Dow Jones Futures falder, mens renterne bliver ved med at stige; Tesla Skids On Earnings, Elon Musk Kommentarer

Dow Jones-futures faldt i nat, sammen med S&P 500-futures og især Nasdaq-futures. Tesla faldt på blandet indtjening, selv da CEO Elon Musk antydede et "meningsfuldt" TSLA-aktietilbagekøb og forudsagde et "episk" fjerde kvartal. Men han indrømmede også, at EV-giganten ser svaghed i Kina og Europa.

X

Forsøget på aktiemarkedsrally tabte terræn onsdag, da den 10-årige statsrente sprang til et nyt højdepunkt i 14 år.

Netflix (NFLX) førte generelt stærke indtjeningsresultater, hvilket gav en vis støtte til aktier, men der var også nogle store tabere.

Indtjening

Tesla (TSLA) en smule toppede indtjeningsvisningerne, men kom til kort med omsætningen. Musk sagde, at Q4 vil være "episk", selv han anerkendte Kina og europæiske problemer. EV-giganten forventer, at produktionen vil overstige efterspørgslen mærkbart for andet kvartal i træk. TSLA-aktier blev solgt fra natten over.

Lam Research (LRCX), Alcoa (AA), IBM (IBM) og Las Vegas Sands (LVS) og Ståldynamik (stLd) rapporteret sent onsdag.

Lam Research indtjening og indtægter toppede finanspolitiske Q1-visninger, men chip-gear maker sagde, at det vil miste op til $2.5 milliarder i salg fra amerikanske begrænsninger på Kina eksport. LRCX-aktien faldt beskedent i nattens handel efter at være steget 2.5 % onsdag, boostet af stærk ASML (ASML) indtjening og vejledning inden onsdagens åbning.

Alcoa rapporterede et overraskende tab, mens salget kom til kort. AA-aktien dykkede i længere tid. Aktien faldt allerede onsdag 5.3 pct.

IBMs indtjening og omsætning begge toppede. IBM-aktien steg beskedent i nat efter et fald på 0.35 % onsdag.

Las Vegas Sands rapporterede et kvartalsvis tab og omsætning, der var lidt svagere end forventet. LVS-aktien var lidt ændret i udvidet handel efter et fald på 0.7 % onsdag. Sands-aktien brød kortvarigt ud fra en bundbase i begyndelsen af ​​oktober, men markedssalget og stigende Covid-sager i Kina fik aktierne til at dykke.

Steel Dynamics indtjening og omsætning toppede. STLD-aktien steg i løbet af natten. Aktien faldt 1.3 % til 80.68 onsdag, men holdt sig over sin 50-dages linje. Steel Dynamics aktie har et konsolideringskøbspunkt på 88.72, ifølge MarketSmith. Men det er tæt på en trendlinje tidligt at komme ind.

Nucor (NUE) og American Airlines (AAL) afleveres torsdag morgen. NUE-aktien vippede højere sent på STLD-indtjeningen efter at have ramt modstand på 50-dages og 200-dages linjerne i onsdagens session. AAL-aktien steg 2.1 % onsdag og forlængede en sejrsrække til syv sessioner efter stærk vejledning fra United Airlines (UAL) sent tirsdag og Delta Air Lines (DAL) sidste uge.

Dow Jones Futures i dag

Dow Jones futures sank 0.2 % i forhold til dagsværdi, selv med IBM-aktier, der gav et løft. S&P 500 futures faldt 0.5 pct. Nasdaq 100-futures faldt 0.9 pct. Tesla-aktien er en stor S&P 500- og Nasdaq-komponent.

Dow-futures bliver mere volatile fra den ene dag til den anden, ligesom handel under den almindelige session.

Den 10-årige statsrente steg 2 basispoint til 4.15 %.

Husk handlingen natten over Dow futures og andre steder oversættes ikke nødvendigvis til faktisk handel i den næste regulære aktiemarkedet session.

Deltag i IBD-eksperter, når de analyserer handlingsaktier på aktiemarkedsrallyet på IBD Live

Aktiemarkedsrally

Aktiemarkedsrallyforsøget tilføjede kortvarigt til de seneste stigninger, men vendte derefter lavere midt i skyhøje statsrenter. De store indekser reducerede tabene noget ved lukningen. En lunken beige bograpport, der tilbyder nogle Fed-positive signaler om arbejdsmarkeder og inflation, kan have hjulpet.

Dow Jones Industrial Average faldt 0.3 % i onsdags handel med aktiemarkeder. S&P 500-indekset gav op 0.7 pct. Nasdaq-sammensætningen trak sig tilbage 0.85 pct. Small-cap Russell 2000 faldt 1.7 pct.

