Kosmetikgiganten ligner en skønhed for investorer

En national undersøgelse af amerikanske teenagere udført tidligere i år er en guldmine af indsigt for investorer.

Piper Sandler frigav sidste uge data fra sin treogfyrre halvårlige undersøgelse. Med vindere inden for stor teknologi og beklædning for det meste nedfældet, ser teenagere ud til at være mere fokuserede på wellness og kerneskønhed.

Investorer bør overveje at købe Ulta Beauty
ULTA
(ULTA).

De store tendenser har ikke ændret sig.

Forbrugerismen lever i bedste velgående. Detailudgifterne er fortsat overraskende robuste. Og teenagere fører et kulturskifte i retning af bekvemmelighed, fritid og sundhedsbevidsthed.

Det samlede forbrug blandt adspurgte teenagere steg 4% til $2,367. Kvinderne registrerede den største stigning, idet de steg 9% år-til-år. "Cosmetics, hudpleje og duft-pungen" steg til $264 årligt, en stigning på $10 fra et år siden. Teenagepiger sagde, at de er mere tilbøjelige til at læse etiketterne på skønhedsartikler og betale mere for produkter, de anser for at være sunde.

Athleisure, en blanding af atletik- og fritidsbeklædning, er mere populær end nogensinde. Nike
NKE
(NKE) er det foretrukne beklædnings- og fodtøjsfirma. Mindshare blandt teenagere voksede med 4 %. Manulhel (undskyld) tilføjet 3%. Samlet set repræsenterer atletiske mærker nu 44 % af teenageres foretrukne tøjmærker, en stigning på 3 % fra 2021.

Netflix
NFLX
(NFLX) og YouTube, ejet af Alfabet (GOOGL), hver fik 30 % af teenagernes daglige videoforbrug. På sociale medier, TikTok, Snapchat (SNAP) , Meta Platforms (FB) Instagram fik henholdsvis 33 %, 31 % og 22 %.

Kontantløse betalinger er stigende, hovedsagelig pga Apple (AAPL). Hele 87 % af amerikanske teenagere har iPhones, og de bruger i overvejende grad ApplePay til betalinger. Det enorme Apple-økosystem fortsætter med at suge brugere ind i et netværk af produkter og tjenester. Halvfjerds procent af teenagere hævder at eje AirPods, de allestedsnærværende trådløse øretelefoner.

Piper Sandler undersøgelse er et fantastisk værktøj til at opdage disse vigtige, investerbare trends.

Projektet er et halvårligt tilbud, der samler input fra en regionalt forskelligartet blanding af 7,100 teenagere i hele USA. Gennemsnitsalderen for de adspurgte er 16.2 år. Målet er at bestemme tendenser i diskretionære udgifter, mode, brand og mediepræferencer. Piper hævder, at siden 2001 har mere end 218,900 teenagere undersøgt, og 54.8 millioner datapunkter er blevet indsamlet.

Undersøgelsen i år fortæller to vigtige historier. Store brands dominerer deres nicher, og deres greb bliver stærkere. Den anden takeaway er, at sundhed og skønhed som en kategori,

vokser hurtigt.

Ulta Beauty er den perfekte blanding.

Det Bolingbrook, Illinois-baserede selskab er den største skønhedsforhandler i Amerika og øverst på Piper Sandler-listen med 48 % mindshare. Dens store butiksbutikker tilbyder kosmetik, dufte, negleprodukter, hårpleje og bade- og kropsprodukter på tværs af alle prisklasser.

Mary Dillon, administrerende direktør kom til Ulta i 2013, da virksomheden kun havde 450 butikker. Som veteran fra PepsiCo (PEP), McDonalds (MCD) , US Cellular (USM), ændrede Dillon virksomhedens etos i retning af brandloyalitet og den digitale bagkanal for at få alt til at flyde problemfrit. Ved udgangen af ​​2021 havde Ulta 1,308 butikker.

Den operationelle side af forretningen er også vokset støt. Salget steg fra $5.9 milliarder i 2017 til $8.6 milliarder gennem 2021.

Ulta har 30 millioner loyalitetskunder, og de repræsenterer 90 % af alt salg. I betragtning af den letfordærvelige natur af kosmetikdufte og hårpleje fungerer denne virksomhed meget som et abonnement. Undtagelsen var 2020, hvor den pandemiske nedlukning forårsagede en recession.

Økonomisk angst spiller en stor rolle på det nuværende aktiemarked. Investorer frygter, at stigende renter vil kvæle økonomien og bremse forbrugernes forbrug.

Ulta er et dejligt sted. Dens butikker betjener alle dele af det økonomiske spektrum. Forretningen er stadig lille nok, så der er masser af landingsbaner til yderligere vækst. Og virksomheden er fortsat det bedste skønhedsmærke for amerikanske teenagere.

Aktier handles til kun 19.7x terminsindtjening og 2.6x salg. Bruttoavancen i 2021 var 39% med en driftsmargin på 15%.

Optimistiske investorer bør overveje at købe aktier i enhver kortsigtet svaghed.

To lær hvordan du forbedrer dine resultater på markedet dramatisk ved at købe optioner på aktier som Ford og Tesla, tag en to-ugers prøveperiode til min specialservice, Taktiske muligheder: Klik her. Medlemmer har lavet mere end 5x deres penge i år.