Dow Jones Futures: Stille bankweekend til markedsrally; Microsoft, Tesla Near Buy Points

Dow Jones futures åbner søndag aften sammen med S&P 500 futures og Nasdaq futures. Bankkrisen er stadig i fokus, men overskrifterne har hidtil været forholdsvis beskedne i weekenden.

X

Et børsrallyforsøg er i gang, men indekserne har været volatile, mens bredden har været snæver.

De store indekser steg beskedent i ugen, men kom langt fra de ugentlige højder. Russell 2000 nåede laveste 2023 med bankaktier, men small caps og banker steg op for ugen.

Rallyforsøget har i høj grad været afhængigt af store Nasdaq-aktier. Æble lager,  microsoft (MSFT), Tesla (TSLA), Regeneron Pharmaceuticals (REGN), MercadoLibre (MELI) og Palo Alto Networks (PANW) er Nasdaq 100-aktier, der holder sig godt.

REGN-aktien sprang op i en købszone sidst på ugen efter positive nyheder om lægemiddelforsøg. Apple (AAPL) og Microsoft er lige over købspoint, mens Palo Alto er lige under en indgang. MercadoLibre og Tesla-aktier har vigtige supportniveauer, ikke langt fra at være handlingsdygtige. Alle kan prale af stærke relative styrkelinjer. MercadoLibre og PANW-aktier er på IBD Leaderboard. AAPL lager er på SwingTrader. MSFT-aktier er på listen over IBD's langsigtede ledere. MELI lager er på IBD 50.

Bare fordi individuelle aktier er mulige køb, betyder det ikke, at investorerne skal handle på dem. Dette markedsrallyforsøg mangler stadig at bekræfte sin opadgående tendens.

Bank nyheder

Indtil videre har denne weekend været forholdsvis stille for banknyheder, i hvert fald i forhold til de to foregående weekender. Men ingen store nyheder ville sandsynligvis være gode nyheder for banker og finansmarkeder.

Amerikanske tilsynsmyndigheder kunne udvide en nødlånsfacilitet for banker med det formål at hjælpe Første Republik (FRC) styrker sin balance, rapporterede Bloomberg lørdag med henvisning til kilder. Myndighederne overvejer forskellige muligheder. De ser ikke, at nogen første republik har brug for akut ny hjælp, da den californiske bank forsøger at finde løsninger sammen med sine rådgivere.

I mellemtiden vil FDIC gerne finde en køber til nogle af eller hele SVB Financials Silicon Valley Bank. Regionale banker First Citizens BancShares (FCNCA) og Valley National Bancorp (VLY) er angiveligt budgivere, rapporterede Bloomberg lørdag. Det er muligt, at bankgiganter ikke fik lov til at bide. Tidligere rapporter antydede, at FDIC kunne bære nogle af undervandsaktiverne på Silicon Valley Banks bøger.

Sent fredag ​​rapporterede Fed, at indlån hos små indenlandsk chartrede banker faldt med 120 milliarder dollars i ugen den 15. marts, men steg med 67 milliarder dollars hos store indenlandsk chartrede banker.

I fredags vendte mange banker sig tilbage fra 2023-niveauerne, efter at bekymringerne i det mindste kortvarigt voksede til Deutsche Bank (DB). Selv Wall Street-giganter som f.eks JPMorgan Chase (JPM) og Morgan Stanley (MS) underskred de seneste lavpunkter, før de lukkede bedre.

Videoen indlejret i denne artikel diskuterer ugens markedshandling i dybden, mens den også analyserer MELI-aktier Meritage-huse (MTH) og PagerDuty (PD), de to seneste IBD Stock Of The Day-valg.

Dow Jones Futures i dag

Dow Jones futures åbner kl. 6 ET søndag sammen med S&P 500 futures og Nasdaq 100 futures.

Husk, at handling over natten i Dow-futures og andre steder ikke nødvendigvis oversættes til faktisk handel i den næste regelmæssige børssession.

