Bekæmp ikke Fed: Sælg disse aktier nu

På tyremarkeder køber vi dips. På bjørnemarkeder sælger vi rips.

Fra og med foråret 2020 og frem til 2021 forblev vi udbytteinvestorer i "buy the dip"-tilstand. Indrømmet, 2020 virkede som et mærkeligt tidspunkt at ville investere. Men Federal Reserve havde vores ryg.

For pokker, Fed-insidere vidste det. I slutningen af ​​februar 2020 solgte næstformand Richard Clarida $1+ million i aktieaktier - og købte dem et par dage senere på tærsklen til en bestemt "centralbankmeddelelse."

Bekendtgørelsen? At Fed var parat til at trykke så mange penge, som det var nødvendigt! For at flyde aktiemarkedet (ha!) Beskyt den amerikanske økonomi, selvfølgelig.

Det er grunden til, at aktierne steg i vejret i de næste 21 måneder. Fed oversvømmede det finansielle system med likviditet. Aktiekurserne svævede igen.

Fed trykte $4+ billioner

Endnu bedre, disse insidere var længe det samme marked! Vi regnede med, at de ville blive ved med at trykke penge, så længe de var lange lagre. Så vi blev på deres side af handlen.

Så skete der noget på vej til pengehimlen. Fortællinger om Fed-embedsmænd, der handlede, vakte offentlig forargelse. Og som analytiker Jim Bianco påpeger, Fed-embedsmænd blev tvunget til at stoppe med at handle med deres offentlige konti på markedets højdepunkter.

Disse fyre kom ud lige i tide til, at Fed stoppede med at trykke penge - og begyndte at opsuge sin egen likviditet. Tilbagetrækning af finansiel stimulans er dårlige nyheder for aktivpriserne.

Disse Fed-embedsmænd er nu økonomisk på sidelinjen. Og pludselig bekymrer de sig om inflation!

Deres opbremsning af agenturets massive pengeprinter har allerede fået det bredere aktiemarked til, ahem, at rette op. Men den rigtige kapitaloprydning er endnu ikke kommet. Fed formodes at fjerne 1 eller 2 billioner dollars fra sin balance med en kurs på 95 milliarder dollars om måneden!

Hvordan tror vi det vil gå?

Næste: The Hangover

Hvis du er min premium-abonnent, ved du, at vi har lette vores positioner sammen med disse Fed-embedsmænd. Nedsættelsen af ​​pengeprinteren var vores signal til at tage overskud.

Men for at sige det ligeud, kunne vi se S&P 500 tabe en 15 % herfra. Så vi er nødt til at fortsætte med at sælge rips og vende nogen af gårsdagens udbyttevindere, som vi endnu ikke har solgt.

B&G Foods (BGS) er et eksempel på en udbytteaktie, vi ville sælge ved næste rip.

(Og på bjørnemarkeder er der altid et skarpt stævne rundt om hjørnet. Det er det, der holder "køb og håb"-investorerne i spillet, på trods af smerten.)

Jeg plejede at hade BGS. Så kunne jeg lide det i et par måneder (når verden vendte op og ned). Nu kan jeg ikke lide det igen.

Før 2020 havde jeg lyst til BGS for dets udvalg af dåser og frosne fødevarer. Udbyttebetaleren havde haft fem år, men det vendte hurtigt, da vi alle sad fast derhjemme. Spisekammeret og fryseren var tilbage, og B&G's hotte mærker fra 1990 vendte tilbage til et ekstranummer i 2020.

My Udbytte Swing Trader abonnenter købte BGS og dets 7.9% udbytte. Vi holdt det i et par måneder og solgte for hurtige 13% gevinster, som årligt blev 29%!

Da restauranter begyndte at genåbne, ønskede vi ikke at tvinge vores porteføljer til mere frosne ærter. Det var en pæn handel, men tid til at komme videre.

BGS's overordnede udbytte stadig ser spændende ud med 7.1 % i dag. Men "peak freezer" er bag os. Min kone og jeg var nødt til at foretage en reservation for at tage børnene til brunch sidste søndag. Dette er ikke aktien til at eje på dette bjørnemarked.

Brett Owens er Chief Investment Strategist for Kontrarian Outlook. For flere gode indkomstideer, få din gratis kopi hans seneste specialrapport: Din førtidspensionsportefølje: Kæmpe udbytte - hver måned - for evigt.

Videregivelse: ingen