Køb ikke en udbytteaktie, der ikke har disse 3 ting

I disse dage følger vi modstridende indkomstsøgende en simpel regel: "handle let." Sandheden er, at vi så dette rod komme. Det er derfor, vi begyndte at lette vores positioner i min Modsat indkomstrapport service tilbage i november.

På den måde har vi låst nogle meget pæne afkast, såsom 90% på kemikalieproducent Chemours Co (CC); 44 % på blue-chip-fokuseret lukket fond (CEF) Gabelli Dividend Trust (GDV); og 98 % på PIMCO Dynamic Income Fund (PDI—tidligere PCI).

Vi solgte ikke nogen af ​​disse udbyttebetalere, fordi der var noget galt med dem – langt fra!

De havde simpelthen redet Jay Powells billige penge-bølge, så langt de kunne. Nu flyder den bølge omvendt, hvor renterne stiger, og Fed fjerner obligationer fra sin balance med en kurs på 95 milliarder dollars om måneden.

Alt dette har fået aktiemarkedet til, ahem, at rette op.

En dag snart genindlæser vi. I mellemtiden indsamler vi rigt udbytte fra vores nuværende besiddelser (vores Modsat indkomstrapport porteføljen giver 7.5 %, mens jeg skriver dette, med mange problemer, der betaler månedligt), laver vores indkøbsliste og gør os klar til at kaste sig ud i den næste store købsmulighed – fordi den kommer.

Men hvad hvis du ikke kan vente?

Jeg forstår det – og jeg hører det jævnligt fra læserne. Og faktisk er der nogle "sikkerhed først" udbytte derude profit fra inflation og prale af lav volatilitet - en gave fra himmelen i dag og for 2023, hvor en recession er sandsynlig i kortene.

Vi vil se på to gode eksempler på disse typer aktier nedenfor. (Bemærk, at disse ikke er officielle CIR anbefalinger, men de kan virke for dig, afhængigt af din porteføljesammensætning og situation.) Lad os først tale om, hvad en aktie har brug for for at trives på dette inflations- og recessionspædede marked.

Relativ styrke, store udbetalinger og prisfastsættelse: Vores "Dividend Trifecta"

Når vi er på jagt efter pålidelige udbytter, ønsker vi primært aktier, der har holdt sig bedre end deres jævnaldrende i denne dumpsterbrand. Det giver kun mening - hvis de har holdt sig stærke nu, vil de sandsynligvis blive ved med at gøre det. Og når markedet (uundgåeligt) vender, vil de have en solid base at hoppe fra.

Bemærk, at vi er ikke leder efter billige P/E-tal her. Bare aktier med robusthed, der er bakket op af stærke samfundstendenser.

Endelig ønsker vi, at virksomheder med prisfastsættelse kan overføre deres stigende omkostninger til forbrugerne, så de ikke kun kan overleve inflationen, men trives under den.

Lad os komme i gang med…

Et canadisk "Battleship"-udbytte, der opkræver, hvad det vil

BCE Inc. (BCE) er en canadisk teleudbyder, der har prissætningskraft i spar! Det sammen med Telus Corp. (TU) , Rogers Communications (RCI), i det væsentlige danne et oligopol med et jerngreb på Canadas telekommunikationsmarked. Det er derfor, canadiere betaler nogle af de højeste mobiltelefonpriser i verden.

Priskraft? Kontrollere!

Lad os nu tale om relativ styrke. Som du kan se, holder BCE, der også kontrollerer det store canadiske tv-netværk CTV og ejer Toronto Maple Leafs og Raptors, sig fint i det rod, vi har været udsat for i år, og dunker amerikansk fætter Verizon Communications (VZ) og bliver i det grønne.

Smid et pænt udbytte på 5.5 % og en rekord med stærk og stabil udbetalingsvækst (udbyttet er steget med 70 % i det sidste årti, i canadiske dollars), og du har alle forudsætninger for en "battleship"-udbyttebetaler. Det er ikke overraskende, at denne er en grundpille i canadiske investeringsporteføljer, men vi behøver ikke at gå glip af staten: BCE handler på NYSE, så det er nemt at købe.

En "alvejr" 3.1 % udbetaling, der vokser hurtigt

Elektriske forsyninger er en anden go-to på tidspunkter som disse, og American Electric Power (AEP) er en af ​​de største med 5.5 millioner kunder i 11 stater. Forsyningsselskaber betaler højere priser for kul og naturgas i disse dage, men AEP opvejer smart dem med et hurtigt skift til vedvarende energi, med planer om at producere 50 % af sin energi fra rene kilder inden 2030.

Det bedste ved forsyningsselskaber er selvfølgelig, at de holder i alt markedsvejr, og især under lavkonjunkturer. Og du og jeg ved begge, at frygten for den næste recession stiger dagligt.

Årsagen til den modstandsdygtighed er ret enkel: folk skal varme deres hjem og køre deres køleskabe uanset hvad, og AEP's store størrelse tiltrækker sikkerhedsbesatte investorer (og sandsynligvis mere end et par "flygtninge" fra det klogede kryptomarked).

Under alle omstændigheder har de drevet det (beklager, jeg kunne ikke modstå) til et afkast på 14 % i år, som dette skrives, et godt stykke foran sin sektor.

Lad os nu tale om udbetalinger, for over de sidste fem år har virksomheden leveret en pæn stigning på 35 % i udbyttet. Disse stigninger har sat prisen højere op - et fænomen, jeg omtaler som "udbyttemagneten".

Der er sandsynligvis flere udbyttedrevne gevinster forude: AEP betaler 58% af sin indtjening som udbytte, hvilket er meget sikkert for en virksomhed med stabil omsætning som denne. Hvad mere er, det forhold er på vej i den rigtige retning.

AEP's udbytte er også tilbagestoppet af et stærkt overskud, hvor driftsindtjening pr. aktie forventes at ligge mellem $4.87 og $5.07 for 2022, hvor midtpunktet ($4.97) er et godt stykke op fra sidste års $4.74.

Brett Owens er Chief Investment Strategist for Kontrarian Outlook. For flere gode indkomstideer, få din gratis kopi hans seneste specialrapport: Din førtidspensionsportefølje: Kæmpe udbytte - hver måned - for evigt.

Videregivelse: ingen