Tøj er dyrt, selvom detailhandlere forsøger at rydde varebeholdningen

Overskydende lagerbeholdning er blevet til i mange detailhandleres varehuse og butikker. Men shoppere betaler stadig mere, når de genopfrisker skabet.

Beklædningspriser steg 0.8 % i juni sammenlignet med maj, og 5.2% år over år, iflg Bureau of Labor Statistics' forbrugerprisindeks onsdag. Samlet set steg inflationsmåleren, som inkluderer hverdagsting som mad og gas højere end forventet 9.1 % fra et år tidligere.

Beklædningstrends er en anden blandet målestok, da økonomer og industriobservatører forsøger at måle styrken af ​​forbrugeren og den amerikanske økonomi. I de seneste uger har mange fremtrædende virksomheder og investorer har advaret om en recession. Detailhandlere, herunder mål, Gap , Walmart, annonceret planer om flere nedskæringer at slippe af med uønskede varer. Bevægelserne forventedes at være deflationære.

Alligevel topper salget og priserne på tøj - i hvert fald indtil videre - sidste års niveauer. Arbejdsmarkedet er også fortsat robust: Jobrapporten for juni trodsede recessionsfrygten, da arbejdsløsheden forbliver uændret, og lønningerne slog forventningerne.

"Det hele handler om erfaring," sagde Kristen Classi-Zummo, en brancheanalytiker, der dækker modetøj for The NPD Group. "En tilbagevenden til at komme ud igen er virkelig det, der driver beklædningsvæksten. Denne erfaringsmæssige genopståen, som vi stadig ikke så fuldt ud sidste år.”

Nogle forhandlere har også rapporteret det. Levi Strauss & Co.'s omsætning voksede 15 % år over år for kvartalet, der sluttede 29. maj. Alligevel oplevede dets værdimærker, som driver en lille del af virksomhedens samlede salg og sælges af Walmart, Target og Amazon, et mellemcifret fald fra for et år siden, siger CEO Chip Bergh sagde.

Walmart oplevede også en opdeling i sin beklædningskategori. Det aggressivt mærkede noget af dets tøj ned i regnskabsårets første kvartal, da shoppere trak sig tilbage på diskretionære merchandise. Alligevel fortalte virksomhedens merchandisingchef, Charles Redfield, til CNBC i begyndelsen af ​​juni, at big-box-kæden ikke kunne følge med efterspørgslen efter sine mere fashion-forward og højere prismærker, såsom sundresses og toppe fra Scoop.

Salget af tøj i USA voksede 5 % år over år for perioden fra januar til maj og voksede med 13 % i forhold til samme tid i den præ-pandemi 2019, ifølge NPD, et markedsundersøgelsesfirma.

Især formel påklædning er taget til igen, efterhånden som amerikanere tager til bryllupper eller bruger mere tid tilbage på kontoret, sagde hun. Når de handler til disse lejligheder, er nogle forbrugere villige til at springe efter varer, der ikke er til salg.

Salget af damekjoler steg med 42 % år over år fra januar til maj, ifølge NPD. Det var også 14 % højere end i 2019, før pandemien.   

Dette skift i forbrugernes præferencer har skadet detailhandlere, der har fyldt op med de forkerte ting. Gap, som i denne uge meddelte det CEO Sonia Syngal trådte tilbage, sagde i sin seneste indtjeningsrapport, at kunderne ikke ville have virksomhedens mange fleece-hættetrøjer og aktivt tøj. Det havde også et misforhold mellem størrelser af shoppere, da det gjorde et skub til plus-størrelser.

Abercrombie & Fitch , American Eagle Outfitters begge rapporterede et stejlt hop i lagerniveauer, en stigning på henholdsvis 45 % og 46 % fra for et år siden på grund af en blanding af varer, der ikke sælges, og forsinkelser i forsyningskæden er lettet.

Typisk udløser en overflod af lagerbeholdning højere niveauer af salgsfremmende foranstaltninger - noget, der allerede udspiller sig hos Walmart og Target, ikke kun inden for beklædning, men også i andre kategorier såsom boligartikler. Junis detailsalgstal, en anden nøje overvåget økonomisk indikator, vil blive rapporteret af handelsministeriet på fredag.

Beklædning viser nogle dog tegn på tilbagetrækning. Efterhånden som salget af tøj stiger med dollars, er enheder faldet omkring 8% i forhold til samme periode for et år siden, ifølge NPD - noget, der kan trække salget ned over tid.

En undersøgelse foretaget af aktieanalysefirmaet Jefferies i juni viste, at omkring 35 % af forbrugerne planlægger eller i øjeblikket køber mindre tøj.

Der var også en opdeling mellem forbrugerne i undersøgelsen. De, der tjener $100,000 eller mere om året, sagde, at de planlagde eller i øjeblikket brugte mindre på tjenester, såsom restauranter og rejser. Dem med lavere indkomster var mere tilbøjelige til at rapportere, at de allerede var ved at skære ned på tøj og dagligvarer.

For et år siden havde tøjforhandlere flere faktorer, der endte med at virke til deres fordel. Amerikanerne havde ekstra dollars fra stimuluschecks. Nogle var stadig på vagt over for at bruge disse dollars på større ture, spisning eller andre tjenester på grund af Covid-bekymringer. Forsyningskæden snerrer begrænsede lagerniveauer.

Forhandlere havde en chance for at "nulstille" og bryde en "ond salgscyklus," sagde Classi-Zummo. Det bidrog alt sammen til, at detailhandlere solgte mere tøj til fuld pris.

Nu, sagde hun, har beklædningsforhandlere måttet overføre flere af deres omkostninger - såsom højere priser på råvarer, der bruges til at fremstille tøj eller gas, der er nødvendig for at transportere det. Det har drevet prismærkerne op på skjorter, kjoler og meget mere.

Kunder med højere indkomster hjælper med at sætte skub i salget af tøj, da de stadig har midlerne og viljen til at betale for dyrere mærker og tøj, der sælges til fuld pris. Det kan delvist forklare de høje priser på tøj, sagde Classi-Zummo.

For eksempel er salget af badetøj generelt faldet efter en stigning sidste år. Men i år er det hurtigst voksende segment badetøj til en pris på $100 og derover. Badetøj til en pris på under $70 driver faldet fra år til år, fandt NPD.

"Der er lidt af en fortælling om to forbrugere," sagde hun. "En husstandsforbruger med lavere indkomst tænker måske to gange på et tøjkøb, uanset om det er på udsalg eller ej. En forbruger med højere indkomst er ikke blevet påvirket endnu - de køber stadig til en højere sats. Luksusmarkedet har stadig brændt.”

—CNBC'er Lauren Thomas bidraget til denne rapportering