Broadcom Inc. aktier faldt tirsdag efter rapporter om, at Apple Inc. arbejdede på sine egne radiofrekvenschips (RF), men en analytiker spekulerede på, om disse planer ville blive skrinlagt, hvis chipproducenten tilbød iPhone-producenten en bedre aftale.
Broadcom
AVGO,
-0.34%
aktier faldt hele 4.7 % tirsdag og lukkede 0.3 % til 574.93 dollar, mens Apple
AAPL,
+ 0.45%
aktier faldt 0.5%, S&P 500
SPX,
+ 0.70%
endte med 0.7 % og den teknologitunge Nasdaq
COMP,
+ 7.50%
lukkede 1 % højere. Broadcom-aktier Lige før børslukningen mandag, Bloomberg News rapporterede at Apple arbejdede på sine egne RF-chips, med forventet tilgængelighed i slutningen af 2024.
I en tirsdagsnotat lavede Bernstein-analytiker Stacy Rasgon det grove regnestykke og givet Broadcoms afventende opkøb af VMware Inc.
VMW,
-0.01%
og dets fortsatte transformation væk fra at være et WiFi-chipselskab til mere en softwarespiller, spekulerede på, om det hele kunne være en løftestang for en bedre aftale om RF-chips.
Læse: Broadcoms 'fremragende backlog management' tjener Wall Streets tillid, mens andre chipproducenter kæmper
Broadcom ville miste omkring $1.50 til $2 per aktie i indtjening per aktie i 2025, hvis Apples omsætning forsvinder, skønnede Rasgon, kun en effekt på 3% til 4% af hans EPS-estimat på $48.11 per aktie. Af de 21 analytikere, der dækker Broadcom, har seks et gennemsnitligt 2025 EPS-estimat på $45.42 per aktie. Nitten har købsvurderinger, mens to har holdvurderinger.
"Den nuværende leveringsaftale mellem de to selskaber udløber i år og ville ikke være ude af karakter til at demonstrere alternativer som en del af genforhandlingsprocessen (Apple har en tendens til at gøre en hård handel, og Broadcom er ikke en pushover, faktisk [Broadcom CEO] Hock [Tan] truede næsten med at sælge den trådløse forretning i sin helhed sidste gang), sagde Rasgon.
Rasgon henviste til rapporter for tre år siden at Broadcom købte sin RF-chipforretning som Wall Street-analytikere spekulerede det samme.
"I sidste ende, mens Apples loyalitet (eller mangel på samme) altid er en del af sagen på Broadcoms aktie, mener vi ikke, at relevant eksponering her er enormt væsentlig, og i 2025 vil trådløs og Apple være endnu mindre en driver. især når/hvis VMware lukker,” sagde Bernstein-analytikeren.
Kilde: https://www.marketwatch.com/story/could-apple-wifi-chips-just-be-a-ploy-to-get-a-better-deal-from-broadcom-11673376565?siteid=yhoof2&yptr= yahoo
Kunne Apple WiFi-chips bare være et trick for at få en bedre aftale fra Broadcom?
Broadcom Inc. aktier faldt tirsdag efter rapporter om, at Apple Inc. arbejdede på sine egne radiofrekvenschips (RF), men en analytiker spekulerede på, om disse planer ville blive skrinlagt, hvis chipproducenten tilbød iPhone-producenten en bedre aftale.
Broadcom
-0.34%
+ 0.45%
+ 0.70%
+ 7.50%
AVGO,
aktier faldt hele 4.7 % tirsdag og lukkede 0.3 % til 574.93 dollar, mens Apple
AAPL,
aktier faldt 0.5%, S&P 500
SPX,
endte med 0.7 % og den teknologitunge Nasdaq
COMP,
lukkede 1 % højere. Broadcom-aktier Lige før børslukningen mandag, Bloomberg News rapporterede at Apple arbejdede på sine egne RF-chips, med forventet tilgængelighed i slutningen af 2024.
I en tirsdagsnotat lavede Bernstein-analytiker Stacy Rasgon det grove regnestykke og givet Broadcoms afventende opkøb af VMware Inc.
-0.01%
VMW,
og dets fortsatte transformation væk fra at være et WiFi-chipselskab til mere en softwarespiller, spekulerede på, om det hele kunne være en løftestang for en bedre aftale om RF-chips.
Læse: Broadcoms 'fremragende backlog management' tjener Wall Streets tillid, mens andre chipproducenter kæmper
Broadcom ville miste omkring $1.50 til $2 per aktie i indtjening per aktie i 2025, hvis Apples omsætning forsvinder, skønnede Rasgon, kun en effekt på 3% til 4% af hans EPS-estimat på $48.11 per aktie. Af de 21 analytikere, der dækker Broadcom, har seks et gennemsnitligt 2025 EPS-estimat på $45.42 per aktie. Nitten har købsvurderinger, mens to har holdvurderinger.
"Den nuværende leveringsaftale mellem de to selskaber udløber i år og ville ikke være ude af karakter til at demonstrere alternativer som en del af genforhandlingsprocessen (Apple har en tendens til at gøre en hård handel, og Broadcom er ikke en pushover, faktisk [Broadcom CEO] Hock [Tan] truede næsten med at sælge den trådløse forretning i sin helhed sidste gang), sagde Rasgon.
Rasgon henviste til rapporter for tre år siden at Broadcom købte sin RF-chipforretning som Wall Street-analytikere spekulerede det samme.
"I sidste ende, mens Apples loyalitet (eller mangel på samme) altid er en del af sagen på Broadcoms aktie, mener vi ikke, at relevant eksponering her er enormt væsentlig, og i 2025 vil trådløs og Apple være endnu mindre en driver. især når/hvis VMware lukker,” sagde Bernstein-analytikeren.
Kilde: https://www.marketwatch.com/story/could-apple-wifi-chips-just-be-a-ploy-to-get-a-better-deal-from-broadcom-11673376565?siteid=yhoof2&yptr= yahoo