Data antyder sammenhæng mellem S&P 500 nu og under 2008 kollapset

I løbet af den sidste måned tabte S&P 500-indekset, et indeks over de 500 største virksomheder i USA, over 8 %, da stigende pres fra inflation og stigende renter får investorer til at opgive risikoaktiver. 

Selvom bære markeder og nedbrud er svære at forudsige, synes et mindretal af markedsdeltagere at have en forudanelse om, at undergangen nærmer sig. Micheal Burry er en sådan investor, der forudsagde den berømte 2008-krise og har for nylig advaret om forestående undergang da det ser ud til, at hans opkald vil blive bekræftet.   

For eksempel ser der ud til at være uhyggelige sammenhænge i adfærd mellem S&P-indekset i 2008 og i dag. Nemlig grundlæggeren af ​​Mott Capital, Michael J. Kramer, har lagt et diagram op på Twitter den 29. september, der viser, at indekset foretager næsten de samme bevægelser i 2008, som det gjorde nu i 2022.

Næste træk

Hvis historien er ved at gentage sig selv og Burry har ret, kunne markedet se endnu et ben ned, før det hoppede af fra lavpunkter og på vej op stort. Det andet levedygtige scenario er, at markederne hopper sidelæns i et par uger, før bunden falder under markedet efter flere dårlige nyheder på makrofronten. 

Selvom det, med de forskellige makropres i verden, måske ville være mere klogt at sidde udenfor end at prøve at gætte, hvilken vej markederne kan gå, som nogle milliardærer lyder bearish på økonomien. 

Det er faktisk anderledes

Men i modsætning til i 2008 er arbejdsløsheden i dag relativt lav i USA, lønningerne stiger, og inflationen er omkring 8 % højere, end den var dengang. Priserne stiger meget hurtigere end nogensinde siden 1980'erne, og S&P 500 i 2008 tabte 37 %, mens S&P i 2022 tabte 19 % år-til-dato (YTD). 

Desuden dagens obligation markedet er i meget dårligere stand, et fald på 12% end i 2008, et fald på "kun" 4%. Ejendomsinvestorer i 2008 tabte 43 %, mens ejendomsmarkederne i 2022 er faldet med 22 %. I mellemtiden, Google-søgninger for nedbrud på ejendomsmarkedet ramte rekordniveauer på grund af stigende realkreditrenter i 2022.   

Ikke så enkelt

I et bredere blik ser det ud til, at 2008 var meget dårligere med hensyn til aktivernes ydeevne end 2022. Hvis investere var lige så nemt som at finde et diagram, der sætter to tidsperioder op mod hinanden og så blot kopiere det, der kommer næste gang, ville der være mange flere millionærer verden over.

Endelig, gennem historien, er den bedste strategi, der slår alle forudsigelser, at investere månedligt i bredt baserede børshandlede fonde (ETF'er) og aktier i virksomheder med stærke pengestrømme, store konkurrencedygtige voldgrave og lederskab i deres branche. 

Køb aktier nu med Interactive Brokers – den mest avancerede investeringsplatform

Ansvarsfraskrivelse: Indholdet på denne side bør ikke betragtes som investeringsrådgivning. Investering er spekulativ. Når du investerer, er din kapital i fare.