Dow Jones Futures Loom: Hvad vil et skrantende markedsrally opdage på Columbus-dagen?

Dow Jones futures åbner søndag aften sammen med S&P 500 futures og Nasdaq futures. Børsen er åben mandag, men obligationshandelen er lukket til Columbus Day.

X

Et aktiemarkedsrallyforsøg gik i gang i sidste uge med store tidlige stigninger for Dow Jones og andre store indekser. Men efterhånden som håbet om et Fed-omdrejningspunkt faldt igen, steg statsrenterne, og aktierne faldt. Sammen med advarsler fra Advanced Micro Devices (AMD) og CVS Health (CVS), udslettede de store indekser de fleste af deres gevinster ved fredagens lukning.

Mens forsøget på markedsrally ikke er forbi, er Dow Jones, S&P 500 og Nasdaq tilbage i nærheden af ​​bjørnemarkedernes laveste. Investorer bør være yderst forsigtige.

Vertex lager, Neurokrine biovidenskaber (NBIX) og Eli Lilly (LLY) handler lige omkring købspoint. NBIX lager og Vertex Pharmaceuticals (VRTX) er på IBD Leaderboard.

Tesla (TSLA), Indsæt energi (ENPH) og På Semiconductor (ON), tre aktier, der havde været tæt på købspoint, led store frasalg. TSLA-aktier blev solgt fra mandag på skuffende leveringer, og fortsatte derefter med at glide. Enphase-aktien viste kortvarigt et aggressivt købssignal tirsdag, og faldt derefter brat onsdag. ON-aktien lukkede over en trendlinje torsdag, men dykkede fredag ​​midt i AMD's chip-udsalg.

Megacaps hjælper ikke. Microsoft aktie, Google-moder Alfabet (GOOGL) og Amazon.com (AMZN), alle lige under deres 21-dages linjer torsdag, faldt markant fredag, tilbage mod bjørnemarkedet eller kortsigtede lavpunkter. Apple (AAPL), som aldrig nåede sine faldende 21 dage, skred mod kortsigtede lavpunkter.

microsoft (MSFT) og Google-lager er tændt IBD langsigtede ledere. ON lager er på IBD 50. Onsemi, Vertex Pharmaceuticals (VRTX) og ENPH lager er på IBD Big Cap 20. Vertex var fredag IBD Stock of the Day.

Dow Jones Futures i dag

Dow Jones-futures åbner kl. 6 ET, sammen med S&P 500-futures og Nasdaq 100-futures.

De amerikanske obligationsmarkeder vil være lukkede Mandag for Columbus Day, så aktier vil ikke tage udgangspunkt i statskassens afkast.

Husk handlingen natten over Dow futures og andre steder oversættes ikke nødvendigvis til faktisk handel i den næste regulære aktiemarkedet session.

Deltag i IBD-eksperter, når de analyserer handlingsaktier på aktiemarkedsrallyet på IBD Live

Aktiemarkedsrally

Et aktiemarkedsrallyforsøg fik en stærk start, men indeksene lukkede fredag ​​tæt på lavpunkter.

Dow Jones Industrial Average steg 2 % i sidste uges handel med aktiemarkeder. S&P 500-indekset steg 1.5 pct. Nasdaq steg med 0.7 % efter et fald på 3.8 % i fredags. Small-cap Russell 2000 steg 2.2 pct.

Apple-aktien steg 1.4 % for ugen, men sank 3.7 % fredag. Microsoft fik en 0.6% ugentlig stigning, men skred 5.1% fredag ​​på AMD's pc-efterspørgselsadvarsel. Google og Amazon-aktier steg med henholdsvis 3.2 % og 1.4 %, hvilket også reducerede solide ugentlige stigninger fredag.

Den 10-årige statsrente steg for 10. uge i træk, op 8 basispoint til 3.88 %. Det er efter at være faldet til 3.56 % intradag tirsdag, testet sin 21-dages linje. Den 10-årige statsrente nærmer sig de 12-årige højder omkring 4 % fastsat i slutningen af ​​september.

Den amerikanske dollar steg fra kraftige tab til en beskeden ugentlig gevinst.

Futures på amerikanske råolie steg med 16.5 % til 92.64 USD pr. tønde og steg alle fem dage. OPEC+ produktionskvoten skæres ned på 2 millioner tønder om dagen, hvilket gav vækst.

Tidsmarkedet med IBDs ETF-markedsstrategi

ETF'er

Blandt de bedste ETF'er, Innovator IBD 50 ETF (FFTY) steg 1.7 % i sidste uge, mens Innovator IBD Breakout Opportunities ETF (ENDE) steg 1.2 pct. iShares Expanded Tech-Software Sector ETF (IGV) steg 2.6 %, med MSFT-aktier en massiv beholdning. VanEck Vectors Semiconductor ETF (SMH) steg 1.9 %, men faldt hårdt fredag ​​på AMD-advarslen. AMD aktie er en stor SMH-beholdning med On Semiconductor en bemærkelsesværdig komponent.

Afspejler mere spekulative historieaktier, ARK Innovation ETF (ARKK) faldt 0.6 % i sidste uge og ARK Genomics ETF (ARKG) faldt 0.15 % — efter begge dykkede over 6 % fredag. Tesla-aktien er fortsat en stor beholdning på tværs af Ark Invests ETF'er.

SPDR S&P Metals & Mining ETF (XME) steg 7.3 % i sidste uge. US Global Jets ETF (JETS) steg 3.7 %. Energy Select SPDR ETF (XLE) steg 13.6 %. Health Care Select Sector SPDR Fund (XLIV) steg 1.25 % med LLY-aktien en stor beholdning.

