Disney overhalede Netflix som streamingleder og forventes at udvide føringen

Konkurrencen bør øges, da begge virksomheder lancerer reklameunderstøttede platforme i fjerde kvartal - Disney planlægger at lancere i USA den 8. december efter Netflix
NFLX,
-3.07%
afslørede sin egen annonceunderstøttede tjeneste for $6.99 om måneden i USA den 3. november. Og analytikere kan stadig lide Disneys chancer for at overgå streaming-pioneren.

"Disney+ ad-understøttet vil klare sig meget godt og overstråle Netflix" forudsagde Corey Kulis, vicepræsident for marketing hos softwarevirksomheden Verve Group, til MarketWatch. "Mens Netflix skal udvikle og indgå partnerskaber for teknologi, opbygge en ny organisation, blive introduceret til købere og så videre, har Disney alt dette på plads."

Når Disney+ ad tier debuterer i USA og i udlandet i 2023, forventer UBS-analytiker John Hodulik, at Disney+'s ad-tier-tjeneste vil tilføje 1 milliard USD i trinvise indtægter i de første 12 måneder. Macquarie Research-analytiker Tim Nollen modellerer lidt mindre, en salgsmulighed på 800 millioner dollars næste år, hvis alle markeder skulle lanceres, men forudser også, at Disneys direkte-til-forbruger-omsætning overstiger lineære netværk i fjerde kvartal.

"Vi tror, ​​at abonnentvæksten på kort sigt vil accelerere på indholdsudgivelser og international ekspansion, og næste års tavle ser også imponerende ud efter 'Black Panther 2' og 'Avatar 2'-udgivelser i biograferne i november og december, og følg med på Disney+," Nollen sagde i en note den 31. oktober, der fastholdt en outperform rating og prismål på $140.

Insider Intelligence forventer, at det annonceunderstøttede niveau af Disney+ vil nå $1.02 milliarder i USA i 2023 og $1.19 milliarder i 2024.

"Disney kender allerede sit publikum og reklamebranchen utroligt godt," sagde Ashwin Navin, CEO for Samba TV, til MarketWatch. "Den betydelige mulighed for at tilpasse sig dets top-tier-indhold vil fremskynde nye og uudnyttede dollars, der strømmer ind i Disneys annonceunderstøttede streamingtjeneste."

Disneys abonnements- og omsætningsvækst inden for videostreaming i forhold til Netflix, Apple Inc.
AAPL,
-0.19%,
Comcast Corp.
CMCSA,
+ 2.04%,
Amazon.com Inc.
AMZN,
+ 1.88%,
Warner Bros. Discovery Inc.
WBD,
-12.87%,
Paramount Global
PARA,
-3.95%,
og andre har været i fokus for administrerende direktør Bob Chapek som en finansiel katalysator for dets brede vifte af virksomheder. Tanken er, at den såkaldte DTC-model vil accelerere og stimulere salget af forlystelsesparker, merchandise, traditionelle film og tv, hoteller og krydstogter.

I sidste uge sagde Disney, at det ville lancere en "begrænset test" af salg af temavarer såsom lyssværdssamlerobjekter og tematøj knyttet til udvalgte Disney+-shows og film som "Star Wars", "Black Panther" og "Frozen" i omkring en uge.

Hvad kan du forvente

Indtjening: Analytikere undersøgt af FactSet forventer i gennemsnit, at Disney vil rapportere en justeret indtjening i fjerde kvartal på 55 cent pr. aktie, op fra 9 cent pr. aktie for et år siden.

Bidragydere til Estimize - en crowdsourcing-platform, der samler estimater fra Wall Street-analytikere såvel som buy-side-analytikere, fondsforvaltere, virksomhedsledere, akademikere og andre - forventer en indtjening på 65 cents pr. andel i gennemsnit.

Indtægter: Analytikere forventer i gennemsnit, at Disney vil rapportere 21.28 milliarder dollars i omsætning i fjerde kvartal, et spring fra 18.5 milliarder dollars for et år siden. Estimer bidragydere forudsiger $21.5 milliarder i gennemsnit.

Lagerbevægelse: Disney-aktier har hoppet mellem gevinster og tab efter indtjening i de seneste år og er steget efter seks af de seneste 12 rapporter.

Disneys aktie er faldet 35.7 % indtil videre i år, mens S&P 500-indekset
SPX,
+ 1.36%
er faldet 20.9 pct. Aktierne i Disney er faldet 6.6%, siden selskabet offentliggjorde kvartalsresultater for tre måneder siden.

Hvad analytikere siger

I en note i sidste uge forudsagde Guggenheim-analytiker Michael Morris, at Disney vil tilføje 10.8 millioner i alt direkte-til-forbruger-abonnenter i fjerde kvartal. Netflix rapporterede om 2.4 millioner medlemmer netto i løbet af sit nyligt afsluttede tredje kvartal, før dets vejledning på 1 million.

Læs mere: Netflix's administrerende direktør siger, "gudskelov, vi er færdige med krympende kvartaler", da den første vækst i 2022 sender aktier i vejret

Deltagelse i Disney-forlystelsesparker er stadig vanskelig i Covid-æraen. KeyBanc Capital Markets-analytiker Brandon Nispel bemærkede indenlandske geolokationsdata, der sporede Disney-deltagelse, sluttede kvartalet "noget negativt."

Han sagde, at Walt Disney World var lukket den 28.-29. september på grund af orkanen Ian, og "vi ser [år-til-år] vækstrater aftage hurtigere end forventet." Det samlede antal Disney-forlystelsesparker i september var 82 % af 2019, niveauer før Covid, sagde Nispel i en note den 19. oktober.

Disney-aktier er i gennemsnit vurderet til at være overvægtige med et kursmål på 136.75 USD af 28 analytikere adspurgt på FactSet.