Gældseftergivelse fik al opmærksomhed, men dette Biden-forslag kunne påvirke låntagere af studielån mere, siger kritikere og fortalere

"Jeg følte, det var en større historie," sagde Daurio om de foreslåede reformer.

Eksperter i studielånspolitikken - både tilhængere og modstandere af Biden-administrationens gældssaneringsinitiativ - mener også, at Det Hvide Hus' foreslåede nye indkomstdrevne tilbagebetalingsplan, kendt som IDR, kan omforme studielånssystemet. Embedsmænd har ikke frigivet detaljerne om deres foreslåede ændringer til regeringsprogrammet, der tillader låntagere med studielån at betale deres gæld tilbage som en procentdel af deres indkomst. Men hvis stykkerne af planen embedsmænd har allerede skitseret kommer til virkelighed, kan det radikalt ændre oplevelsen af ​​at tilbagebetale studielån for millioner af låntagere.

Senator Elizabeth Warren, en demokrat fra Massachusetts, kaldte planen "potentielt transformerende" i en tale i september til fortalere for studielånslåntagere. 

"Dette handler ikke kun om, om vi kan få præsidenten til at foretage en engangsaflysning," sagde Warren. "Dette handler om, hvordan vi reformerer, hvordan vi tænker på at betale for eftergymnasial uddannelse." 

Indkomstdrevet tilbagebetaling er et årtier gammelt træk ved studielånssystemet, men i august lancerede Biden-administrationen en ny version af tilbagebetalingsordningen. Regeringen tilbød først betalingsordningen som en mulighed på nogle føderale studielån i begyndelsen af ​​1990'erne for at skabe et sikkerhedsnet for låntagere, der, fordi de dimitterede i en recession eller stod over for en uventet eller midlertidig krise, ikke havde råd til at betale tilbage. deres gæld i en standardplan i realkreditform. Tanken var at give et alternativ til faste månedlige ydelser, der er baseret på lånets størrelse. Under de nuværende indkomstdrevne tilbagebetalingsplaner betaler låntagere deres lån tilbage som en procentdel af deres indkomst og får derefter den resterende saldo annulleret efter 20 eller 25 år. 

I de årtier, siden politikerne udviklede programmet, har de tilføjet flere versioner af planen, typisk i et forsøg på at gøre den mere generøs og en voksende andel af låntagere - 47 %ifølge en rapport fra 2022 fra Government Accountability Office - betal deres lån tilbage som en procentdel af indkomsten, hvilket indikerer, at IDR er blevet mindre af en forsikringspolice og mere af en typisk måde, låntagere administrerer deres gæld på midt i stigende universitetsomkostninger og langsom lønvækst . 

Alligevel har låntagere og fortalere klaget over, at programmet ikke i tilstrækkelig grad løser låntageres udfordringer med at tilbagebetale deres gæld, fordi de kan møde forhindringer at komme ind i og blive ved planerne, kan betalingerne stadig være for dyre, fordi for lidt af låntagers indkomst er beskyttet, og låntagere, hvis betalinger kun dækker en del af renterne, ser deres saldo vokse og vokse.

Uden det endelige sprog er det svært at sige præcist, hvor langt Biden-administrationens foreslåede ændringer til indkomstdrevet tilbagebetaling vil gå for at imødegå advokaternes bekymringer. Men baseret på detaljer udgivet i pressemateriale, håber de, at det kan løse nogle af de største udfordringer, som låntagere, der bruger IDR, står over for. 

Hvis den implementeres, kan planen være "superhjælpsom" psykologisk for låntagere ved at afbøde nogle af "nøden, de ting, der også tynger folks beslutninger i deres hverdag," sagde Daniel A. Collier, en adjunkt ved University of Memphis, der studerer indkomstdrevet tilbagebetaling.

I mellemtiden vil forslaget sandsynligvis også give brændstof til kritikere, der har anklaget, at indkomstdrevet tilbagebetaling er for dyrt for skatteyderne.

