Nylige retsdokumenter indgivet i Voyager Digitals og Celsius Networks konkurssager afslører den økonomiske ruin, der potentielt står over for begge virksomheders kunder.
"De penge, som min kone og jeg håbede at bruge til vores unge datters uddannelse i fremtiden, er nu låst inde," skrev Niraj, en Voyager-kunde, i en erklæring til dommer Michael Wiles.
"Jeg har været i chok, siden Voyager stoppede tilbagetrækninger. Det er, som om din bank ikke længere tillader dig at hæve på dine opsparingskonti. Hvordan ville du have det? Ville du ikke føle dig forrådt?,” tilføjede han.
Nirajs brev er et af mere end hundrede, der er indgivet til retten og gjort tilgængeligt for offentligheden af dommere i disse sager, som omfatter afsløringer fra brugere, der har tabt penge eller mener, at de er blevet vildledt af hvert enkelt firma.
Den 12. juni fortalte Celsius sine kunder, at de ville fastfryse alle hævninger på sin platform. Tre uger senere gjorde andre kryptoudlåner Voyager det samme. I den første to uger juli begge kryptofirmaer indgivet til kapitel 11 konkursbeskyttelse.
Skæbnen for hver af platformens kunder ligger i domstolenes hænder.
"De tusindvis af os Voyager-kunder håber, at I omhyggeligt vil tage vores liv og levebrød i betragtning, mens I leder denne sag," skrev Jacoub Hammodeh, en kunde, der stolede på Voyager med sine besiddelser.
Hammadoeh fremhæver, at virksomheden "var offentligt børsnoteret, hvilket indebærer ansvarlig forvaltning af mine aktiver." Hammadoeh påpeger, at platformens administrerende direktør, Stephen Ehrlich, var positioneret som en veteran i branchen, og "Voyager hævdede at have fuld FDIC-beskyttelse på USD-saldi."
I sidste uge, Federal Reserve og FDIC udstedt et fælles brev med krav Voyager holder op med at afgive falske erklæringer om sin FDIC-forsikringsstatus.
Kunden indrømmer, at han kraftigt overvejede at trække sin krypto tilbage i begyndelsen af juni, men blev "forsikret om ikke at" af en Voyager pressemeddelelse som lød: "Virksomheden er godt kapitaliseret og i en god position til at klare denne cyklus og beskytte kundernes aktiver."
Ved at bruge halvdelen af sit overskud fra salget af en familievirksomhed lagde Lisa Dagnoli, en mor til fire, over en million dollars i bitcoin, ether og USDC på Voyagers platform. Nu er hun forarget over firmaets forslag om at godtgøre kreditorer delvist med egenkapital og tokens til et nyt selskab.
"Jeg tager ansvar for investeringer og risiko, men Voyager-lederne og Voyager Digital, LLC er nødt til at tage ansvar for at give os tilbage, hvad vi skal, fuldt ud," skrev Dagnoli i en brev indgivet til retten.
'Forretningen klarer sig meget godt'
Ligesom andre kunder blev Celsius Networks kreditorer som er blevet interviewet af Yahoo Finance, en del opfordrer til fjernelse af Celsius' ledelse på baggrund af dets udtalelser frem til den 12. juni, hvor virksomheden standsede kundetilbagetrækninger.
Celsius skylder 4.7 milliarder dollars til sine kunder og står over for et hul på $1.2 milliarder mellem rapporterede aktiver og udestående passiver, viste dens seneste konkurspræsentation. Tidligere på måneden flydte virksomheden tilbagebetalende kunder gennem sit bitcoin-mine-datterselskab.
Robert Cominos, en Celsius-kunde på omkring et år, som "overførte omkring 250,000 $" til sin platform, hævder i sin brev at interviews givet af virksomhedens medstifter og administrerende direktør, Alex Mashinsky, overbeviste ham om at tage skridtet.
"Forretningen klarer sig meget godt," Mashinsky fortalte en reporter den 13. april.
"Celsius er en magnet for udbytte, en magnet for folk, der ønsker at spare og tjene penge," Mashinsky fortalte Yahoo Finance i juni 2021. "Vi har lige krydset 800,000 brugere, og mange, mange af dem lever af den indkomst."
I en anden Celsius brev, en investor, der deponerede 6 figurer af deres livsopsparing med platformen, citerer en Celsius medium post offentliggjort den 7. juni, der forsøgte at irettesætte sine rygter om økonomiske problemer. I sit indlæg hævdede Celsius, at "en håndfuld hadere" spredte misinformation om virksomheden.
"Celsius har reserverne (og mere end nok ETH) til at opfylde forpligtelser, som dikteret af vores omfattende likviditetsrisikostyringsramme," udtalte selskabet.
Fem dage senere Celsius, sagde det ville standse alle kundehævninger på platformen. En måned senere blev firma annonceret den havde indgivet konkursbegæring.
