Dow Jones Futures: Inflationsrapport efter S&P 500-stigninger over 200 dage på Fed-chef Powell

Dow Jones futures vippede højere torsdag morgen sammen med S&P 500 futures og Nasdaq futures. Salesforce.com gav overordnede indtjening natten over, men investorfokus vil være på torsdagens PCE-inflationsrapport, efter at Fed-chefen Jerome Powell udløste et teknologistyret aktiemarkedsrally onsdag.

X

Tempoet i renteforhøjelserne kan begynde at aftage på mødet i december, sagde Fed-chef Powell onsdag, der giver mere eksplicit støtte til en mindre stigning på det kommende møde. Men Powell holdt fast ved sit synspunkt at fed funds-renten sandsynligvis vil nå 5 % eller mere. Det nuværende renteinterval for fed funds er 3.75%-4%. Powell bemærkede også, at en masse faktorer, der understøtter inflationen, aftager. Fed-chefen, som har foreslået, at en recession kan være nødvendig, sagde, at en "blød landing" stadig er mulig.

Nasdaq førte an, med Apple (AAPL), microsoft (MSFT), Nvidia (NVDA), Tesla (TSLA) og Google-forælder Alfabet (GOOGL) alt overgår det sammensatte. Navnlig steg S&P 500-indekset for at klare det 200-dages glidende gennemsnit, et vigtigt modstandsområde.

På torsdag vil investorerne få oktober PCE-prisindekset, med jobrapporten for november fredag ​​morgen.

Så mens onsdagens handling var opmuntrende, bør investorerne afvente markedsreaktionen på Fed-kritiske data.

Nøgleindtjening

Salesforce.com (CRM), Snowflake (SNE) og Boks (BOX) førte en række softwareindtjeningsrapporter. Ren opbevaring (PSTG) og Victorias Secret (VSCO) også rapporteret.

CRM-aktien faldt solidt i førmarkedshandel som Salesforce-indtjeningen toppede men vejledningen var let. Co-CEO Bret Taylor træder tilbage og efterlader Marc Benioff som eneste administrerende direktør. SNOW-aktien faldt beskedent tidligt torsdag efter først at have dykket konservativt onsdag aften Vejledning om Snowflake-indtægter. Boksebeholdningen var lidt ændret, da EPS lige toppede og salget gik lidt glip af.

PSTG aktie steg beskedent tidligt torsdag efter Pure Storage toppede Q3 visninger og øget vejledning. Aktierne faldt omkring 1% onsdag efter dyk intradag på svage resultater og guidance fra NetApp (NTAP). VSCO-aktien faldt beskedent før åbningen, da Victoria's Secrets indtjening toppede, men salget faldt lige kort.

Tidlig torsdag, Dollar General (DG) gik glip af indtjening og vejledt lavt på Q4 EPS. DG-aktien faldt, hvilket signalerede et træk under 50-dages-grænsen og måske 200-dages.

Kinesiske EV-producenter ni (NIO), Li-Auto (LI) og xpeng (XPEV) rapporterede novembersalg tidligt torsdag. Nio og Li Auto, med nyere modeller, rapporterede rekordmånedlige leveringer. Xpeng-leverancerne faldt i forhold til et år tidligere, men steg en smule i forhold til oktober og med håb om et stort hop i december. Alle tre aktier faldt i førmarkedshandelen, efter at onsdag, sammen med andre kinesiske navne, steg i vejret på Covids genåbningshåb.

Inflationsrapport

Handelsministeriet vil frigive PCE-prisindekset, Feds foretrukne inflationsmåler, kl. 8:30 ET som en del af indkomst- og forbrugsrapporten.

PCE-prisindekset for oktober skulle vise en stigning på 0.4 % i forhold til september. År over år skulle PCE-inflationen falde til 6 % fra septembers 6.2 %. Core PCE, som ekskluderer fødevarer og energi, forventes at stige med 0.3%. Kerne-PCE-inflationen ses falde til 5 % fra septembers 5.1 %.

PCE-inflationsrapporten vil sammen med jobrapporten fra november fredag ​​hjælpe med at forme forventningerne til Fed-renteforhøjelser. Forbrugerprisindekset for november udgives den 13. december, en dag før Feds offentliggørelse af decembermødet.

Tidligere onsdag rapporterede ADP om en kraftig opbremsning i ansættelser i den private sektor i november. JOLTs undersøgelse viste også, at jobåbningerne faldt mere end forventet i oktober. BNP-væksten i 3. kvartal blev opjusteret mere end forventet sammen med rapportens inflationsmåler.

Dow Jones Futures i dag

Dow Jones-futures steg med mindre end 0.1 % i forhold til dagsværdi, hvilket er vendt fra små tab, selv med CRM-aktier, der trækker blue chips. S&P 500 futures og Nasdaq 100 futures steg 0.1 pct.

Den 10-årige statsrente faldt 11 basispoint til 3.59 %.

Guld- og sølvpriserne steg, da dollaren faldt, og truede med at underbyde de seneste lavpunkter.

Futures på råolie steg 1 %, mens naturgas steg 3 %.

Husk handlingen natten over Dow futures og andre steder oversættes ikke nødvendigvis til faktisk handel i den næste regulære aktiemarkedet session.

Deltag i IBD-eksperter, når de analyserer handlingsaktier på aktiemarkedsrallyet på IBD Live

Aktiemarkedsrally

Aktiemarkedsstigningen var blandet i det meste af onsdagens session, og tog derefter fart på Fed-chef Powells kommentarer og lukkede på sessionshøjder.

Dow Jones Industrial Average steg 2.2 % i onsdags handel med aktiemarkeder. S&P 500-indekset steg 3.1 pct. Nasdaq-indekset steg 4.4 pct. Small-cap Russell 2000 steg 2.7 pct.

