Credit Suisse-aktier er en 'tyveri', siger de nye saudiske støtter SNB

Formanden for en af ​​Credit Suisses nyeste og største aktionærer opfordrede den belejrede bank til at udføre et hurtigt eftersyn og vende tilbage til en "meget stabil, konservativ schweizisk bankstilling."

Saudi National Bank, kongerigets største långiver og majoritetsejet af den saudiske regering, meddelte onsdag, at den investerede op til 1.5 milliarder dollars i Credit Suisse - hvilket repræsenterer en ejerandel på op til 9.9%.

"Vi fik det til bundprisen. Jeg tror, ​​banken er blevet ramt, sagde Ammar Alkhudairy til CNBC's Hadley Gamble søndag. "Det handler til mindre end en fjerdedel af bogført værdi, af håndgribelig bogført værdi, hvilket vil sige, at det er stjålet. Og det er et 160 år gammelt mærke, mærket har meget værdi.” Banken er angiveligt indstillet til at blive den næststørste aktionær i Credit Suisse, næst efter Harris Associates.

Den schweiziske långiver havde et nettotab i tredje kvartal af 4.034 milliarder schweizerfranc (4.09 milliarder USD) i sidste uge, væsentligt værre end analytikeres skøn, og annoncerede en massiv strategisk revision. Aktierne er faldet omkring 55 % i år efter adskillige skandaler, ledelsesændringer og svage indtjeningsmeddelelser.

I det forventede strategiske skift lovede banken at "radikalt omstrukturere" sin investeringsgren for at reducere eksponeringen mod risikovægtede aktiver betydeligt, som bruges til at bestemme en banks kapitalkrav. Det sigter også mod at reducere sin omkostningsbase med 15 % eller 2.5 milliarder schweizerfranc inden 2025.

SNB-formanden nævnte Credit Suisses investeringsbankenhed som virksomhedens akilleshæl, accentueret af det nuværende klima med øget markedsvolatilitet.

"Det største overhæng for Credit Suisse i løbet af de sidste par år … har været volatiliteten i deres investeringsbanks præstationer," sagde han til CNBC.

Alkhudairy tilføjede, at bankens tre andre kerneforretninger, som er detailforretningen i Schweiz, den private formueforvaltning og formueforvaltning er "meget stabile" forretningsstrømme, der har leveret "forudsigelige, bæredygtige afkast."

"Så det er bare på vej tilbage til en meget stabil, konservativ schweizisk bankstilling, som vi godt kan lide," sagde han.

På kort til mellemlang sigt sagde Alkhudairy, at han føler, at det vigtigste skridt for Credit Suisse at tage er at "få den volatile forretning ud af den kvartalsvise indtjening," og fokusere på privat formueforvaltning og øge detailforretningen.

"Jeg vil bare opfordre dem til ikke at blinke, ikke at tøve og bare udføre [eftersynet]. Jo hurtigere jo bedre," sagde han.

Investeringen kommer i hælene på kronprins Mohammed Bin Salmans opfordring til Saudi-Arabiens største virksomheder til aktivt at investere i udlandet og styrke sin profil som en global investor. Saudi-Arabiens offentlige investeringsfond forvalter omkring 620 milliarder dollars i aktiver og er en integreret del af kronprinsens ambitioner.

Men da Alkhudairy blev spurgt om SNB's tiltag til at investere i den kriseramte schweiziske bank, nægtede Alkhudairy, at det nødvendigvis var relateret til PIF, men snarere en investering, der var en "manifestation af det nye Saudi-Arabien."

Han tilføjede, at Saudi National Bank ikke har nogen bestyrelsespladser i Credit Suisse i øjeblikket, og han ser ikke, at det ændrer sig i fremtiden.

"Vi vil støtte banken som en betydelig aktionær," sagde Alkhudairy. "Der er ingen hensigt på nogen måde at blande sig i ledelsen eller deltage i ledelsen."

"Lad mig sige det klart, det her er en finansiel investering, de 9.9 % var meget godt målt, for når først du kommer op på 10 %, har du alle slags regulatoriske og regnskabsmæssige problemer, som kommer snigende, som vi følte, at vi ikke ville ønsker at komme ind. Vi har ingen bestyrelsespladser i øjeblikket, og vi ser ikke, at vi tager en bestyrelsesplads direkte,” sagde han.