En ejendomsudvikler i Dallas, der er anklaget for at snyde kinesiske investorer ud af mere end 26 millioner dollars, blev tirsdag tiltalt for anklager om svindel med elektroniske penge og værdipapirsvindel.
Timothy Lynch Barton, 59, præsident for JMJ Development Inc. og administrerende direktør for det statslige investeringsselskab Carnegie Development, rejste angiveligt til Hangzhou, Kina, for at markedsføre ejendomsinvesteringsmuligheder i Texas til kinesiske investorer.
Under sine præsentationer til potentielle investorer hævdede Barton, at ejendommene var placeret i eftertragtede kvarterer i Dallas/Fort Worth storbyområdet, ifølge US Attorney's Office for Northern District of Texas. Han introducerede også en bygherre, identificeret som SW i retsdokumenter, som han sagde ville købe grunde til at bygge på og sælge til fremtidige boligkøbere.
Barton lovede angiveligt investorerne årlige rentebetalinger i to år og fortalte dem, at deres oprindelige investering ville blive returneret i slutningen af det andet år. Han er anklaget for at have fortalt investorer, at de ville bidrage med 80 % af de nødvendige midler til projektet, og han og andre ville sparke 20 % ind og sige, at der ikke ville blive betalt provision ud af investormidler.
I låneaftaler underskrevet af investorer hævede Barton angiveligt prisen på hver ejendom med så meget som 195 % og købte i nogle tilfælde aldrig ejendommen. Han er også anklaget for at betale rentebetalinger til tidlige investorer med investormidler fra senere projekter.
Anklagere siger, at Barton betalte provision fra investorernes midler og kanaliserede deres penge til ikke-relaterede projekter. Andre midler blev brugt til at betale konsulenter og en ikke-relateret virksomheds American Express-regning, ifølge anklageskriftet.
Barton blev tiltalt for syv tilfælde af svig med ledningsnetværk, en anklage om sammensværgelse for at begå svig med ledningsnetværk og en sag om svindel med værdipapirer.
Hvis Barton bliver dømt skyldig, risikerer han op til 20 år i føderalt fængsel for hvert tilfælde af wire-svindel, op til 20 år for sammensværgelse til at begå wire-svindel og op til 20 år for svig med værdipapirer.
Se mere fra Benzinga
Gå ikke glip af advarsler i realtid om dine aktier – deltag Benzinga Pro gratis! Prøv værktøjet, der hjælper dig med at investere smartere, hurtigere og bedre.
© 2022 Benzinga.com. Benzinga giver ikke investeringsrådgivning. Alle rettigheder forbeholdes.
Kilde: https://finance.yahoo.com/news/dallas-man-charged-26-million-145354891.html