Den 10-årige statsrente steg med 13 basispoint til 4.13 %, hvilket er et nyt 14-årigt højdepunkt. Den britiske inflation, der bevægede sig tilbage til det højeste niveau i 40 år, hjalp med at presse renterne op. Det 10-årige udbytte er på vej til en 12. ugentlige gevinst i træk.

De amerikanske råoliepriser steg med 3.3 % til 85.55 USD pr. tønde, selv med Biden-administrationen indstillet til at frigive mere råolie fra den strategiske oliereserve. Naturgaspriserne udvidede kraftige seneste tab, et fald på 3.9%.

Fed Pivot kommer; Her er bevis

ETF'er

Blandt de bedste ETF'er, Innovator IBD 50 ETF (FFTY) steg 0.7 %, mens Innovator IBD Breakout Opportunities ETF (ENDE) faldt 2.1 pct. iShares Expanded Tech-Software Sector ETF (IGV) faldt 1.15 pct. VanEck Vectors Semiconductor ETF (SMH) steg 0.8 %, med ASML- og LRCX-aktier til hjælp.

Afspejler mere spekulative historieaktier, ARK Innovation ETF (ARKK) faldt 4.2 % og ARK Genomics ETF (ARKG) faldt 5.5 % til et lavpunkt i fire måneder. Tesla-aktien er topbeholdningen på tværs af Ark Invests ETF'er.

SPDR S&P Metals & Mining ETF (XME) trak sig tilbage 2.4 %. US Global Jets ETF (JETS) lukket flad, på trods af at UAL, AAL og DAL alle er fremme. SPDR S&P Homebuilders ETF (XHB) solgt fra 4.8 %. Energy Select SPDR ETF (XLE) sprang 3 %. Health Care Select Sector SPDR Fund (XLIV) faldt 1.4 pct.

Fem bedste kinesiske aktier at se nu

Tesla indtjening

Teslas indtjening steg 69 % til 1.05 USD per aktie, med en omsætning på 56 % til 21.45 milliarder USD. Analytikere havde forventet, at Tesla havde en indtjening på 1 USD pr. aktie på et salg på 23.3 milliarder USD, begge en stigning på 62 %.

Musk sagde på Teslas indtjeningsopkald, "det er sandsynligt, at vi vil foretage en form for tilbagekøb" i 2023.

Teslas administrerende direktør forudsagde et "episk" Q4, men med forbehold. Som svar på et spørgsmål om efterslæb sagde Musk, at Kina og Europa oplever en vis svaghed. Han foreslog, at det er midlertidigt og afspejler bredere økonomiske problemer.

Q3-leverancer, rapporteret tidligere på måneden, satte let rekord på 343,830, men mistede visninger på omkring 360,000. Det faldt også under produktionen med lidt over 22,000 køretøjer.

Tesla hævdede, at høje logistikomkostninger ansporede den til at nedtone travlheden ved slutningen af ​​kvartalet. EV-giganten sagde, at den vil bygge yderligere lagerbeholdning i 4. kvartal for at hjælpe med det skift.

Men der er udbredte spekulationer om, at en stor faktor for leveringsmanglen i 3. kvartal var den svage efterspørgsel i Kina. Ventetiderne er faldet markant, selv med nogle nye incitamenter, da lokale efterslæb falder til nul

Og på trods af, at de ønsker at udjævne logistikken i løbet af kvartalet, er lokale leverancer i Kina og vigtige europæiske markeder meget lave indtil videre i oktober.

Takket være de seneste opgraderinger vil produktionen i Shanghai-fabrikken stige yderligere i 4. kvartal. Berlin og Austin er også langsomt ved at komme i gang med produktionen. Så Tesla kunne have et "episk" Q4 for leveringer, men har betydelige efterspørgselsbekymringer for 2023, især hvis det samlede eurasiske efterslæb nedbringes.

Der har været spekulationer om, at Tesla kunne sænke priserne, i det mindste i Kina, for at forsøge at stimulere efterspørgslen. Tesla hævede priserne flere gange i løbet af det seneste år. Men det er ikke sket indtil videre.

I USA skulle nye EV-skattefradrag hjælpe Tesla i 2023, selvom det ikke er klart, hvilke køretøjer der ville være berettigede. De kommende skattefradrag kan tilskynde potentielle købere til at vente med at købe indtil januar. Cybertrucken kan også hjælpe i USA, hvis volumenproduktion begynder næste år.

Bruttomarginerne for bilindustrien kom på 27.9 %, selv med 3. kvartal, men faldet fra 30.5 % et år tidligere. Eksklusive regulatoriske kreditter var automarginerne 26.8 %, lidt under visningerne.

Leveringerne af Tesla Semi begynder den 1. december, som Musk tidligere tweetede. Det er uklart, hvor mange der vil blive lavet nu eller i 2023. På trods af den begrænsede produktion vil Tesla Semi ikke bruge 4680-batterier indtil videre.