Ikke alt, men ikke ingenting
Disse personlige historier vil også "give dommerne en fornemmelse af, at for mange af disse kunder er virkningen af disse konkurser vidtrækkende og dybt påvirker deres liv," fortalte konkursadvokat Daniel Saval til Yahoo Finance.
Hvorvidt og hvordan disse kunder gøres hele, er dog en svær vej at kortlægge for kunder lige nu, mener Savals.
"Jeg tror, det bliver en udfordring," sagde Saval. "Måden disse udvekslinger fungerer på er, at de typisk samler indholdet af kundekonti. Det betyder, at de ikke har adskilte konti. Som følge heraf er det sandsynlige resultat under disse omstændigheder, at ejendommen vil blive anset for at være ejet af konkursboerne i modsætning til at være ejet af kunderne selv.”
I en konkursbehandling får sikrede kreditorer typisk første dibs for enhver penge. Usikrede kreditorer er normalt næste på listen. Men før nogen fordringshavere modtager deres forfald, skal konkursramte firmaer betale driftsomkostninger og advokatomkostninger gennem konkursprocessen.
"Der er ingen plan under konkursloven til at afgøre, hvad der sker under disse omstændigheder for kunderne. Det hele er nyt,” sagde Saval.
"Hvis [kunderne] betragtes som usikrede kreditorer, så kan de i teorien blive samlet med alle andre typer kreditorer. I teorien kunne de alle sammen grupperes,” forklarede Saval.
Selvom begge kryptolånere har foreslået en eller anden form for en tilbagebetalingsplan, en distributionsplan er langt fra besluttet i begge tilfælde, ifølge Adam Levitin, professor ved Georgetown School of Law og rektor med finansiel rådgivning, Gordian Group.
Hvorvidt udlodninger udbetales i kryptoaktiver eller fiat-valutaer afhænger først af, om virksomhederne likviderer deres resterende kryptoaktiver, og for det andet, på distributionsplanen, accepterer begge tilfældes organiserede kreditorudvalg med flertalsafstemning.
"Jeg kan sige med næsten absolut sikkerhed, at kunderne ikke får noget, og de vil ikke blive udbetalt fuldt ud," sagde Levitin til Yahoo Finance. Han tilføjede, at fordi begge procedurer kunne "fortsætte i årevis", vil kunder, der forventer en udbetaling, skulle tage højde for andre faktorer, såsom kryptomarkedets volatilitet og inflation.
Tidligere på måneden svarede Voyager på en fælles forslag af FTX og Alameda Research, der fremsatte et tilbud om at købe kundekonti. Tilbuddet hævdede, at det reducerede risikoen for kunder med usikrede krav hos Voyager til gengæld for, at FTX potentielt erhvervede disse kreditorer som nye kunder.
I sin svar, hævdede Voyager, at tilbuddet gav "flere falske og vildledende påstande" om sin forretning. "Det er et lavt boldbud klædt ud som en hvid ridderredning," hedder det i det juridiske dokument.
En sådan transaktion kan reducere risikoen for kunder, der har usikrede krav i løbet af en kompleks konkursbehandling. Men som Levitin påpegede, vil det ikke ændre på, om kunderne ser en fuld refusion på deres krav.
'Kurateret BS'
Breve fra Celsius- og Voyager-kunder viser, at brugere beder om deres aktiver tilbage, selvom de afspejler en klar usikkerhed om, hvorvidt de nogensinde vil se pengene igen.
"Jeg er nu ked af at have troet på (Sic) deres marketingstrategi og potentielt at miste min families livsopsparing,” Voyager-kunden Digant Goyal skrev i sit brev til dommer Wiles.
Goyals følelse gentages af Daniel James Howley som fortalte retten, "et flertal af mine livslange aktiver, akkumuleret gennem nogle op- og nedture som iværksætter, er låst på Voyager uden at sige, om, hvornår og hvor meget af dem jeg får adgang til igen."
"Mine opsparinger til at købe et hjem, bygge og forsørge en familie og investere i min fremtid, er alle låst inde på den konto," tilføjede han.
Chapman Shallcross, en pensioneret brandmand, holdt $244,000 i ETH og ADA hos en anden kryptoudlåner, BlockFi, før han flyttede aktiver til Celsius Network "baseret fuldstændig på baggrund af den overvældende positive feedback," skrev han i sin brev. "Og nu finder jeg ud af, at alle de oplysninger, jeg havde indsamlet, var kurateret BS"
For Amanda Gan, en Celsius-kunde, har virksomhedens konkurs og usikkerheden omkring hendes $167,000 i kryptoaktiver ført til "betydelig nød", ifølge hende brev.
"At miste denne mængde af vores opsparing vil have uoprettelige konsekvenser for vores familie," sagde hun efter.
—
Læs de seneste finansielle og forretningsmæssige nyheder fra Yahoo Finance
Download Yahoo Finance-appen til Apple or Android
Følg Yahoo Finance på Twitter, Facebook, Instagram, Flipboard, LinkedInog YouTube
Kilde: https://finance.yahoo.com/news/celsius-voyager-bankruptcy-stories-123654851.html