Deltag i IBD-eksperter, når de analyserer handlingsaktier på aktiemarkedsrallyet på IBD Live

Aktiemarkedsrally

Aktiemarkedsstigningen afgjorde med solide fremgange for de store indekser, men med store udsving undervejs.

Dow Jones Industrial Average steg 1.2 % i sidste uges børshandel. S&P 500-indekset steg 1.4 pct. Nasdaq-sammensætningen steg 1.7 pct. Small-cap Russell 2000 steg 0.5 pct.

Amerikanske råoliefutures steg 3.5 % til 69.26 USD pr. tønde i sidste uge, faldende fredag, men kom godt fra lave intradag. Kobberpriserne steg 4.8% i sidste uge, men fik en seks-dages sejrsrække i fredags.

Det 10-årige statsrente faldt 2 basispoint til 3.38 %, og ramte et seks måneders lavpunkt på 3.295 % intradag fredag. Den to-årige statsrente faldt 7 basispoint til 3.78 %, efter at være faldet til 3.555 % fredag ​​morgen.

Federal Reserve hævede renten med et kvart point onsdag og signalerede, at der kun er en forhøjelse mere tilbage. Alligevel forventer markederne overvældende en pause i maj, efterfulgt af flere rentenedsættelser fra Fed, der starter i juli. Fed-udsigterne for renteforhøjelser afhænger i høj grad af, om banksmitte er begrænset. Selv hvis krisen slutter, vil bankerne sandsynligvis tøjle udlånet yderligere, hvilket bremser økonomien og reducerer behovet for yderligere Fed-stramninger.

ETF'er

Blandt vækst-ETF'er steg Innovator IBD 50 ETF (FFTY) 1.4 % i sidste uge, mens Innovator IBD Breakout Opportunities ETF (BOUT) steg 2.7 %. iShares Expanded Tech-Software Sector ETF (IGV) steg 1.7 %, hvor MSFT-aktien var en vigtig komponent. VanEck Vectors Semiconductor ETF (SMH) steg også 1.7 %, men bakkede op om et 11-måneders højdepunkt.

Som følge af mere spekulative historieaktier faldt ARK Innovation ETF (ARKK) 2.5 % i sidste uge, mens ARK Genomics ETF (ARKG) steg 0.5 %. Tesla-aktier er en kernebeholdning på tværs af Ark Invests ETF'er, men det er store ugentlige tabere også Coinbase (COIN) og Square-parent Bloker (SQ). Faktisk solgte Cathie Wood et stykke TSLA-aktie torsdag for at opkøbe flere COIN og SQ.

SPDR S&P Metals & Mining ETF (XME) steg 1.6 % og Global X US Infrastructure Development ETF (PAVE) 1.5 %. US Global Jets ETF (JETS) faldt 1.3 %, hvilket forlænger enorme tab på det seneste. SPDR S&P Homebuilders ETF (XHB) steg 0.4 pct. Energy Select SPDR ETF (XLE) steg 1.2%. Health Care Select Sector SPDR Fund (XLV) steg 1.1 %, med REGN-aktier en XLV-beholdning.

Financial Select SPDR ETF (XLF) steg 1 cent i sidste uge efter at have ramt et fem måneders lavt niveau intradag fredag. JPM-aktier og Morgan Stanley er bemærkelsesværdige XLF-beholdninger. SPDR S&P Regional Banking ETF (KRE) steg med 0.2 % efter at være faldet til de laveste niveauer siden slutningen af ​​2020. FRC-aktier og PacWest Bancorp (PACW) er blandt de mange KRE-komponenter.

Fem bedste kinesiske aktier at se nu

Analyse af markedsrally

De store indekser havde solide ugentlige stigninger, der byggede på den foregående uges opadgående vendinger. Men forsøget på at rally på aktiemarkedet havde en række store volatile udsving og divergerende handling. Onsdag og torsdag løb indeksene markant højere, men faldt tilbage fra modstand.

Aktier vendte markant lavere onsdag efter Fed-renteforhøjelsen og kommentarer fra finansminister Janet Yellen. Torsdag steg big-cap-indeksene, men kom godt fra højder, mens Russell 2000 skred til et lavpunkt i 2023, da bankaktier faldt. På en mere positiv note vendte indekset beskedent højere fredag.

