Dow Jones Futures: Bear Market at Lows; Optag Tesla-leverancer langt fra visninger

Dow Jones futures åbner søndag aften sammen med S&P 500 futures og Nasdaq futures. Tesla-leverancerne slog let rekord i tredje kvartal, men kom langt under estimaterne. Kinesiske EV-rivaler rapporterede også om salg.

X

De store indekser faldt solidt i den forløbne uge og satte et loft over en frygtelig september. S&P 500-indekset og Dow Jones er på det laveste marked, hvor Nasdaq er på nippet til at gøre det. De statslige renter faldt fra 4 %, men forlængede deres ugentlige sejrsrække.

Investorer bør være ekstremt forsigtige i det nuværende miljø, da bjørnemarkedet ser ud til at starte et tredje ben ned.

Tesla-leverancer

Tesla-leverancer kom ind på 343,830 i tredje kvartal, en stigning på 42 % i forhold til et år tidligere og 35 % over Q2's 254,695, da fabrikken i Shanghai stod over for en længere nedlukning og langsom genopretning på grund af Covid-lockdowns. Q3-tallet toppede komfortabelt Q1's rekord Tesla-leveringstal på 310,048.

Imidlertid kom Tesla-leverancerne godt tilbage for de 355,000-365,000, som analytikere ledte efter. Rapporten vil forstærke bekymringerne i Kinas efterspørgsel.

Tesla-leverancer følger også AI Day fredag ​​aften, hvor EV-giganten viste en Optimus-robotprototype med begrænset funktionalitet.

I mellemtiden Li-Auto (LI) rapporterede leveringer i september der var bedre end den nyligt sænkede prognose. Andre Tesla-rivaler ni (NIO), og XPeng (XPEV) rapporterede også september-leverancer lørdag også.

EV og batterigigant BYD (BYDDF) vil også frigive salg i de næste par dage. BYD og Nio er lede et Kina EV-skub ind i Europa. Det er blot en del af en massiv international ekspansion for BYD.

Nio-aktier, såvel som aktier i BYD, Li Auto og Xpeng, kæmper alle.

Tesla-aktien ser bedre ud, men har ramt modstand ved sine 50-dages og 200-dages glidende gennemsnit.

Sammen med Tesla-aktier, Arista Networks (ANET), Indsæt energi (ENPH), På Semiconductor (ON) og Celsius Holdings (CELH) alle har relative styrkelinjer på eller tæt på højder, men med aktierne, der handler under deres 50-dages linjer. Men der er en opside til den tekniske fejl.

ENPH lager, On Semiconductor og Celsius er på IBD 50. Enphase, Arista Networks og ON-aktier er på IBD Big Cap 20. ANET aktie var fredagens IBD Stock Of The Day.

Videoen indlejret i artiklen diskuterede bjørnemarkedets handling i dybden, mens den også analyserede Arista Networks, Wolfspeed (ULV) og Tesla-aktier.

Dow Jones Futures i dag

Dow Jones-futures åbner kl. 6 ET, sammen med S&P 500-futures og Nasdaq 100-futures.

OPEC og nøgleallierede kunne skære produktionskvoterne ned med mindst 1 million tønder om dagen på onsdagens OPEC+-møde for at støtte råoliepriserne. Sidste måned skar OPEC+ kvoterne ned med 100,000 tønder om dagen. Det var stort set symbolsk, fordi mange medlemmer, inklusive Rusland, ikke nåede deres kvoter.

Husk handlingen natten over Dow futures og andre steder oversættes ikke nødvendigvis til faktisk handel i den næste regulære aktiemarkedet session.

Deltag i IBD-eksperter, når de analyserer handlingsaktier på aktiemarkedsrallyet på IBD Live

Aktiemarked i sidste uge

De store indekser forsøgte at springe på forskellige punkter i den seneste uge, men faldt i sidste ende solidt for ugen, lige ved bjørnemarkedernes laveste niveauer.

Dow Jones Industrial Average faldt 2.9 % i sidste uges handel med aktiemarkeder. S&P 500-indekset faldt også 2.9 pct. Nasdaq-sammensætningen tabte 2.7 pct. Small-cap Russell 2000 gav 1.4 pct. For september tabte Dow 8.8 %, S&P 500 9.3 %, Nasdaq 10.5 % og Russell 2000 10.1 %.

