Dow Jones falder 530 point, efterhånden som banker fører Fed-udsalg; Apple, 5 Titans Mask Market Svaghed

Dow Jones futures var lidt ændret efter timer, sammen med S&P 500 futures og Nasdaq futures. Aktiemarkedsrallyforsøget led en ubehagelig nedadgående vending onsdag efter Fed-mødet.

X

Federal Reserve hævede renten med et kvart point og signalerede blot en forhøjelse mere i år. Kort efter sagde Fed-chefen Jerome Powell, at han fortsat er forpligtet til at bekæmpe inflationen. Men han sagde også, at strammere betingelser fra bankproblemer fjerner et vist pres på pengepolitikken.

I mellemtiden afviste finansminister Janet Yellen, der vidnede for et panel i Senatet, en rapport om, at regulatorer overvejer at udvide FDIC-forsikringen til alle indskud. Tirsdag signalerede Yellen, Powells forgænger som Fed-chef, at regulatorer er klar til at dække indlån bredere i mindre banker, hvis det er nødvendigt.

Bankaktier kæmpede, især First Republic Bancorp (FRC) og PacWest Bancorp (PACW).

Mere generelt har forsøget på at øge markedet i høj grad stolet på seks megacaps: Apple-aktier, microsoft (MSFT), Google-forælder Alfabet (GOOGL), Tesla (TSLA), Meta platforme (META) og Nvidia (NVDA). De er blevet stærkere i de seneste uger, hvilket dækker over en svag samlet bredde. Apple (AAPL), Google og Meta-aktier er alle handlingsdygtige nu på trods af onsdagens tilbageførsler. Microsoft er lige under et købspunkt, mens Tesla-aktien er ved at etablere sig. Nvidia er betydeligt udvidet.

Nvidia aktie og Meta er på IBD Leaderboard. AAPL-aktier og Meta er på SwingTrader. Microsoft og Google er på IBD langsigtede ledere.

Men selv med disse seks megacaps er dette endnu ikke en bekræftet optrend. Investorer bør være forsigtige.

Fed rentestigning

Fed hævede renten med et kvart point til et interval på 4.75 %-5 % som forventet. Nye kvartalsfremskrivninger viser, at de politiske beslutningstagere forventer, at Feds styringsrente slutter 2023 på 5.1 %, hvilket indebærer en yderligere renteforhøjelse.

Men selv den vandretur er ikke klar. Fed-politiske erklæring sagde, at "nogle yderligere fastsættelse af politikken kan være passende," lidt mindre høgeagtig fra tidligere udtalelser om "igangværende rentestigninger." Fed-chef Powell sagde, at folk skulle være opmærksomme på "kan" og "nogle".

Fed renteudsigterne vil i høj grad afhænge af banksystemet. Fed-chef Powell sagde, at bankindskud er "sikre" på grund af Fed, FDIC og finansministeriet. Men han sagde, at det er for tidligt at sige, hvordan pengepolitikken skal reagere på bankstress.

Udtalelsen bemærkede også, at bankproblemer "sandsynligvis vil resultere i strammere kreditbetingelser." Powell sagde, at det betyder, at pengepolitik har mindre at gøre.

Investorer ser stadig rentenedsættelser hen over sommeren, selv med Powell signalerer, at det er usandsynligt.

KB Home Indtjening

KB Hjem (KBH) rapporterede efter lukningen. KBH-aktien steg beskedent i forlænget handel, efter at KB Homes indtjening toppede visningerne, og ledelsen gav bullish guidance. Aktierne steg 0.4% til 36.80 onsdag, en dag efter at have gentaget 50-dages linje. KB Home-aktien har et købspoint på 41.02 i en ny base efter et løb på 62 % fra slutningen af ​​september til 2. februar.

Darden Restauranter (DRI), Kommercielle Metaller (CMC), General Mills (GIS), Accenture (ACN) og FactSet forskningssystemer (FDS) rapport tidligt torsdag.

SEC advarer Coinbase om potentielle gebyrer

SEC udsendte sent tirsdag en Wells-meddelelse til CoinbaseCOIN, en formel advarsel til cryptocurrency-børsen om, at regulatoren kan træffe "håndhævelsesforanstaltninger" for potentielle overtrædelser af værdipapirlovgivningen. Coinbase sagde, at det ville fungere normalt for nu.

COIN-aktien faldt 8% i forlænget handel. I onsdagens session faldt Coinbase-aktien med 8.2 %, da Bitcoin og andre kryptovalutaer blev solgt efter Fed-renten.

Dow Jones Futures i dag

Dow Jones futures steg 0.2 % i forhold til dagsværdi. S&P 500 futures steg 0.1 pct. Nasdaq 100-futures var fladt.

Husk, at handling over natten i Dow-futures og andre steder ikke nødvendigvis oversættes til faktisk handel i den næste regelmæssige børssession.

Deltag i IBD-eksperter, når de analyserer handlingsaktier på aktiemarkedsrallyet på IBD Live

Aktiemarkedsrally

Rallyforsøget på aktiemarkedet var stille indtil Fed-renteforhøjelsen og Fed-chef Powells kommentarer, hvorefter de piskede i de sidste to timers handel og lukkede ved sessions-lavepunkter. Bankaktier var betydelige tabere onsdag, tumlede på Powells kommentarer.

Dow Jones Industrial Average faldt 1.6 % i onsdagens børshandel. S&P 500 tabte 1.6 %, med FRC-aktien dagens dårligste præstation. Nasdaq-sammensætningen gav op 1.65 pct. Small-cap Russell 2000, stærkt vægtet i finansielle poster, solgte fra 2.9 %

De amerikanske råoliepriser steg 1.8 % til 70.90 USD pr. tønde, en stigning på 6.2 % indtil videre i denne uge. Kobberfutures, som lukkede før Fed-mødebeslutningen, steg 1.2 %, dets femte fremgang i træk.