'En lang vej til at løse et af de store problemer'

De fulde detaljer forbliver uhåndgribelige, men dette er hvad låntagere ved indtil videre. Ifølge en disposition af planen, som Biden-administrationen udgav sammen med meddelelsen om gældsannullering i august, ville dem med kun bachelorlån være i stand til at betale 5 % af deres skønsmæssige indkomst månedligt – ned fra et minimum på 10 % i dagens IDR-planer – og forblive opdateret på deres lån. Hvis disse låntagere har en saldo på $12,000 eller mindre, vil den tid, de vil bruge på at tilbagebetale deres gæld, være begrænset til 10 år, ned fra 20 eller 25 år under tidligere gentagelser af indkomstdrevet tilbagebetaling. 

Mængden af ​​indkomst, der ville blive beskyttet mod betaling af studielån i henhold til Biden-administrationsforslaget, ville stige fra 150 % af fattigdomsgrænsen til 225 %. Det betyder, at en enkelt person, der tjener omkring $15 i timen, kan betale $0 om måneden og forblive opdateret på deres lån. 

Derudover vil regeringen dække de ubetalte renter, der påløber hver måned, mens låntagere er på disse planer. Denne ændring, hvis den bliver til virkelighed, kan ændre oplevelsen af ​​låntagere, der betaler studielån som en procentdel af indkomsten. 

Det er ikke ualmindeligt, at disse låntagere oplever det, der er kendt som negativ amortisering, hvor i stedet for en lånesaldo krymper - selv mens de foretager betalinger - det vokser faktisk. I 2019 havde mere end 25 % af låntagerne mellem 18 og 35 år en større studielånssaldo end i 2009. ifølge en analyse af økonom Marshall Steinbaum og udgivet af Jain Institute. I 2019 havde 10 % af låntagerne studielånssaldo næsten fire gange så høj som den, de var i 2009, fandt Steinbaum. 

"Det vil gå langt hen imod at løse et af de store problemer, som er, at hvis folk gør, hvad Department [of Education] beder dem om at gøre og foretager betalinger hver måned, er det virkelig ikke at se deres saldi vokse over tid, virkelig vigtigt,” sagde Sarah Sattelmeyer, projektdirektør, Education Opportunity and Mobility hos New America, en tænketank, om de foreslåede reformer. 

Det er en oplevelse, Daurio kender fra første hånd. "Jeg tror, ​​jeg har tjent et par tusinde dollars på to år mellem bachelor- og kandidatskolen, og jeg betalte hver måned for det," sagde Daurio. "Det føltes bare overvældende før, nu føles det meget mere overskueligt." 

Det er uklart, om regeringen vil dække ubetalte renter for låntagere som Daurio, der har lån fra både bachelor- og kandidatskole. Faktabladet udgivet af Det Hvide Hus i august specificerede ikke, om fordelen kun gjaldt for bachelorlån, og Department of Education gav ikke straks kommentarer til afklaring. 

Men hvis det gør det, vil låntagere med gæld fra ph.d.-skolen modtage "en stor fordel," sagde Jason Delisle, en seniorpolitiker ved Urban Institute, en tænketank. 

Delisle har kritiseret kombinationen af ​​at tillade studerende at låne op til udgifterne til deltagelse til ph.d.-skole og give dem adgang til indkomstdrevet tilbagebetaling og siger, at det øger omkostningerne ved studielånsprogrammet, fordi låntagere med gæld fra ph.d.-skolen har en tendens til at har højere saldi, der i sidste ende kunne eftergives under en indkomstdrevet tilbagebetalingsplan. Han er også bekymret for, at det kan presse omkostningerne ved kandidatuddannelsen op, fordi universiteterne ved, at studerende har kapacitet til at betale højere undervisning gennem lån og tilbagebetaling af gælden gennem relativt generøse planer. 