Den 10-årige statsrente steg 11 basispoint i den seneste uge til 3.81 %. Renten vendte tilbage efter at have toppet 4 % tidligt onsdag morgen, men vendte tilbage fra fredagens lave niveauer. Den 10-årige statsrente er steget i ni uger i træk.

Amerikanske råoliefutures steg 1 % til $79.49 per tønde i den seneste uge, selv med fredagens tab på 2.1 %.

ETF'er

Blandt de bedste ETF'er, Innovator IBD 50 ETF (FFTY) steg 1.45 % i sidste uge, mens Innovator IBD Breakout Opportunities ETF (ENDE) faldt 1.3 pct. iShares Expanded Tech-Software Sector ETF (IGV) dykket 0.7 %. VanEck Vectors Semiconductor ETF (SMH) faldt 3.8 %.

SPDR S&P Metals & Mining ETF (XME) steg 2.2 % i sidste uge. Global X US Infrastructure Development ETF (PAVE) dykket 0.9%. US Global Jets ETF (JETS) faldt 2.9 %. SPDR S&P Homebuilders ETF (XHB) opgav 1.2 %. Energy Select SPDR ETF (XLE) steg 2.2 %, mens Financial Select SPDR ETF (XLF) faldt 2.2 pct. Health Care Select Sector SPDR Fund (XLIV) gav op 1.3 %.

Afspejler mere spekulative historieaktier, ARK Innovation ETF (ARKK) faldt 0.3 % i sidste uge og lukkede tæt på ugentlige lavpunkter. ARK Genomics ETF (ARKG) steg 2.2 pct. TSLA-aktier er fortsat en topbeholdning på tværs af Ark Invests ETF'er. Cathie Wood's Ark ejer også nogle BYD-aktier.

Fem bedste kinesiske aktier at se nu

Tesla leveringsdetaljer

Tesla leverede 325,158 Model 3 og Model Y-køretøjer i Q3, sammen med 18,672 Model S og Model X luksus elbiler.

Det er en relativt beskeden stigning i forhold til 1. kvartal, i betragtning af at Tesla har tilføjet to nye fabrikker i Berlin og Austin og øget kapaciteten på sit enorme Shanghai-anlæg.

Leveringsmissen i 3. kvartal var ikke et spørgsmål om begrænset udbud. Produktionen oversteg betydeligt leverancerne, hvor Tesla fremstillede 365,923 køretøjer i det seneste kvartal.

Leveringsrapporten for 3. kvartal kommer midt i voksende tegn på svagere efterspørgsel i Kina, eller i det mindste efterspørgsel, der ikke holder trit med en nyligt udvidet Shanghai-fabrik.

Tesla forlænger et stort forsikringstilskud i Kina, der blev indført i midten af ​​september til årets udgang. Det er muligt, at Tesla vil sænke Kinas bilpriser i oktober.

Husk, at Q4-produktionen burde være meget højere end i Q3, især for det bredere eurasiske marked. Så efterspørgslen skal også stige.

Det kinesiske el-marked er utroligt konkurrencedygtigt og vokser kun mere.

Tesla AI Day: Optimus Robot Not-Yet Prime

Fredag ​​aften, Tesla (TSLA) afslørede en prototype af Optimus-robotten, der viser lemmerbevægelser og hænder, der kan gribe. Men Teslas Optimus havde begrænset mobilitet, hvilket indikerer, at Tesla Optimus er mange år, hvis ikke årtier, bagefter, hvad andre robotvirksomheder kan gøre. Tesla brugte tid på at diskutere Optimus mekanik og software.

Administrerende direktør Elon Musk har sagt, at Optimus i sidste ende kunne erstatte fabriksarbejdere. Musk hævder, at Optimus vil blive solgt om 3-5 år og koste mindre end $20,000. Mange eksperter siger, at en nyttig, generel humanoid robot er årtier væk fra virkeligheden.

AI Day, som Musk sagde primært handler om at rekruttere personale, viste også funktioner relateret til driver-assist software og mere. Teslas Full Self-Driving-system er på trods af sit navn et niveau 2 førerassistentsystem.

Tesla lager

Tesla-aktien ramte modstand på sin 50-dages linje i onsdags og faldt til under de seneste lavpunkter fredag. Aktien faldt 3.7 % til 265.25 for ugen. TSLA aktiens bundbase har nu en dobbeltbundsmønster, med et købspoint på 313.90.

