En Citibank-filial i New York, USA, fredag den 7. januar 2022.
Victor J. Blue | Bloomberg | Getty Images
Citigroup vil sælge sine forbrugerbankvirksomheder i Indonesien, Malaysia, Thailand og Vietnam til Singapores United Overseas Bank, meddelte bankerne fredag.
Som en del af aftalen sagde UOB, at det vil erhverve Citis usikrede og sikrede udlånsporteføljer, formueforvaltning og detailindskudsenheder, der udgør dets forbrugerbankvirksomhed på de fire markeder.
UOB, som har en fremtrædende tilstedeværelse i Sydøstasien, vil betale Citigroup for nettoaktiverne i de opkøbte virksomheder samt en præmie på $690 millioner.
Citis forbrugerforretning havde en samlet nettoværdi på omkring 4 milliarder Singapore-dollars (2.97 milliarder USD) og en kundebase på cirka 2.4 millioner pr. 30. juni 2021, sagde UOB.
Den foreslåede transaktion forventes at blive finansieret gennem bankens overskydende kapital og anslås at reducere UOB's kernekapitalandel - som måler en banks kapital i forhold til dens aktiver - med 1 basispoint til 70%, sagde UOB. Den tilføjede, at indvirkningen på CET12.8-forholdet ikke forventes at være væsentlig og vil forblive inden for regulatoriske krav.
Salget af disse fire forbrugermarkeder, sammen med vores tidligere annoncerede transaktioner, viser vores følelse af, at det haster med at udføre vores strategiske opdatering.
"UOB tror på Sydøstasiens langsigtede potentiale, og vi har været disciplinerede, selektive og tålmodige i at søge de rigtige muligheder for at vokse," sagde Wee Ee Cheong, næstformand og administrerende direktør hos UOB, i en erklæring.
Cirka 5,000 Citi-forbrugerbankmedarbejdere og støttemedarbejdere på de fire markeder forventes at overgå til UOB, når den foreslåede aftale lukker.
"Den erhvervede forretning vil sammen med UOB's regionale forbrugerfranchise danne en stærk kombination, der vil opskalere UOB Groups forretning og fremme vores position som en førende regional bank," sagde Wee.
UOB-aktien tikkede op med 1.23 % fredag eftermiddag efter meddelelsen.
Citi sagde, at det forventer, at aftalen vil frigive cirka 1.2 milliarder dollars af allokeret materielle fælles egenkapital og en stigning til materielle fælles egenkapital på over 200 millioner dollars. Materiel fælles egenkapital er et mål, der bruges til at vurdere en finansiel institutions evne til at håndtere potentielle tab.
Den New York-baserede bank vil stadig bevare kontrollen over sine institutionelle forretninger i Indonesien, Malaysia, Thailand og Vietnam.
Citigroup CEO Jane Fraser sagde sidste år, at banken vil forlade detailaktiviteter i 13 lande uden for USA for at forbedre afkastet. Mange af disse markeder er i Asien-Stillehavsområdet, herunder Australien, Kina, Indien og Indonesien.
"Salget af disse fire forbrugermarkeder, sammen med vores tidligere annoncerede transaktioner, viser vores følelse af, at det haster med at udføre vores strategiske opfriskning," sagde Citi CFO Mark Mason i en erklæring fredag.
Citi forventer, at aftalen vil blive afsluttet mellem midten af 2022 og begyndelsen af 2024, afhængigt af fremskridt og resultatet af regulatoriske godkendelser.
Sidste år sagde Citi, at det gik med til at sælge sine forbrugerbankvirksomheder i Filippinerne og Australien og var ved at afvikle forbrugerbankvirksomhed i Sydkorea.
Kilde: https://www.cnbc.com/2022/01/14/citi-to-sell-consumer-banking-operations-to-uob-in-malaysia-indonesia.html