Dow lukker ned 1000 point, Nasdaq falder 3.9% efter Powell advarer om smerte til husholdninger i inflationskamp

Hvordan handlede aktier?

• Dow Jones Industrial Average
  DJIA,
  -3.03%
  dykkede 1008.38 point, eller 3%, for at lukke på 32,283.40, hvilket er det største procentvise fald siden 18. maj.

• S&P 500
  SPX,
  -3.37%
  faldt 141.46 point, eller 3.4 %, for at slutte på 4,057.66, hvilket er det største procentvise fald siden 13. juni.

• Nasdaq-sammensætningen
  COMP,
  -3.94%
  faldt med 497.56 point eller 3.9% til 12,141.71, hvilket er det største procentvise fald siden 16. juni.

For ugen faldt Dow 4.2 %, mens S&P 500 faldt 4 % og Nasdaq tabte 4.4 %. Alle tre benchmarks bookede en anden uge i træk med tab ifølge Dow Jones Market Data.

Hvad kørte markedet?

Amerikanske aktier faldt fredag ​​med tab ledet af det teknologitunge Nasdaq Composite, efter at Federal Reserve-formand Jerome Powell gentog sin beslutning om at bringe den stigende inflation under kontrol gennem højere renter.

I bemærkninger var der flere høg end mange investorer havde forventet, Powell forsøgte at fjerne ethvert håb om en mindre aggressiv pengepolitisk holdning ved at insistere på, at centralbanken vil fortsætte sin inflationsbekæmpelse, selvom det betyder, at det forårsager økonomisk smerte på kort sigt for amerikanske familier.

"At reducere inflationen vil sandsynligvis kræve en vedvarende periode med vækst under trend," Sagde powell. "Mens højere renter, langsommere vækst og blødere arbejdsmarkedsforhold vil bringe inflationen ned, vil de også bringe nogle smerter til husholdninger og virksomheder."

Da amerikanske aktier faldt fredag, blev S&P 500's informationsteknologi
IUIT,
,
kommunikationstjenester
SP500.50,
-3.86%
og forbruger-diskretionære sektorer
SP500.25,
-3.88%
blev hårdest ramt, viser FactSet-data. Tech dykkede 4.3%, mens de to andre områder hver sank 3.9%, som vækstaktier led mere end værdi.

"Det føles som om investorer bogstaveligt talt har været på stranden hele sommeren og har glemt de problemer, der eksisterer økonomisk," sagde Ryan Belanger, grundlægger og administrerende direktør hos Claro Advisors, i et telefoninterview fredag. "I morges fokuserede formand Powells bemærkninger på en måde linsen her."

Jake Jolly, senior investeringsstrateg hos BNY Mellon Investment Management, sagde, at Powells bemærkninger styrkede hans fastholdende holdning.

"Markedet var temmelig tydeligt sat op til en høgagtig 'holde sig til manuskriptet'-type af tale, og det første indtryk er, at det var, hvad Chair Powell leverede - og han gjorde det på mindre end 10 minutter," sagde Jolly. "Det vigtigste er, at han lukkede døren for denne idé om, at der vil være et kortsigtet omdrejningspunkt for Fed-politikken."

Læse: Hvordan aktier klarer sig som centralbankfolk samles hvert år i Jackson Hole

Da salget accelererede, blev Wall Streets "frygtmåler", CBOE-volatilitetsindekset
VIX,
+ 17.36%,
steg til over 25 ifølge FactSet-data. Det kan sammenlignes med et 200-dages glidende gennemsnit på omkring 24.7, viser FactSet-data.

På obligationsmarkedet steg renterne på de 10-årige og to-årige statsobligationer en smule fredag, med spændet mellem dem i omvendt territorium.

Forud for Powells bemærkninger blev der frigivet en række friske økonomiske data, herunder en aflæsning af Feds foretrukne inflationsmåler, indekset for personligt forbrug. Overordnet PCE faldt 0.1% for juli og til 6.3% fra 6.8% årligt. Core PCE, som ekskluderer fødevare- og energipriser og overvåges nøje af Fed's politiske beslutningstagere, steg 0.1 % på en månedsbasis, men aftog med et lidt større beløb end forventet til en 4.6 % år-til-år rente, fra 4.8 %.