Kina EV salg

Li Auto rapporterede leveringer i september på 11,531. Li Auto havde advaret for nylig og signaleret, at september-leverancerne ville være omkring 10,500.

I dens første hele måned steg L9 SUV-hybridleverancerne til 10,123. Den snart ende Li One stod for resten. L8, en nedskaleret L9, begynder leveringen i november. Li Auto den 30. september begyndte også forsalg af en anden hybrid SUV, L7. Li Auto leverede 26,524 hybrid-SUV'er i 3. kvartal, en stigning på 5.6 % i forhold til et år tidligere, men et fald på 7.5 % fra 28,687 i 2. kvartal.

Nio leverede 10,878 køretøjer, en stigning på 2.35 % i forhold til et år tidligere og 1.9 % i forhold til 10,677 i august. Den omfatter 3,149 sedaner med 2,928 ET7'er og 221 ET5'ere. Den luksuriøse ET7 begyndte leveringer i foråret, mens ET5, en Model 3-rival, netop begyndte leveringen den 30. september. Sammen med ES7 SUV'en har Nio udgivet tre helt nye EV-modeller i 2022 sammen med tre ældre SUV'er. I 3. kvartal leverede Nio rekordhøje 31,607 køretøjer, en stigning på 29.3 % i forhold til et år tidligere og 26.1 % i forhold til 2. kvartal. Men det var på den nederste halvdel af sit 31,000-33,000 mål.

Med nye modeller og en udvidelse i Europa forventer Nio rekordleverancer i hver måned af fjerde kvartal.

XPeng Motors rapporterede i september leveringer af 8,468 elbiler, et fald på 18.7 % i forhold til et år tidligere og 11.6 % i forhold til 9,578 i august. XPeng kæmper med en mindre end frisk lineup. Leverancetallet fra september omfattede 184 G9 SUV'er. Masseleverancer af dens nye elbil starter i slutningen af ​​oktober. 3. kvartals leverancer på 29,570, i den nederste halvdel af prognosen, steg 15.2 % i forhold til et år tidligere, men faldt 14.1 % i forhold til 2. kvartal.

BYD vil sandsynligvis rapportere endnu en måned med rekordsalg, med leveringer i tredje kvartal langt over 3. Det vil øge sit forspring i forhold til Tesla, selvom BYDs salg groft er delt mellem fuldelektriske "BEV'er" og plug-in hybrider. BYD er kommet ind i Australien, New Zealand, Singapore og Indien i de sidste par uger, med leveringer, der starter Europa og flere nye asiatiske nationer i de næste par måneder. Bilproducenten fortsætter også med at tilføje nye modeller og begynder leveringer af Model 500,000-konkurrenten Seal i slutningen af ​​august.

Kina EV-aktier

Nio-aktien faldt 10.6 % i sidste uge til 15.77, og nåede et lavpunkt i fire måneder efter at have ramt modstand på 200-dages-linjen den 30. september. LI-aktien, en kæmpe vinder fra begyndelsen af ​​maj til slutningen af ​​juni, er faldet til fire måneder. også et fald på 8 % i sidste uge. XPEV-aktien tabte 12.8 % i sidste uge til nye rekordlave niveauer.

BYD-aktier har kæmpet lige siden Warren Buffetts Berkshire Hathaway (BRKB) solgte en del af sine mangeårige besiddelser. BYDDF sank 6.25% i den seneste uge og nåede et lavpunkt på seks måneder.

Tesla vs. BYD: Hvilken EV-gigant er det bedste køb?

Aktier at se på

ANET-aktien arbejder på en base inden for en lang konsolidering med en mulig 132.97 køb point. Der er en trendlinje, der i øjeblikket ligger lidt over 50-dages og 200-dages linjerne, men for nu rammer den modstand ved et glidende 21-dages gennemsnit. Alligevel steg Arista-aktien 2.7% til 112.89 for ugen. RS-linjen er rekordhøj.

ENPH-aktien faldt 0.7% til 277.47 i sidste uge, handlede omkring sin hurtigt stigende 50-dages linje, og lukkede under den fredag. Solenergilederen kunne uden tvivl have en indgang fra et afgørende træk over sine 50-dages og 21-dages linjer, selvom en længere pause ville være nyttig.