Apple-aktien steg 4.9%, og Google-aktien steg 6.1%, begge tilbage over deres 50-dages. Microsoft-aktier og Nvidia, allerede over deres 50-dages linjer, steg henholdsvis 6.2% og 8.2%. Tesla-aktien steg 7.7% højere og gentog sin 21-dages linje.

De amerikanske råoliepriser steg med 3 % til 80.55 USD pr. tønde, men faldt 6.9 % for måneden. China Covid-genåbningshåb løftede også kobberfutures.

Treasury Yields og Fed-renteforhøjelser

Den 10-årige statsrente vendte lavere og faldt 5 basispoint til 3.7 %. Den toårige statsrente, der er tættere knyttet til Fed-politikken, sank til 4.33 %, på trods af at Powell forventede en toprente på fed funds på mindst 5 %.

Oddsene for en renteforhøjelse på 50 basispunkter i Fed er nu omkring 79 % mod 66 % efter tirsdag. Markederne ser stadig endnu et halvt point-træk som en lille favorit i februar, men oddsene for et kvart-point-træk har toppet 45%.

Tesla vs. BYD: Hvilken EV-gigant er det bedste køb?

ETF'er

Blandt de bedste ETF'er, Innovator IBD 50 ETF (FFTY) steg 1.8 %, mens Innovator IBD Breakout Opportunities ETF (ENDE) steg 2 %. iShares Expanded Tech-Software Sector ETF (IGV) steg med 4.4 %, hvor Microsoft og CRM varetager begge hovedkomponenter. VanEck Vectors Semiconductor ETF (SMH) sprang 5.7%, med Nvidia-aktien en topbeholdning.

SPDR S&P Metals & Mining ETF (XME) steg 3.75 % og Global X US Infrastructure Development ETF (PAVE) steg 2.4 pct. Energy Select SPDR ETF (XLE) steg 0.5 % og Financial Select SPDR ETF (XLF) steg 1.7 pct. Health Care Select Sector SPDR Fund (XLIV) tilføjet 2.4%.

Afspejler mere spekulative historieaktier, ARK Innovation ETF (ARKK) steg 7.7 % og ARK Genomics ETF (ARKG) 6.5 %. Tesla-aktien er fortsat en stor beholdning på tværs af Ark Invests ETF'er.

Fem bedste kinesiske aktier at se nu

Analyse af markedsrally

Aktiemarkedsstigningen foretog et stort, bullish træk i kraftig volumen onsdag på Fed-chef Powells kommentarer.

S&P 500-indekset steg fra tæt på sin 21-dages linje til at toppe 4,000-niveauet og bevæge sig over sin 200-dages linje for første gang i syv måneder.

Nasdaq-kompositen, efternøleren i markedsrallyet, førte opsiden onsdag. Det genvandt sin 21-dages linje og niveauet på 11,000 for at afregne på en to-måneders lukningshøjde. Apple-aktier, Microsoft, Google, Nvidia og Tesla havde stærke stigninger onsdag, men det er ikke klart, at nogen af ​​dem vil være førende i den nuværende optrend.

Russell 2000, som havde underskåret sin 21-dages linje intradag, vendte tilbage for at genvinde sine 200-dage. Dow Jones, som har ført til det aktuelle markedsopgang, er tilbage på et frisk syv måneders højdepunkt.

Fremskridtsudviklere bragte tabere med bredt funderede gevinster. Mange førende aktier, der var kommet under pres, steg onsdag.

Selvom der var en masse positive tiltag onsdag, forbliver S&P 500 under sit 200-dages glidende gennemsnit. PCE-inflationsrapporten fra oktober torsdag og jobrapporten fra november fredag ​​kan forstærke onsdagens bullish optur eller udløse et bearish tilbagetog.

Husk på, at det nuværende markedsopgang har haft adskillige store endagsgevinster, men derefter har kæmpet for at komme videre i løbet af de næste par dage eller uger.

Tidsmarkedet med IBDs ETF-markedsstrategi

Hvad skal jeg gøre nu

Aktiemarkedsrallyet havde en stærk session, hvor de store indekser og førende aktier gjorde opmuntrende træk.

Investorer blev sandsynligvis fristet til at øge eksponeringen onsdag, og det kan måske lykkes.

Men der er stadig gode grunde til ikke at øge eksponeringen helt endnu. S&P 500 er over sin 200-dages linje, men ikke afgørende. Hvis du gør det, vil det sandsynligvis betyde, at du topper en lang trendlinje med faldende top på et ugentligt diagram. At komme afgørende over dette område kan være et stærkt signal om, at den nuværende optrend er mere end et rally på bjørnemarkedet.

Men det vil kræve en positiv reaktion på den kommende PCE-inflationsdata og jobrapport.

Investorer bør arbejde rasende på deres observationslister og se på lovende aktier fra en række forskellige sektorer. Men forbliv bestemt engageret. Markedsstigningen kan være ved et vendepunkt, men hvilken vej vil det vende.

Læs The Big Picture hver dag for at forblive synkroniseret med markedsretningen og førende aktier og sektorer.

Følg Ed Carson på Twitter kl @IBD_ECarson for aktiemarkedsopdateringer og mere.

DU KAN MÅSKE OGSÅ LIDE:

Hvorfor dette IBD-værktøj forenkler Search Til de bedste aktier

Fang det næste store vindende lager med MarketSmith

Vil du få hurtige fortjenester og undgå store tab? Prøv SwingTrader

Bedste vækstlagre at købe og se

IBD Digital: Lås op for IBD's førsteklasses aktielister, værktøjer og analyse i dag