Topline
Aktier i Credit Suisse faldt til et rekordlavt niveau mandag, da investorer handlede på grund af bekymringer om den schweiziske bankgigants finansielle sundhed og ledelsens evne til at omstrukturere institutionen på en måde, der ville tilfredsstille skeptikere, der mener, at bankens kapitalposition er i stor risiko - hvilket udløser hvisken om et såkaldt 'Lehman Brothers-øjeblik.'
Investorer er bekymrede over, at Credit Suisse kan udløse et markedsbevægende øjeblik som Lehman Brothers' 2008 ... [+]
AFP via Getty Images
Fakta
Credit Suisse-aktien faldt til det laveste niveau nogensinde på $3.70 mandag i New York og faldt 5% i Zürich, da investorernes tillid til den schweiziske bankgigant fortsætter med at falde, da dens kapitalposition bliver sat i tvivl efter måneder med faldende overskud.
Banken arbejder på at genoprette tilliden med administrerende direktør Ulrich Körner, der skriver i et fredagsnotat til medarbejderne (som blev set af Forbes og tidligere delt med andre forretninger) ikke forveksler virksomhedens "dag-til-dag aktiekursudvikling med bankens stærke kapitalbase og likviditetsposition", mens Financial Times rapporteret Mandag ringede bankens topchefer til kunder i weekenden for at dæmpe tvivlen om bankens finansielle stilling.
Gør sagen værre sværere, er en række uverificerede rapporter knyttet til Credit Suisse, der sendte sociale medier i vanvid i weekenden med en unavngiven stor investor i banken fortæller Fox Business-reporter Charles Gasparino Lørdag er banken en "katastrofe", og ABC Australia-reporter David Taylor, som tweetede en kilde, fortalte ham, at en stor investeringsbank var på randen.
Taylor slettet tweetet mandag, men ikke før det gik viralt og var knyttet til Credit Suisse og Tysklands Deutsche Bank, mens flere andre tweets Opspilning af sammenligninger mellem Lehman og de europæiske banker fik titusindvis af likes på Twitter.
Måske mere afgørende er Credit Suisses credit default swaps, en indikator for investorernes tillid til bankens finansielle stabilitet, steg til rekordhøje mandag.
Credit Suisse siger, at det har tæt på en kapitalbuffer på $100 milliarder, ifølge til New York Times, men efterhånden som spændet på dets credit default swaps stiger, kan det blive sværere for den Zürich-baserede institution at rejse yderligere kapital.
Big Number
$1.47 billioner. Det er hvor meget aktiver, som Credit Suisse forvaltede ved udgangen af andet kvartal af 2022, sammenlignet med Lehman Brothers' over 600 milliarder dollars i aktiver, da selskabet indgav konkursbegæring den 15. september 2008, hvilket styrtede aktiemarkedet.
Nøglebaggrund
Credit Suisse er den 45.-største bank i verden, næststørste schweizisk-baserede bank og 17.-største i Europa, ifølge til S&P Global Market Intelligence. Banken installeret Körner som sin topchef i juli, efter at banken gik glip af indtjening, og Credit Suisse på det seneste er blevet skæmmet af milliarder af dollars i tab fra økonomiske sanktioner og sammenbrud af formueforvalter Archegos og finansvirksomheden Greensill. Credit Suisse har $100 milliarder til rådighed til at dække eventuelle tab, ifølge til samtalepunkter sendt til ledere set af New York Times, og notatet sagde: "At spekulere i, at vi har et likviditetsproblem ville simpelthen være fuldstændig falsk."
Overraskende fakta
Dow Jones Industrial Average lukkede sit dårligste septemberpræstation siden 2002 fredag, faldende 9 %, mens S&P 500 og teknologitunge Nasdaq havde deres værste september siden 2008. Amerikanske markeder steg opad tidligt mandag, hvor hvert indeks steg omkring 1 %.
Hvad skal man se på
Hvis prisen på credit default swaps for Deutsche Bank også stiger. Selvom bekymringerne ikke er så voldsomme for Deutsche Bank som for Credit Suisse, er aktierne i den tyske bank faldet med 42% år til dato. Deutsche Banks kreditrisiko steg i 2016 over bekymringer om bankens likviditet.
Tangent
Bekymringer om insolvens hos adskillige firmaer slog cryptocurrency-markederne tidligere i år, da børserne Celsius og Voyager indgav en konkursbegæring. Bitcoin er faldet 60% år-til-dato til omkring $19,000, langt fra dets næsten $69,000-højde i november sidste år.
Yderligere læsning
Credit Suisse beroliger investorerne over sin finansielle styrke (Financial Times)
Kilde: https://www.forbes.com/sites/dereksaul/2022/10/03/credit-suisse-shares-tank-as-capital-concerns-spark-reminders-of-lehman-brothers-failure-heres- hvad-vi-ved/