(Bloomberg) - Credit Suisse Group AG-aktierne steg så meget som 7.5% på rapporter om, at den saudiarabiske kronprins Mohammed bin Salman forbereder sig på at investere omkring 500 millioner dollars i bankens planlagte investeringsbankudvinding.
Mest læst fra Bloomberg
Wall Street Journal rapporterede bin Salmans interesse og citerede folk med viden om sagen. Andre investorer kan omfatte tidligere Barclays Plc-topchef Bob Diamonds Atlas Merchant Capital, ifølge rapporten. Rapporten specificerede ikke, om kronprinsens investering ville komme i personlig egenskab eller gennem kongerigets investeringsinstrumenter.
Den saudiarabiske nationalbank, som er 37 % ejet af landets suveræne formuefond, er allerede en ankerinvestor i Credit Suisses igangværende kapitalfremskaffelse på 4 milliarder dollar. Udsigten til saudiarabisk investering i spin-off'en ville skabe endnu et tillidsløft for långiverens omstruktureringsbestræbelser, og ledere har allerede sagt, at de har en række interesserede parter i repressalierne af Credit Suisse First Boston-mærket under veteranforhandleren Michael Klein.
Aktierne i den Zürich-baserede bank steg i den tidlige handel mandag, hvilket forlængede gevinsterne efter at have brudt en 13-dages tabsrække i fredags. Aktierne handles til 3.17 schweizerfranc kl. 11:14 i Zürich og har mistet omkring 62 % af deres værdi i år.
Bestyrelsesformand Axel Lehmann hjalp med at standse et rekordstort aktiefald i sidste uge, da han sagde, at bankens likviditetssituation var blevet bedre, og at den enorme udstrømning af klientaktiver tidligere i kvartalet var blevet dæmmet. De seneste ugers fald havde presset aktierne nær det niveau, som den schweiziske långiver pitcherer over for investorerne i den afgørende kapitalrejsning, en udvikling, der truede med at begrænse udbuddets attraktivitet.
Den første Boston-forretning, Klein tager over, vil forsøge at beskytte og genoprette nogle af långiverens historisk stærkeste investeringsbank-franchises, såsom i fusioner og opkøb og gearet finansiering. Det schweiziske firmas investeringsbankafdeling blev navngivet Credit Suisse First Boston i næsten to årtier, før det i 2005 besluttede at trække navnet tilbage til fordel for én betegnelse for alle dets forretninger.
Den potentielle investering fra den saudiarabiske leder, kendt som MBS, ville være en yderligere demonstration af Kleins bånd i Mellemøsten. Hans forbindelser i Kongeriget har været en central del af planerne for investeringsbanken og kapitalforhøjelsen. Han var direkte involveret i at hjælpe Credit Suisse med at opstille investeringen fra Saudi National Bank, hvilket gjorde det muligt for den at tage en andel på så meget som 9.9% i Zürich-långiveren, ifølge folk med kendskab til diskussionerne.
Kleins bånd til Mellemøsten strækker sig tilbage i det mindste til hans Citigroup-dage, hvor han ledede forhandlingerne under finanskrisen om en kapitalindsprøjtning på 7.5 milliarder dollars fra Abu Dhabi. Han havde også tilsyn med Citigroup-teamet, der hjalp Dow Chemical Co. med at få finansiering fra Kuwait Investment Authority.
Credit Suisse meddelte mandag, at det også havde afsluttet de 5 milliarder dollars i nye gældsudstedelser, en del af bankens plan om at styrke sin balance, og vil levere en opdateret finansieringsplan for 2023, når den offentliggør indtjeningen for fjerde kvartal den 9. februar.
De nye aktier vil begynde at handle den 9. december. Credit Suisse har brug for midler fra rettighedsudbuddet for at finansiere en større revision, herunder nedskæringer og udslip af sin investeringsbankvirksomhed.
(Opdateringer med kontekst, deler i femte afsnit)
Mest læst fra Bloomberg Businessweek
© 2022 Bloomberg LP
Kilde: https://finance.yahoo.com/news/credit-suisse-rises-report-saudi-085553054.html