Trods FDA-godkendelse er forventningerne for høje, siger Raymond James

Langt om længe, ​​efter et år med Covid-forsinkelser, Sensonics (SENS) modtog FDA's nik af godkendelse for sit langvarige kontinuerlige glukosemonitoreringssystem (CGM).

Diabetes enhedsproducentens Eversense E3 (180-dages sensor) har nu fået grønt lys og bør være tilgængelig for patienter i USA via Ascensia Diabetes Care, virksomhedens verdensomspændende kommercielle partner, med start i 2Q22.

På trods af godkendelsens forsinkelse – hovedsageligt på grund af efterslæb hos FDA og in-line 2021-resultater – pressede den enlige katalysator på egen hånd aktierne op med 218 % i 2021.

Mens Raymond James' Jayson Bedford kalder godkendelsen for en "vigtig milepæl" for virksomheden, mener han også, at den var "godt forventet." Faktisk mener analytikeren, at værdiansættelsen af ​​aktierne er ude af stand, selv efter "sælg nyhederne"-salget (ned med 42 % i de efterfølgende sessioner).

"Vi betragter stadig SENS som en af ​​de mest dislokerede aktier i vores univers, da estimaterne trender lavere, og værdiansættelsen efter vores mening er uholdbar," sagde den 5-stjernede analytiker. "Vi respekterer ledelsen og anerkender, at Eversense-teknologien er differentieret, men efter vores mening er forventningerne for høje."

Analytikeren mener også, at virksomhedens 2022-indtægtsguidning på 14-18 millioner dollars – The Street havde forventet 31 millioner dollars – virker "noget mager i betragtning af det forventede markedsføringsfremstød fra Ascensia."

Med den store katalysator udspillet, er der kun "mindre katalysatorer" at se frem til i 1H22, og aktiens succes afhænger af eksekvering på den kommercielle front. Mens 2Q også skulle se E3's europæiske godkendelse, har virksomhedens gen-1 180-sensor allerede været på markedet i regionen i de sidste fire år.

Som sådan giver Bedford Sensonics-aktier en Underperform (dvs. Sælg)-rating. (For at se Bedfords track record, Klik her)

Ser man på anmeldelsernes opdeling, er der kun lidt samtykke her blandt analytikerne. Aktiens Hold konsensusvurdering er baseret på 1 Køb, Hold og Sælg, hver. Ved $1.90 indebærer det gennemsnitlige kursmål ~10% nedside fra den nuværende aktiekurs på $2.11. (Se SENS aktieprognose på TipRanks)

Historien fortsætter

For at finde gode ideer til aktier, der handles til attraktive værdiansættelser, skal du besøge TipRanks 'Bedste Aktier til at købe, et nyligt lanceret værktøj, der forener alle TipRanks' aktieindsigt.

Ansvarsfraskrivelse: Synspunkterne i denne artikel er udelukkende udtalelser fra den fremhævede analytiker. Indholdet er kun beregnet til informationsformål. Det er meget vigtigt at foretage din egen analyse, inden du foretager nogen investering.