At dække de ubetalte renter for låntagere med lån fra ph.d.-skolen ville forværre dette problem, sagde Delisle, og give dem en større fordel end låntagere med lån kun fra bachelor-kollegiet, fordi deres saldi sandsynligvis vil være højere. Det samme gælder, hvis den mere generøse indkomstbeskyttelse også gælder for låntagere med lån fra ph.d.-skolen, sagde Delisle. 

"Det gør, hvad jeg vil beskrive som problemerne i efterskoleområdet værre," sagde Delisle. "Retningsmæssigt er der mere eftergivelse af lån nu." 

Men for nogle fortalere for låntagere af studielån underminerer det at skelne mellem studerende og kandidatlån - en ordning, der allerede er på plads i nogle af de nuværende versioner af indkomstdrevet tilbagebetaling, og som det nye forslag gentager i nogle bestemmelser - det filosofiske grundlag for tilbagebetalingsplanen. 

Hvis ideen er at holde studielån overkommelige for låntagere, og regeringen bestemmer, hvad der er overkommeligt baseret på indkomst, "giver det ikke rigtig logisk mening", at du vil skelne mellem, hvor meget en låntager skal betale baseret på deres grad , sagde Persis Yu, vicedirektør ved Student Borrower Protection Center.    

"De har ikke flere ressourcer til at betale de penge, bare fordi de har en uddannelse," sagde hun. 

Yu, der kaldte skelnen, "helt ærligt bare forfærdelig", bekymrer sig også om, at den kan skade sorte låntagere og især sorte kvinder uforholdsmæssigt meget. På grund af diskrimination på arbejdsmarkedet har sorte kvinder ofte brug for mere uddannelse for at konkurrere på arbejdsmarkedet, men de samme kræfter betyder, at de ikke bliver kompenseret det samme for at tjene disse grader som deres hvide og mandlige kolleger. Sorte kvinder med avancerede grader blev betalt næsten $7 mindre end hvide mænd med kun en bachelorgrad i 2020, ifølge data fra Economic Policy Institute, en arbejderfokuseret tænketank. 

Det er disse kvinder også mere tilbøjelige til at låne at gå på college og har en tendens til at låne mere på grund af historiske politikker, der har blokeret sorte husholdningers evne til at opbygge rigdom. "Den kendsgerning, at vi ved, at hvide mænd kan tjene den samme indkomst med blot en bachelorgrad, understreger, hvor uretfærdig den sondring er," sagde Yu om bestemmelserne i forslaget, der er begrænset til låntagere på bacheloruddannelsen. "Det er stadig en virkelig problematisk del af denne plan." 

Planen, hvis den implementeres, vil sandsynligvis gøre det mindre risikabelt at forsøge sig på college eller optjene legitimationsoplysninger i den anden ende af uddannelsesspektret. Det er ofte låntagere med relativt små lånesaldi der kæmper at betale deres gæld tilbage. Det skyldes i høj grad, at den lave saldo er et tegn på, at de enten har optjent en kortvarig legitimation, der ikke er meget værd på arbejdsmarkedet, eller også forlod studiet, før de var i stand til at afslutte deres uddannelse, siger studielånseksperter.  

Ved at begrænse betalingerne for låntagere med lån fra en bacheloruddannelse til 5 % af deres månedlige indkomst og sætte en 10-årig grænse for, hvornår relativt lave saldi - $12,000 eller mindre - vil betale på deres lån, sigter forslaget mod at nå nogle af disse udfordringer. 

"Ideen om, at vi fremadrettet vil have en føderal regering, der siger til alle i dette land, 'I vil have mere uddannelse, vi vil gå i partnerskab med jer, det amerikanske folk vil være jeres partnere'," Sen. Warren fortalte salen fuld af fortalere i september. "Hvis, når du forlader skolen, har du gæld, og du tjener bare en lille smule penge, så betaler du kun en lille smule tilbage, og hvis du tjener mange penge, betaler du en hel masse tilbage."