Nasdaq-sammensætningen steg kraftigt og holdt over alle de glidende gennemsnit på trods af, at den blev skruet tilbage på 12,000-niveauet. S&P 500 genvandt sin 200-dages linje i sidste uge, men ramte derefter modstand på 50-dages linje og testede sin 200-dages linje igen sidst på ugen. Alligevel holdt den 200-dages og rykkede tilbage over 21-dages grænsen. Dow Jones havde også en anstændig gevinst, på trods af at den faldt tilbage under 200-dagen. Selv Russell 2000 endte lidt højere.

Rallyforsøget har været koncentreret i vækst, og selv det har været koncentreret i et relativt lille antal megacaps og chipnavne som Apple og Microsoft. Markedsbredden har været anæmisk, hvor tabere overstiger vinderne.

Chips har været stærke, men stod over for nogle salg i fredags. Det var ingen big deal for udvidede vindere som f.eks Nvidia (NVDA), men det var skadeligt for folk som Monolitiske kraftsystemer (MPWR) og STMicroelectronics (STM).

Boligbyggere og et par relaterede skuespil ser solide ud. Nogle restauranter klarer sig godt. Medicinske produkter og systemproducenter begynder at blive friske. Nogle softwareafspilninger udover Microsoft pigger op, herunder Salesforce.com (CRM) og PANW lager.

Guld har været en stor vinder midt i bankkrisen.

Hvis bankkrisen forsvinder, så vil forsøget på markedsrally måske brede sig ud og styrkes, hvor et eller flere af de store indekser iscenesætter en opfølgningsdag. I det scenarie ville investorer også ønske at se Nasdaq bevæge sig over 12,000, S&P 500 genvinde 50-dages og Dow Jones tilbage over 200-dages. Husk på, at hvis bankernes problemer aftager, og statsobligationerne vender tilbage, så betragtes vækstnavne med store virksomheder muligvis ikke længere som sikre havn.

Mange bankaktier reducerede fredagens tab eller blev endda højere for dagen eller ugen, et glimt af håb på den front. Men økonomien har holdt op eller vendte sig på forskellige punkter i de seneste par uger, blot for at bryde afgørende lavere kort efter.

Hvis bankkrisen forværres, kan selv markedslederne begynde at smuldre. Det er også muligt, at markedet fortsætter med at vise piskesavshandlinger, der stiger højere eller lavere og derefter vender tilbage.

Tidsmarkedet med IBDs ETF-markedsstrategi

Hvad skal jeg gøre nu

Der har været nogle stærke performere i de seneste uger. Hvis du kom ind i nogle af disse navne, kunne du få en stærk start på året. Men mange aktier, der viser lovende handling, er gået i stå, pisket eller brudt sammen. Selvom de store indekser steg for ugen, sidder alle, der køber i nærheden af ​​toppen onsdag eller torsdag, sandsynligvis på tab.

Investorer bør holde eksponeringen lys og være ekstremt forsigtig med eventuelle nye køb. Du kan overveje at tage delvise overskud på vindere, selv dem, der har gjort det ganske godt, for at bevare gevinster i et ustabilt miljø. Vær hurtig til at reducere tab.

Markedsforholdene kan ændre sig hurtigt, så investorer bør være klar til at handle med opdaterede overvågningslister. Når markedet begynder at vise reel styrke, bør investorerne træde til gradvist.

Læs det store billede hver dag for at være synkroniseret med markedsretningen og førende aktier og sektorer.

Følg Ed Carson på Twitter kl @IBD_ECarson for aktiemarkedsopdateringer og mere.

DU KAN OGSÅ LIGE:

Hvorfor dette IBD-værktøj forenkler søgningen efter de største aktier

Fang det næste store vindende lager med MarketSmith

Bedste vækstlagre at købe og se

IBD Digital: Lås op for IBD's førsteklasses aktielister, værktøjer og analyse i dag

Tesla vs. BYD: EV Giants vie for Crown, men hvilket er det bedste køb?