Cerulli Associates udgav sit andet årlige hvidt papir bestilt af Parametric Portfolio Associates, der anslår, at aktiver i direkte indeksering vil vokse med en femårig CAGR på 12.3% for at nå $825 millioner i 2026.
Rapporten, som er rettet mod finansielle rådgivere, anslår, at direkte indeksering vil komme til at repræsentere en tredjedel af detailkonti i 2026, drevet af velhavende kunder med 2-3 millioner USD i aktiver.
Forskningsdirektør Tom O'Shea, en af forfatterne til rapporten, siger, at der er et "gigantisk stykke af markedet", der betjener disse kunder, som kunne drage fordel af et sådant produkt på grund af deres skattebehov, og bemærker, at den forventede sats er " aggressiv" sammenlignet med andre investeringsinstrumenter som separate konti og ETF'er.
O'Shea beskrev strømmene til direkte indeksering i løbet af de sidste to til tre år som "enormt stærk", og bemærkede, at vejen for konceptet er blevet udjævnet noget af stigningen i robo-rådgivere, nul-kommissionshandler og aktiehandel. Men der er ikke meget bevidsthed blandt rådgivere, ifølge O'Shea.
"Det, vi så - hvilket var fascinerende - er meget lidt bevidsthed om produktet blandt rådgivere, der målrettede kunder med omkring 1 million dollars i investerbare aktiver," sagde han og citerede, at kun 14% af rådgiverne faktisk er opmærksomme på direkte indeksering.
Med store firmaer som BlackRock, Charles Schwab og Morgan Stanley på vej ind i rummet, mener O'Shea, at det er ved at ændre sig, da disse firmaer markedsfører konceptet aggressivt.
I en separat Cerulli-investorundersøgelse, der er citeret i hvidbogen, er 2% af investorerne blandt de $5-74 millioner dollars af investerbare aktiver enige om, at en konto skal minimere deres skatteregning ved at bruge en skatteeffektiv strategi, sagde O'Shea. Men han bemærker, at når aktiverne er over 5 millioner dollars, er 100 % af investorerne enige i denne udtalelse.
"Cerulli mener ikke, at ultra-lav-minimum direkte indeksløsninger er den mest modne frugt til produktudvidelse på kort sigt," sagde rapporten om investorer med aktiver under $2 millioner.
Hvidbogen udforsker fem forskellige applikationer til at indføre direkte indeksering, herunder skattetabsindsamling, forladelse af stærkt koncentrerede aktiepositioner, planlagte velgørende gaver, tilføjelse af varierende grader af ESG-investeringer til en portefølje og skabelse af skræddersyede rentestiger.
Rapporten citerer endda en unavngiven wirehouse-rådgiver, som beklager, at direkte indeksering bliver mere mainstream.
"Jeg er skuffet over, at dette begynder at blive mainstream, fordi jeg tror, at brugen af direkte indeksering lige nu hjælper mig med at skille mig ud fra mine jævnaldrende," sagde han.
Kontakt Heather Bell på [e-mail beskyttet]
Anbefalede historier
Permalink | © Copyright 2022 ETF.com. Alle rettigheder forbeholdes
Kilde: https://finance.yahoo.com/news/direct-indexing-poised-tremendously-strong-203000505.html