Community college vil ikke være gratis, men det kan være mindre risikabelt

I månedsvis har Biden-administrationen søgt at målrette nødhjælp til community college-studerende. En af de første planker At tabe fra det nu hedengangne ​​Build Back Better, demokraternes sociale udgiftsplan, var en bestemmelse, der ville have gjort community college gratis. De nye reformer af tilbagebetalingen ser ud til at tage endnu et skud på at hjælpe denne gruppe. "Låntagere, hvis oprindelige saldo var mindre end $12,000, hvoraf mange er community college-studerende, vil være færdige med at betale lige efter 10 år," Sagde Biden ved offentliggørelsen af ​​planen. 

Den nye tilbagebetalingsplan vil ikke gøre to års community college gratis, som lovgiverne havde foreslået under Build Back Better. Det skyldes blandt andet, at det kræver, at studerende låner på forhånd og tjener under en vis grænse for at holde lånebetalingerne minimale i de 10 år, der går op til, hvor de er kvalificerede til gældssanering. De bliver også nødt til at fortsætte med at holde styr på det nødvendige papirarbejde for at forblive tilmeldt planen.  

"Vi ser ikke på IDR-reformer som en vej til et frit college," sagde Maxwell Lubin, administrerende direktør for Rise, en organisation for studerende, fordi "det er klart, at det stadig kræver det gældsbaserede system for at fungere." 

Derudover er saldoen på $12,000 mindre end gennemsnittet $16,800 af føderal studiegæld skyldig af studerende, der modtog en associeret grad på et community college i løbet af det akademiske år 2017 til 2018.

Selvom det ikke gør community college gratis, anerkender den nye IDR-plan, at nogle studerende er nødt til at låne for at deltage i community college - den billigste collegemulighed til rådighed - og kunne hjælpe med at minimere risikoen for studerende, der investerer i en legitimation under en bachelorgrad, sagde Julie Peller, grundlægger og administrerende direktør for Higher Learning Advocates, en fortalergruppe med fokus på nutidens universitetsstuderende. Det er især sandsynligt, at det vil være tilfældet for dem, der tjener certifikater, der er nødvendige for at arbejde i medicinsk assistance, kosmetologi og andre karrierer. Låntagere, der studerer på offentlige skoler, kan lide community colleges for disse legitimationsoplysninger havde et gennemsnit på $13,700 i gæld.

Demografisk set er kvindelige låntagere, låntagere, der er sorte og latinamerikanske og middelklasselåntagere, dem, der med størst sandsynlighed vil drage fordel af at reformere indkomstdrevet tilbagebetaling, fordi de er overrepræsenteret blandt låntagere, der bruger disse betalingsplaner, ifølge forskningen af Collier og medforfattere. 

"Det ville bogstaveligt talt være en middelklassepolitik, men også en, der vil hjælpe kvinder og sandsynligvis minoritetslåntagere mest," sagde Collier. "Vi skal have det i tankerne og faktisk udforme en politik omkring disse individer, ikke ved et uheld snuble ind i det," tilføjede han og bemærkede, at forslaget ser ud til at være rettet mod lettelse efter indkomst og ikke af andre demografiske faktorer. 

Indehavere af studiegæld er stadig mindst flere måneder fra, at den foreslåede afdragsplan, der blev annonceret i august, bliver en realitet. For at det kan blive til virkelighed, skal Biden-administrationen offentliggøre en meddelelse om foreslået regeludformning, i det væsentlige en opfordring til interessenter om at indsende kommentarer. I henhold til en normal tidsplan, hvis embedsmænd offentliggør denne meddelelse inden november, skulle tilbagebetalingsplanen være tilgængelig senest den 1. juli 2023. Afdelingen har sagt det tror ikke, det vil overholde november-deadline, men agenturet har tilkendegivet, at det planlægger at implementere reglen inden juli. 