Fem bedste kinesiske aktier at se nu

Tesla lager

Aktierne faldt 16% i sidste uge til 223.07 efter rekord Tesla-leverancerne kom ikke til 3. kvartals visninger midt i Kinas efterspørgselsbekymringer. Elon Musk signalerede, at han vil gå videre med Twitter (TWTR) overtagelse og genopliver frygten for, at han vil sælge flere TSLA-aktier for at finansiere handlen. Musk, der udråbte starten på Tesla Semi-produktion, gav ikke et løft fredag. Aktierne nærmer sig det laveste niveau i maj på 206.84.

Tesla Kina leverede rekordhøje 83,135 køretøjer i september, ifølge industridata. På tirsdag vil investorerne lære, hvor mange der blev solgt i Kina vs. eksporteret.

Analyse af markedsrally

Sidste uges aktiemarkedsaktion var næsten lærebog. De store indekser, på bjørnemarkeds-lavepunkter, steg kraftigt fra dybt oversolgte forhold mandag-tirsdag. Men forsøget på et rally på aktiemarkedet ramte hurtigt modstand på 21-dageslinjen - mens statsobligationer og dollaren vendte tilbage. Salget blev intensiveret fredag ​​med den stærke jobrapport.

Markedsrallyforsøget er i kraft, indtil de store indekser underbyder deres seneste lavpunkter. Men Dow, S&P 500 og Nasdaq er ikke langt fra at gøre det.

A opfølgningsdag kunne stadig komme til enhver tid for at bekræfte markedsoptrenden. Men investorer bør forblive forsigtige, især hvis indekserne afvikler en FTD under deres 21-dages linjer. Også en opfølgning før torsdagens forbrugerprisindeks indebærer ekstra risici.

Nyt Bear Market Ben?

I mellemtiden er risikoen stor for, at bjørnemarkedet vil bryde ned.

Markedsfremgangen kom på baggrund af fornyede håb om langsommere renteforhøjelser fra Fed. Faldende jobåbninger og Australiens lille rentestigning styrkede denne sag. Men Fed-embedsmænd insisterer på, at de ikke trækker sig tilbage, mens jobrapporten var for varm. I sidste ende blev de i forvejen høje odds for en fjerde renteforhøjelse på 75 basispoint i træk i november styrket i sidste uge. Markederne er tæt på at låse mindst 50 basispoint i december - med en lille, men stigende chance på 75 basispoint.

Indtjeningssæsonen kan blive et minefelt. AMD og CVS fulgte adskillige andre højprofilerede advarsler, hvor indtjeningssæsonen var ved at starte. Markederne har stadig ikke fuldt ud prissat dårlige nyheder: AMD-aktier og CVS faldt mere end 10 % i fredags.

Nøglesektorer

Energilagrene steg i takt med at priserne på råolie stiger. Mange virker dog forlænget.

Stigende oliepriser kan være dårlige nyheder for det bredere marked. Højere gaspriser komplicerer Feds opgave med at tøjle inflationen. Gaspriserne var allerede steget, især i Californien, på forskellige raffinaderispørgsmål.

Nogle biotek- og lægemiddelnavne fungerer stadig godt, lidt isoleret fra økonomiske bekymringer. Men kan de gøre meget fremskridt, hvis det bredere marked er på vej mod nye lavpunkter?

I mellemtiden blev nogle teknologiske og medicinske produkters navne, der havde blinket med købssignaler på forskellige tidspunkter i sidste uge, senere solgt. Nogle holdt sig rimeligt godt, mens andre gennemførte store frasalg, herunder ENPH-aktier og On Semiconductor. Tesla-aktien, som selv for en uge siden var sandsynligt tæt på et indgangspunkt, dykkede mod laveste niveauer i 2022.

Apple-aktier, Microsoft og andre teknologiske titaner fører ikke nedad, men styrker ikke de store indekser.

Tesla vs. BYD: Hvilken EV-gigant er det bedste køb?

Hvad skal jeg gøre nu

Argumenterne for at være helt eller helt i kontanter forblev stærke selv ved sidste uges højdepunkter, og er endnu stærkere nu med markedsrallyforsøgene, der afviser.

Hvis du har købt nogle aktier for nylig - bortset fra energisektoren og udvalgte lægemidler - har du måske allerede været nødt til at skære dem ned. Selvom du kun tager pilotpositioner, så lad ikke tabene stige. Hvis du har gevinster, vil du måske låse noget af det inde.

Fortsæt med at arbejde på dine observationslister og forbliv engageret. Markedsrallyforsøget kan stadig komme til live igen, hvilket sandsynligvis vil udløse købssignaler for mange aktier. Så fokuser på aktier, der er ved at oprette sig. Men hold også en bredere liste over aktier, der vises relativ styrke, selvom deres søkort trænger til reparationsarbejde.

Læs The Big Picture hver dag for at forblive synkroniseret med markedsretningen og førende aktier og sektorer.

Følg Ed Carson på Twitter kl @IBD_ECarson for aktiemarkedsopdateringer og mere.

DU KAN OGSÅ LIGE:

Fang det næste store vindende lager med MarketSmith

Vil du få hurtige fortjenester og undgå store tab? Prøv SwingTrader

Bedste vækstlagre at købe og se

IBD Digital: Lås op for IBD's førsteklasses aktielister, værktøjer og analyse i dag