Tesla sagde, at produktionen af ​​4680 battericeller blev tredoblet i Q3 vs. Q2. Men det svarer stadig til et lille antal batteripakker. De større formfaktorbatterier bliver stadig ikke masseproduceret, hvilket gør omkostningsbesparelser uhåndgribelige.

Musk sagde under opkaldet, at Tesla ikke er et batterifirma.

Han sagde også, at nye Tesla-chauffører snart vil få adgang til Full Self-Driving Beta. Men FSD Beta forbliver et niveau 2 førerassistentsystem indtil videre. I flere år, inklusive 2022, har Musk hævdet, at Tesla ville opnå niveau 5 - eller for nylig niveau 4 - "i år."

Tesla vs. BYD: Hvilken EV-gigant er det bedste køb?

Tesla lager

Tesla-aktien faldt 6% i nattens handel. TSLA-aktien modsvarede tab på Musks tilbagekøbskommentar, men blev udvidet, da han indrømmede efterspørgselsproblemer. Aktierne steg 0.8 % til 222.04 i onsdagens ordinære session. TSLA-aktien er steget 8.3% indtil videre i denne uge, men det er efter at være faldet til et lavpunkt på 15 måneder i sidste uge. Tesla-aktien skal tilbage over sine faldende 50-dages og 200-dages linjer, samt krydse over dens kortsigtede høje på 16 den 314.64. august, før de ser interessant ud. EV-gigantens aktie ramte rekorden 414.46 i november 2021.

Et nøglespørgsmål er, hvorvidt Musk skal sælge flere TSLA-aktier for at hjælpe med at finansiere Twitter (TWTR) aftale. Mindst én analyse havde Musk behov for at losse $8 milliarder i Tesla-aktier.

Musk talte ikke til det, men sagde, at han er "spændt" over at købe Twitter, selvom han indrømmede, at han "overbetaler."

TWTR-aktien steg mere end 1 % i løbet af natten. Aktierne steg onsdag 0.1 % til 51.83, tæt på overtagelsesprisen på 54.20 USD.

Analyse af markedsrally

Børsrallyforsøget forsøgte at gøre yderligere fremskridt onsdag. Men det stigende 10-årige statsrente tyngede de store indekser og overskyggede generelt en stærk indtjening.

Netflix og et par andre store navne smigrede de store indekser. Men faldere oversteg vinderne med næsten 3-til-1 på NYSE og Nasdaq. Small-cap Russell 2000 og S&P MidCap 400 faldt kraftigt, mens Nasdaq-kompositen klarede sig langt værre end Nasdaq 100.

Dow Jones forblev over sin 21-dages linje, men S&P 500-indekset faldt tilbage under det vigtige kortsigtede niveau. Det samme gjorde Russell og S&P MidCap. Nasdaq toppede kun kortvarigt det niveau i tirsdags og tabte yderligere terræn onsdag.

Indekserne leder stadig efter en opfølgningsdag for at bekræfte den nye optrend. Markedsrallyforsøget vil forblive på plads, medmindre de store indekser underbyder deres lavpunkter den 13. oktober.

Det er muligt, at markedet har nået bunden, eller næsten det, men de store indekser kan bevæge sig sidelæns i en længere periode.

Tidsmarkedet med IBDs ETF-markedsstrategi

Hvad skal jeg gøre nu

Det er stadig et bjørnemarked på trods af det igangværende rallyforsøg. Piskesav-handlingen i de store indekser og førende aktier under regelmæssig og længere handel gør det svært at spille aktier, selv i meget korte perioder.

Hvis du tager nogen positioner, så gør dem små og vær hurtig til at tage overskud og tab. Der er intet galt i at forblive helt eller delvist i kontanter.

Arbejd på disse overvågningslister. Mange aktier er ikke langt fra blinkende købssignaler.

Hvis de udløser indtastninger, betyder det ikke, at du skal gøre noget. Det kan betyde, at du lader nogle aktier gå forbi, der viser sig at blive store vindere. Men det afholder dig også fra at købe en aktie, der vender hurtigt og muligvis sælger hårdt ud.

Læs The Big Picture hver dag for at forblive synkroniseret med markedsretningen og førende aktier og sektorer.

Følg Ed Carson på Twitter kl @IBD_ECarson for aktiemarkedsopdateringer og mere.

DU KAN MÅSKE OGSÅ LIDE:

Hvorfor dette IBD-værktøj forenkler Search Til de bedste aktier

Vil du få hurtige fortjenester og undgå store tab? Prøv SwingTrader

Bedste vækstlagre at købe og se

IBD Digital: Lås op for IBD's førsteklasses aktielister, værktøjer og analyse i dag