Udbetaling af studielån er berammet genoptages i starten af ​​året. Hvis den tidslinje holder, så ville der stadig gå omkring seks måneder imellem, når låntagere begynder at tilbagebetale deres lån, og den nye indkomstdrevne plan er tilgængelig. 

For at politikken nogensinde kan komme nogen til gode, skal dens implementering gå glat. Regeringen og de entreprenører, den hyrer til at styre studielånsprogrammet, har historisk set kæmpet med sådanne opgaver.  

En rapport offentliggjort af Government Accountability Office tidligere i år fandt, at Department of Education og servicere gjorde ikke nok at sikre, at låntagere i indkomstdrevne tilbagebetalingsordninger, der var berettiget til tilgivelse, modtog den lettelse, der var beregnet til dem. GAO fandt, at agenturet havde godkendt IDR-relaterede udledninger for kun 157 lån, og at 11 % eller 7,700 af de lån, vagthunden gennemgik, potentielt var berettiget til lempelse. Afdelingen annoncerede et program i april, der sigtede mod at hjælpe flere låntagere med at få tilgivelse under indkomstdrevet tilbagebetaling og sikre, at serviceudbydere tæller låntagers betalinger til udbetaling nøjagtigt.

Derudover har låntagere historisk set kæmpet for at komme ind og blive i indkomstdrevne tilbagebetalingsplaner. Tidligere i år, Navient slog sig ned med en gruppe statsadvokater over påstande, som selskabet styrede kæmpende låntagere i retning af overbærenhed - som standser lånebetalinger på pause, men kan øge omkostningerne ved et lån på lang sigt - i stedet for indkomstdrevet tilbagebetaling, som kræver flere skridt at tilmelde sig, men giver tilgivelse i slutningen af ​​årtiers betalinger. Navients chefjurist kaldte statsadvokatens påstande "ubegrundede", da aftalen blev annonceret. 

Scott Buchanan, den administrerende direktør for Student Loan Servicing Alliance, sagde, at de udfordringer, låntagere står over for i indkomstdrevet tilbagebetaling, har at gøre med krav om at bevise og årligt attestere indkomst, forhindringer, som denne plan ikke ser ud til at løse. 

"Det arbejde, som låntagere skal gøre for at drage fordel af disse planer, er jeg ikke sikker på, at noget af det vil ændre sig," sagde han. 

Hvorvidt låntagere tager regeringen op på deres tilbud om mere generøse tilbagebetalingsbetingelser, vil til dels være baseret på, hvor godt regeringen, nonprofitorganisationer og gymnasier reklamerer for programmet, sagde Lubin. Han er bekymret over et hul i information og udbredelse af disse typer programmer, der kommer fra højere uddannelsesinstitutioner og filantropi. Hans organisation lancerer en kampagne i oktober for at hjælpe med at øge bevidstheden om Biden-administrationens brede gældslettelsesplan samt andre initiativer, herunder de foreslåede ændringer til indkomstdrevet tilbagebetaling. 

"IDR-forslaget er en af ​​de vigtigste dele af det, der blev annonceret af præsident Biden, men har fået mindst opmærksomhed, og som et resultat er der behov for meget mere arbejde for at sikre, at låntagere kan drage fordel," sagde han. "Det er uddannelsesafdelingens og administrationens opgave at kommunikere til låntagere, vi skal se meget mere fra dem i forhold til, hvordan de vil bruge alle deres aktiver til at sikre, at folk ved om dette." 

Hvis udrulningen af ​​dette program viser sig på samme måde som, hvordan public service-lånstilgivelse oprindeligt blev styret - med omtrent 99% af ansøgere til programmet, der bliver afvist i dets første år - "så vil denne politik være en rigtig god pressemeddelelse, der aldrig helt blev udmøntet i dens evne til at hjælpe folk," sagde Lubin.