At ændre den måde, sorte amerikanere bruger livsforsikring på, kan hjælpe med at mindske forskellen på racemæssig velstand

Sorte amerikanere er mere tilbøjelige til at bære livsforsikring end den gennemsnitlige amerikaner, men deres dækning gør ikke meget mere end at sørge for begravelsesomkostninger.

Halvtreds-seks procent af sorte amerikanere har livsforsikring, ifølge en studere af LIMRA og Life Happens sammenlignet med 52% af alle amerikanere. Men 46 % forbliver underforsikrede, og deres ydelser er ikke nok til at erstatte indkomst eller give formueoverførsel på tværs af generationer.

Men mere dækning kan hjælpe med at lukke racerigdomskløften, sagde eksperter, men mange sorte amerikanere går glip af det på grund af økonomiske bekymringer, en misforståelse af, hvordan livsforsikring fungerer, og mistillid til industrien som helhed.

"Det, jeg hører, er, 'Mine forældre hjalp mig ikke, så jeg vil bare begrave mig selv'...[efterlader] hver generation, der starter forfra, i modsætning til andre samfund, hvor de giver arv til den næste generation," Wendy Edwards, en finansiel servicemedarbejder med over 30 års erfaring med at repræsentere New York Life og andre forsikringsselskaber, fortalte Yahoo Money. "I stedet har vi et økonomisk tab og et følelsesmæssigt tab, der skaber en opskrift på katastrofe."

'Det er simpel matematik'

Ligesom at forsikre en bil eller et hjem, beskytter livsforsikring en persons indkomstpotentiale og giver deres familie en økonomisk arv, hvis der sker noget med dem.

Tommelfingerreglen er at have 10 gange din årlige indkomst i livsforsikring, ifølge forsikring nonprofit Livet sker, for at dække udgifter ud over begravelsen som bolig, realkreditlån, børnepasning, sundhedspleje og uddannelse, så din familie ikke er i gæld.

Selvom du kun tjener $40,000 om året og arbejder i mindst 35 år, ville din menneskelige kapital være $1.4 millioner. Men mange sorte amerikanere regner ikke på den måde og sender derfor mindre uventede til deres arvinger.

Kun 10% af sorte familier modtager en formueoverførsel, mod 46% af hvide familier, iflg. en 2014-undersøgelse. Medianoverførslen for sorte familier, der får en arv, er $52,240, eller 60 % mindre end medianoverførslen for hvide husholdninger.

Historien fortsætter

"Er der nogen, der uddanner vores folk, at din menneskelige kapital er millioner værd?" sagde Edwards.

"Det er simpel matematik," tilføjede Edwards. "Hvis du tjener 100,000 dollars om året og arbejder i 35 år, er din menneskelige kapital 3.5 millioner dollars værd. Du betaler en livsforsikringspræmie og opretter automatisk et dødsbo for det beløb, uanset hvad beløbet er. Men jeg får stadig opkald om gravforsikring.”

Økonomiske bekymringer

En grund til, at sorte amerikanere kan være underforsikrede, er færre ressourcer.

Den gennemsnitlige indkomst for sorte husholdninger var $60,276 i 2020 ifølge folketællingsbureauetsammenlignet med $86,770 for hvide amerikanere. Sorte arbejdere er historisk set hårdere ramt i recessioner - inklusive den seneste under pandemien - og lider uforholdsmæssigt tab af job og en arbejdsløshed, der tager længere tid at komme sig.

I en LIMRA-undersøgelse fra 2021 udtrykte sorte amerikanere disse pengebekymringer og var mere tilbøjelige til at rapportere bekymringer om at spare op til en nødsituation, reducere studielånsgælden og betale månedlige regninger end amerikanere generelt.

"Når du har opsparing nok, så 'truslen om overlevelse' ikke længere er synlig, har du råd til at se længere nede ad vejen til skabelse af velstand og tænke over, hvor du vil være om 20 år," Dr. Pamela Jolly, CEO og grundlægger af Torch Enterprises, et strategisk investeringsfirma, fortalte Yahoo Money. “Dristige mål og planer kræver en sikkerhedsmargin, så du har råd til at tage en risiko; men hvis du kun har råd til at se et godt måltid, kan du ikke bygge et sted med økonomisk sikkerhed.”