Læse: Inflationen falder i juli for første gang i 20 måneder, viser nøglemålet

Personlige indkomster steg 0.2 % i juli, mens forbruget steg 0.1 %, under forventet. USA's varehandelsunderskud faldt 9.7 % i juli, mens lagrene steg.

Mens Powell talte, modtog investorerne også en opdatering fra University of Michigans undersøgelse af forbrugernes stemning, som viste, at forbrugernes udsigter til økonomien forbedredes i august, mens inflationsforventningerne på mellemlang og lang sigt fortsatte med at aftage.

"Jeg vil kridte det op til det faktum, at prisen på en gallon benzin er faldet til under $4 pr. gallon," sagde Wayne Wicker, investeringschef hos MissionSquare Retirement, om den forbedrede stemning i et telefoninterview fredag. "Forbrugerpsykologi kan blive påvirket ret betydeligt af, hvor meget det kommer til at koste dem at fylde deres bil op."

Hvilke virksomheder var der i fokus?

• Electronics Arts Inc.
  OG,
  + 3.57%
  aktier steg 3.6%, selv efter rapporter afvist tidligere rygter om en potentiel aftale med Amazon.com Inc.
  AMZN,
  -4.76%.

• Aktier af Dell Technologies Inc.
  DELL,
  -13.51%
  faldt 13.5 % efter direktører sagde afslutningen på det pandemi-drevne pc-salgsboom dukkede op i andet kvartal. Omsætningen var lavere end analytikernes forventninger.

• Gap Inc.
  GPS,
  -1.90%
  faldt 1.9 %, og slettede tidligere gevinster, der var fulgt efter en indtjeningsrapport det slog en smule Wall Street-forventningerne.

• MetaPlatforms Inc.
  META,
  -4.15%
  faldet lidt mere end 4%, da mega-cap 'FAANG' navne faldt efter Powells høgagtige bemærkninger. Amazon sank 4.8%, mens Apple Inc.
  AAPL,
  -3.77%
  faldt 3.8% og Netflix Inc.
  NFLX,
  -4.57%
  gled 4.6%.

Hvordan gik det med andre aktiver?

• Udbyttet på den 10-årige statsnote
  TMUBMUSD10Y,
  3.042 %
  steg 1.1 basispoint fredag ​​til 3.034 %, mens den toårige statsrente
  TMUBMUSD02Y,
  3.384 %
  steg 1.9 basispoint til 3.391%.

• ICE Dollar-indekset
  DXY,
  + 0.34%
  steg med 0.3%.

• Råpriser
  CL.1,
  + 0.49%
  endte højere, med West Texas Intermediate-råolie til levering i oktober
  CLV22,
  + 0.49%
  stiger med 0.6 pct afregne kl $93.06 per tønde. For ugen steg oliepriserne på første måned med 2.9 % ifølge Dow Jones Market Data.

• Guld futures GC00 endte lavere, med guld til december levering
  GCZ22,
  -1.16%
  faldende 1.2 % for at afregne på 1,749.80 USD pr. ounce. For ugen, faldt den mest aktive kontrakt 0.7% ifølge Dow Jones Market Data.

• Bitcoin BTCUSD faldt 4.2% til $ 20,740.

• I europæiske aktier er STOXX Europe 600 Index
  SXXP,
  -1.68%
  lukkede 1.7 % lavere fredag ​​for et ugentligt fald på 2.6 %, mens FTSE 100-indekset
  UKX,
  -0.70%
  faldt 0.7 % fredag, hvilket bringer dets ugentlige fald til 1.6 %.

• I Asien, Japans NIKKEI 225-indeks
  NIK,
  + 0.57%
  sluttede 0.6 % højere fredag, hvilket reducerede sit tab for ugen til 1 %. Kinas Shanghai Composite Index
  SHCOMP,
  -0.31%
  lukkede 0.3 % lavere fredag ​​for et ugentligt fald på 0.7 %. Hong Kongs Hang Seng-indeks
  HSI,
  + 1.01%
  steg 1 % fredag ​​til en ugentlig gevinst på 2 %.

Hør fra Carl Icahn på Best New Ideas in Money Festival den 21. september og 22. september i New York. Den legendariske handelsmand vil afsløre sit syn på årets vilde markedstur.

--Barbara Kollmeyer bidrog til denne rapport.