Den 10-årige statsrente faldt 11 basispoint til 3.5 pct. Den 2-årige statsrente faldt 20 basispoint til 3.98 %. Giver udvidede tab i den sidste time af aktiemarkedets handel.

Den amerikanske dollar faldt kraftigt til de laveste niveauer siden begyndelsen af ​​februar, hvilket forlængede en tabsrække.

ETF'er

Blandt vækst-ETF'er faldt Innovator IBD 50 ETF (FFTY) 1.3 %, mens Innovator IBD Breakout Opportunities ETF (BOUT) tabte 1 %. iShares Expanded Tech-Software Sector ETF (IGV) faldt med 2 %, med MSFT-aktien som en kerne-IGV-komponent. VanEck Vectors Semiconductor ETF (SMH) faldt 0.6 %. Nvidia-aktien er en stor SMH-beholdning.

Som følge af mere spekulative historieaktier faldt ARK Innovation ETF (ARKK) 4.8 %, og ARK Genomics ETF (ARKG) tabte 4.3 %. Tesla-aktien er en enorm beholdning på tværs af Ark Invests ETF'er.

SPDR S&P Metals & Mining ETF (XME) faldt 2.2 %, og Global X US Infrastructure Development ETF (PAVE) faldt 2.1 %. US Global Jets ETF (JETS) faldt 2.3 pct. SPDR S&P Homebuilders ETF (XHB) gav op 1.7 pct. Energy Select SPDR ETF (XLE) faldt 2.1 %. The Health Care Select Sector SPDR Fund (XLV) 1.5 %.

Bankaktier

Financial Select SPDR ETF (XLF) sank 2.3 pct. SPDR S&P Regional Banking ETF (KRE) faldt 5.7 % efter at have steget 5.8 % tirsdag.

FRC-aktier og PACW-aktier, blandt mange KRE-beholdninger, faldt med henholdsvis 15.5 % og 17 %. First Republic kunne få regeringsstøtte for at hjælpe med at lette en investering eller overtagelse, rapporterede Bloomberg tirsdag. PACW-aktien sagde onsdag, at den gav op på en kapitalforhøjelse og opnåede 1.4 milliarder dollars i likviditet fra Atlas SP, ejet af Apollo Global Management (APO). Mens bankindskud kan være "sikre", som Powell sagde, kan bankaktionærer stadig tage store tab eller blive udslettet.

Fem bedste kinesiske aktier at se nu

Analyse af markedsrally

Aktiemarkedsrallyforsøget reagerede oprindeligt godt på Fed-renteforhøjelsen og chef Powells kommentarer, men solgte hårdt ind i slutningen.

S&P 500 kom kortvarigt over sin 50-dages linje, men vendte lavere til lige over sin 200-dages linje. Nasdaq-kompositen nåede 12,000, før den trak sig tilbage.

Dow Jones vendte tilbage under 200-dages grænsen. Russell 2000 faldt markant, et godt stykke under de vigtigste glidende gennemsnit.

Tabere førte vinderne med næsten 3-til-1 på både NYSE og Nasdaq. Bredde har været en bekymring gennem hele markedsrallyforsøget.

Nvidia-aktien steg en smule onsdag, mens Apple, Google, Meta og Microsoft-aktien faldt lavere, og Tesla faldt beskedent. Men i løbet af de sidste par uger har disse seks megacaps givet næring til S&P 500 og Nasdaq. Men Invesco S&P 500 Equal Weight ETF (RSP), som kun nærmede sig sin 200-dages linje i denne uge, faldt onsdag med 2.25 % til sin værste lukning i fire måneder. I mellemtiden vendte den store Nasdaq 100 lavere, men efter at have ramt sine bedste niveauer i næsten syv måneder. Direxion NASDAQ-100 Equal Weighted Index (QQQE) faldt 2.1 %, tilbage under dets 50-dages.

Markedet har ofte en andendagsreaktion på Fed-møder, der vender det første skridt. Men det Fed-ledede udsalg kunne fortsætte. Dette er stadig kun et forsøg på markedsrally. Se efter en opfølgningsdag for at bekræfte den nye optrend.

Tidsmarkedet med IBDs ETF-markedsstrategi

Hvad skal jeg gøre nu

Aktiemarkedsforsøget har til tider vist nogle lovende hints, men det er fortsat splittet, ustabilt og nyhedsdrevet. Indtil bankkrisen er solidt i baggrunden, og markedet viser en bred fremgang, bør investorerne være forsigtige.

Investorer kan have beskeden eksponering, forudsat at deres positioner fungerer. Men lad ikke tabene stige.

Der er intet galt i at vente på, at en bekræftet markedsoptrend begynder at komme ud af sidelinjen.

Forsøg ikke at tvinge problemet frem. Forbered dig på det næste vedvarende markedsrally ved at opbygge dine observationslister.

Læs det store billede hver dag for at være synkroniseret med markedsretningen og førende aktier og sektorer.

Følg Ed Carson på Twitter kl @IBD_ECarson for aktiemarkedsopdateringer og mere.

DU KAN MÅSKE OGSÅ LIDE:

Hvorfor dette IBD-værktøj forenkler søgningen efter de største aktier

Fang det næste store vindende lager med MarketSmith

Bedste vækstlagre at købe og se

IBD Digital: Lås op for IBD's førsteklasses aktielister, værktøjer og analyse i dag

200-dages gennemsnittet: Den sidste støttelinje?