CELH-aktien brød hårdt under sin 50-dages linje den 22. september. Det igangværende opsving har været svagt med hensyn til pris og volumen, men energidrikkeproducenten steg 2.4 % for ugen. Et afgørende skridt over 50-dages linjen vil sandsynligvis falde sammen med en nedadgående trendlinje, der tilbyder en tidlig indtræden i en kommende ny konsolidering.

ON-aktien brød også på afgørende vis sine 50-dage den 22. september og har ikke gjort meget ud af et hop siden, da de faldt 1.55 % i sidste uge. Den EV-fokuserede chipproducent kunne have en tidlig adgang fra at genvinde 50-dages-linjen og en trendlinje.

Alle disse aktier, inklusive Tesla, skal tilbage over deres 50-dages linjer. Men det er faktisk positivt på det nuværende bjørnemarked. Hvis Onsi-aktien og disse andre kommer til at gøre denne opladning over nøglemodstanden, vil det samlede marked sandsynligvis skulle vise noget mere styrke.

Der er et par aktier, der er handlekraftige nu, som f.eks Vertex Pharmaceuticals (VRTX), men det er uden nogen tydelige tegn på markedsbund.

Aktiemarkedsanalyse

Bjørnemarkedet dykkede ikke, som det gjorde i de foregående to uger, men de store indekser faldt solidt igen, med meget af faldet kommende fredag. S&P 500 og Dow Jones er brudt under deres laveste juni, og gør det igen fredag. Nasdaq og Russell 2000 har endnu til gode at underbyde deres laveste bjørnemarked, men de kommer meget tæt på. Nasdaq 100 underbød sine lavpunkter i juni fredag ​​med Apple (AAPL) og Tesla-aktier blandt de mange store træk.

Bulls forsøgte at kæmpe flere gange i løbet af ugen, men rebounds slog hurtigt. Onsdagens stærke gevinster blev hurtigt slettet næste session.

Nasdaq forsøgte at hoppe igen fredag ​​og steg næsten 1.4 % ved sessionshøje, før den vendte lavere. Det er ikke en tilfældighed, at fredagens opsigelse svimlede, da den 10-årige statsrente slettede tidlige tab og vendte højere.

Ingen af ​​de store indekser rørte endda deres 10-dages glidende gennemsnit i den seneste uge, endsige sprængning over mere signifikante niveauer. Det er svært at se markedet tage et seriøst opsving, hvor statsrenterne trender højere. Og renterne vil sandsynligvis udvikle sig højere, så længe Federal Reserve hæver renten aggressivt.

Ud over den høgagtige Fed, stigende statsrenter og skyhøje dollar, skal investorerne passe på indtjeningsskuffelser i et meget hårdt forretningsmiljø. Nike (NKE) og Carnival Corp. (CCL) er blot de seneste eksempler, hvor indtjeningssæsonen starter om blot et par uger.

Bundlinjen ser det ud til, at bjørnemarkedet er i gang med at starte et tredje ben ned. Hvis det er tilfældet, kan det næste logiske støtteområde være højtiden før Covid i februar 2020.

Tidsmarkedet med IBDs ETF-markedsstrategi

Hvad skal jeg gøre nu

Bjørnemarkedet er lige nede. Investorer burde være alle eller næsten alle i kontanter lige nu. Hvis du vil nappe nogle aktiers blinkende købssignaler, skal du holde positionerne små og være klar til at tage hurtige profitter.

Byg dine overvågningslister op, så du er klar til at springe ind i de store vindere på det næste ægte tyremarked. Fokus på relativ styrke ledere. Mange, såsom Arista Networks, Enphase og Tesla, kan være under deres 50-dages linjer.

Læs The Big Picture hver dag for at forblive synkroniseret med markedsretningen og førende aktier og sektorer.

Følg Ed Carson på Twitter kl @IBD_ECarson for aktiemarkedsopdateringer og mere.

DU KAN OGSÅ LIGE:

Fang det næste store vindende lager med MarketSmith

Vil du få hurtige fortjenester og undgå store tab? Prøv SwingTrader

Bedste vækstlagre at købe og se

IBD Digital: Lås op for IBD's førsteklasses aktielister, værktøjer og analyse i dag

Genredigeringsleder leder 5 modstandsdygtige aktier på bjørnemarkedet