(Bloomberg) - Ken Griffins Citadel opnåede en rekordstor fortjeneste på 16 milliarder dollars til kunder sidste år, hvilket overgik resten af branchen og en af historiens mest succesrige finansielle skuespil.
Mest læst fra Bloomberg
De 20 bedste hedgefondsfirmaer genererede tilsammen $22.4 milliarder i overskud efter gebyrer, ifølge estimater fra LCH Investments, en fond af hedgefonde. Citadels gevinst var det største årlige afkast for en hedgefondsforvalter, der oversteg de 15 milliarder dollars, som John Paulson genererede i 2007 på sin indsats mod subprime-lån. Dette blev beskrevet som den "største handel nogensinde" i en efterfølgende bog af samme navn af Gregory Zuckerman.
Men det er en anden historie uden for industrigiganterne, hvor hedgefonde samlet tabte 208 milliarder dollar sidste år, da mange ledere befandt sig på den forkerte side af den globale markedsuro. LCH estimerede et afkast på 3.4 % hos de 20 bedste forvaltere - mens resten af de fonde, det undersøgte, led tab på 8.2 %.
"De største gevinster blev endnu en gang opnået af de store multistrategi-hedgefonde som Citadel, DE Shaw og Millennium," sagde LCH-formand Rick Sopher i en erklæring. "De stærke gevinster, de har genereret i de seneste år, afspejler deres stigende dominans i strategier, der ikke afhænger af stigende aktivpriser, og deres betydelige størrelse."
LCHs årlige rangering er blot én måde at se på hedgefondes performance, hvor forvaltere typisk måles på deres samlede gevinster siden starten. Ranglisten, som først blev offentliggjort i 2010, kan udelukke nyere eller mindre hedgefonde, der har klaret sig bedre på procentbasis.
Resultaterne afspejler også den voksende indflydelse af multistrategi-hedgefondsfirmaer, som er på nippet til at overtage aktiefokuserede fonde for at blive den dominerende strategi i branchen. Deres voksende aktiver og højere gebyrer hjælper dem med at vinde en dyr kamp for at ansætte og fastholde tophandlere.
LCH anslår, at industrien har produceret gevinster på over 1.4 billioner USD for kunder siden starten. De 20 bedste ledere, som havde tilsyn med næsten 19 % af industriens aktiver, producerede 692 milliarder dollars af dette overskud eller 49 % af det samlede overskud.
Kilde: LCH Investments
Gevinsterne er i milliarder af dollars. *betegner gevinst fastfrosset, når al ekstern kapital returneres
Mest læst fra Bloomberg Businessweek
© 2023 Bloomberg LP
Kilde: https://finance.yahoo.com/news/citadel-makes-16-billion-top-000100561.html