celsius Mining, som tog op til $750 millioner i intercompany-kredit fra Celsius. Pr. 31. maj var den udestående saldo på dette lån $576 millioner.

Ifølge dokumentet mener Celsius, at minedriften vil generere nok aktiver til at betale lånet tilbage og "give indtægter til virksomheden i fremtiden." Celsius ejer 720 millioner dollars i "mineaktiver", ifølge dokumentet.

Den side af virksomheden producerer 14.2 BTC om dagen, hvilket svarer til omkring $292,520 baseret på bitcoins nuværende pris på omkring $20,600, ifølge TradingView.

Konteksten

Grundlagt i 2017 af Alex Mashinsky og Daniel Leon, tilbød Celsius detailinvestorer attraktive afkast på deres kryptobeholdninger under sloganet "unbank yourself." Virksomheden, som flyttede sit hovedkvarter fra London til New Jersey sidste år, var vokset til at administrere mere end 10 milliarder dollars i aktiver og krævede mere end 1.7 millioner brugere. 

Men dette års skred på kryptomarkedet efterlod Celsius insolvent, og den 12. juni fastfrosede det klienthævninger, overførsler og swaps.

Som The Block rapporterede i sidste måned, havde Celsius' advokater presset på for, at den skulle gå i kapitel 11-konkurs i et stykke tid - mens virksomhedens ledere forsøgte at undgå det for enhver pris. Firmaet havde i stedet søgt støtte fra app-brugere for at hjælpe med at vinde det interne argument.

Midt i spændingen rapporterede Wall Street Journal i denne uge, at Celsius havde udskiftet sine juridiske rådgivere. 

Siden standsningen af ​​tilbagetrækninger i juni, er Celsius' problemer taget til - med statslige regulatorer i USA, der angiveligt står i kø for at undersøge deres forretningspraksis.

I denne uge sagde Vermont Department of Financial Regulation, at Celsius' repræsentationer om sikkerheden af ​​kundemidler var "usande" og anklagede virksomheden for at deltage i et "uregistreret værdipapirudbud" ved at tilbyde cryptocurrency-rentekonti til detailinvestorer. 

Tilstanden i Celsius' finanser har skræmt potentielle frelsere af. The Block rapporterede i sidste måned, at kryptobørsgiganten FTX så på at lave en aftale med det urolige firma, men til sidst gik væk efter at have fundet et hul på $2 milliarder i balancen.

© 2022 The Block Crypto, Inc. Alle rettigheder forbeholdes. Denne artikel er kun til orientering. Det tilbydes ikke eller er beregnet til at blive brugt som juridisk, skat, investering, finansiel eller anden rådgivning.