'En bjørnetjeneste for det sorte samfund'

Der er også en lang historie med mistillid til finansielle institutioner, herunder forsikringsselskaber, blandt sorte amerikanere.

For eksempel, Metlife, John Hancocks liv, og andre livsforsikringsselskaber i begyndelsen af ​​2000'erne "afgjorde flere millioner dollars borgerrettighedssøgsmål, der involverede racebaserede livsforsikringspriser og ydelser," som beskrevet i Northwestern Journal of Law and Social Policys "Afslutning af Jim Crow-livsforsikringspriser, " for  praksis med at opkræve sorte amerikanere mere for livsforsikringer - markedsført som begravelsesforsikringer - der havde ringe værdi sammenlignet med de betalte præmier. Dette fortsatte ind i 1970'erne.

"Forsikringsindustrien og de finansielle tjenester gjorde det sorte samfund en bjørnetjeneste," sagde Dr. Jolly.

Netop i år anerkendte Casualty Actuarial Society også "den potentielle indvirkning af systemisk racisme på forsikringsgarantier, vurdering og kravspraksis" i sin Metoder til kvantificering af diskriminerende virkninger på beskyttede klasser i forsikring.

"Så når jeg siger, at du ikke kan have nok forsikring og har brug for mindst en halv million police, ser de mig som, 'Åh, hun vil bare tjene penge på mig'," sagde Edwards. "Det er her, du har mangel på tillid."

Forståelse af 'mange fordele ved en permanent livsforsikring'

Livsforsikring kan også være kompleks for alle med mange forskellige typer produkter med forskellige fordele og ulemper. For eksempel kan du overleve en tidsbegrænset livsforsikring, mens permanente livsforsikringer har kontant værdi ud over dødsfaldsydelser, der kan investeres.

LIMRA-undersøgelsen viste, at 68% af sorte amerikanere, der har individuel livsforsikring, har permanent livsforsikring med den hensigt at bruge kontantværdien til begravelses- og endelige udgifter. Men den brug mangler andre måder, hvorpå kontantværdien kan bruges til at hjælpe med at opbygge rigdom.

"En af de største fordele ved permanent livsforsikring er evnen til at akkumulere kontantværdi, der øger skat udskudt," sagde Mark Williams, CEO for Brokers International, til Yahoo Money, "og kan tilgås i form af lån, hævninger eller overgivelse. for hele politikkens liv,

Kontantværdi kan bruges som pensionsopsparing eller til at finansiere en virksomhed, universitetsuddannelse eller købe et hjem - alle måder at skabe velstand på.

"Der er så mange fordele ved en permanent livsforsikring," sagde Edwards. "Jeg blev ringet op af en klient, der sagde: 'Wendy, jeg mangler at betale undervisningen for børnene'. Okay, jeg vil sende dig $10,000 fra din politik. En anden kunde ringede og sagde, at de manglede lukkeomkostninger for deres hjem. De var ikke klar over, at de kunne bruge kontantværdien fra deres permanente livsforsikring til at finansiere disse ting."

Rigdom opbygning

"Det tager tre generationer at opbygge arv, en generation at miste den og fire generationer at stivne," viste Dr. Jollys forskning i barrierer for generering af velstand i det sorte samfund.

Uden for boligejerskab er livsforsikring en af ​​de mest almindelige muligheder for at skabe velstand - hvis den bruges korrekt. Der er ingen one size fits all. Det er også lige så vigtigt for arvinger at tænke på fremtiden, når de drager fordel af en livsforsikringsvindfald for at opbygge en arv af rigdom.

"Tidligt i min karriere kæmpede en klient for at betale præmier. Da hun døde, købte hendes søn en Maxima med forsikringsprovenuet og kørte den af ​​vejen ugen efter. Jeg var så vred,” sagde Edwards. "Nu ser jeg, at modtagere spørger, hvordan de skal investere provenuet og starte deres egne virksomheder fra livsforsikringsprovenuet."

Ronda er seniorreporter for personlig økonomi for Yahoo Money og advokat med erfaring inden for jura, forsikring, uddannelse og regering. Følg hende på Twitter @skriverronda

Læs de seneste trends og nyheder om personlig økonomi fra Yahoo Money.

Følg Yahoo Finance på Twitter, Instagram, YouTube, Facebook, Flipboardog LinkedIn