Dow Jones Futures: Hvad skal man gøre, når markedsrally trækker sig tilbage; Warren Buffett brager ud af basen

Dow Jones-futures åbner søndag aften sammen med S&P 500-futures og Nasdaq-futures, hvor Fed-chefen Jerome Powell truer stort i slutningen af ​​næste uge. Aktiemarkedsstigningen trak sig tilbage i sidste uge fra nøglemodstand, mens statsrenterne bevægede sig tilbage mod 3 %.

X

Højt værdsatte vækstnavne, som havde gjort store træk i de sidste to måneder, var blandt de største tabere. Bitcoin og andre kryptovalutaer blev solgt hårdt fredag.

Investorer bør vente med at se, hvordan markedstilbagetrækningen udspiller sig, før de tilføjer ny eksponering.

Warren Buffett aktier Apple (AAPL) og Occidental Petroleum (OXY) er værd at se. Occidental Petroleum brød ud fredag, da Warren Buffetts Berkshire Hathaway vandt regulatorisk OK for at hæve sin OXY-andel til 50%. AAPL-aktien handles lige omkring en trendlinjeindgang. Tesla (TSLA), Celsius Holdings (CELH), AstraZeneca (AZN), Monolitiske kraftsystemer (MPWR) og Isoleret (PODD) er også i nærheden af ​​forskellige købe point.

CELH-aktier og Monolithic Power er på IBD Leaderboard overvågningsliste. AZN-lageret er tændt SwingTrader. MPWR-aktier er tændt IBD langsigtede ledere. Celsius, Monolithic og Tesla lager er på IBD 50. Monolitisk og OXY lager er på IBD Big Cap 20.

Insulet og AstraZeneca var IBD Stock of the Day valg i sidste uge.

Fed-chef Powell

Fed-chef Powell holder en politisk tale fredag ​​ved det årlige Jackson Hole-møde. Powell har brugt denne tale i tidligere år til at markere bemærkelsesværdige politiske ændringer. Det er uklart, hvad han kunne sige, der ville overraske markederne. Federal Reserve er midt i en renteforhøjelsescyklus for at bekæmpe høj inflation. Politikerne kan snart skifte til mindre renteforhøjelser fra Fed, men Powell er muligvis ikke klar til at give hånden.

Markederne er uenige om, hvorvidt Fed vil hæve renten med 75 basispoint for tredje gang i træk på mødet den 20.-21. september eller vælge et træk med et halvt point.

Selv efter hans tale vil der stadig være flere vigtige økonomiske rapporter før Fed-mødet i september, herunder jobrapporten fra august og forbrugerprisindekset.

Bitcoin tumler

Bitcoin væltede Fredag ​​til under $21,000 fredag ​​aften, efter at have trukket sig beskedent tilbage tidligere på ugen. Efter et dyk under $18,000 i juni, var Bitcoin-prisen steget tilbage til næsten $25,000 den 14. august. Ligesom spekulative vækstaktier kæmper Bitcoin og kryptovalutaer med stigende statsrenter. Højere renter styrker også dollaren.

Bitcoin-relaterede aktier som f.eks Coinbase (COIN) faldt også kraftigt i den seneste uge.

Dow Jones Futures i dag

Dow Jones futures åbner kl. 6 ET søndag sammen med S&P 500 futures og Nasdaq 100 futures.

Husk handlingen natten over Dow futures og andre steder oversættes ikke nødvendigvis til faktisk handel i den næste regulære aktiemarkedet session.

Deltag i IBD-eksperter, når de analyserer handlingsaktier på aktiemarkedsrallyet på IBD Live

Aktiemarkedsrally

Aktiemarkedsstigningen startede ugen med at bevæge sig mod eller over nøglemodstanden, men trak sig i sidste ende tilbage, for det meste eller helt fredag.

Dow Jones Industrial Average faldt 0.2 % i sidste uges handel med aktiemarkeder. S&P 500-indekset faldt 1.2 pct. Nasdaq-sammensætningen faldt 2.6 pct. Small-cap Russell 2000 skred 2.9 pct.

Den 10-årige statsrente steg 14 basispoint til 2.99 %, inklusive 11 basispoint fredag.

Amerikanske råoliefutures faldt 1.4 % til 90.77 USD pr. tønde i sidste uge, men vendte godt tilbage fra de ugentlige lavpunkter. Naturgasfutures handlede omkring 14-års højder.

ETF'er

Blandt de bedste ETF'er, Innovator IBD 50 ETF (FFTY) faldt 2.9 % i sidste uge, mens Innovator IBD Breakout Opportunities ETF (ENDE) faldt med 0.4 % og slettede stærke ugentlige stigninger. iShares Expanded Tech-Software Sector ETF (IGV) sank 3.9 pct. VanEck Vectors Semiconductor ETF (SMH) faldt 4.2 %, med MPWR-aktier en beholdning.

SPDR S&P Metals & Mining ETF (XME) sank 4.2 % i sidste uge. Global X US Infrastructure Development ETF (PAVE) faldt 1.4 pct. US Global Jets ETF (JETS) faldt 4.2 %. SPDR S&P Homebuilders ETF (XHB) vendte lavere, sank 3 %, hvilket afsluttede en otte ugers sejrsrække. Energy Select SPDR ETF (XLE) steg 1.3 % med OXY-aktien som en bemærkelsesværdig beholdning. Financial Select SPDR ETF (XLF) opgav 1.8 %. Health Care Select Sector SPDR Fund (XLIV) dykkede 0.5 % i sidste uge, men steg højere fredag.

Afspejler mere spekulative historieaktier, ARK Innovation ETF (ARKK) faldt med 14 % i sidste uge, hvilket underbyder sin 50-dages linje. ARK Genomics ETF (ARKG) dykkede 13 % til lige over sine 50 dage.

Tesla-aktien er en stor beholdning på tværs af Ark Invests ETF'er.

Fem bedste kinesiske aktier at se nu

Warren Buffett aktier

OXY-aktien steg med 9.9 % til 71.29 i fredags og løb forbi et købspunkt på 66.26 kop-med-håndtag i tredobbelt normal volumen, ifølge MarketSmith analyse. Aktierne er nu en smule udvidet fra de 5 % købe zone, så investorer vil måske vente på en tilbagetrækning.

Occidental Petroleum har klaret sig bedre end mange andre olieaktier, da Warren Buffetts Berkshire har samlet en OXY-aktieandel på lidt over 20% i de seneste måneder.

Fredag ​​afslørede Berkshire, at Federal Energy Regulatory Commission godkendte deres anmodning om at købe op til 50% af Occidental Petroleum, hvilket udløste udbruddet. Berkshire ansøgte om retten til at gøre det den 11. juli, sagde virksomheden fredag.

Berkshires nr. 1-position er i Apple, som har klaret sig bedre end andre megacaps og det bredere marked i de seneste to måneder. Apple-aktien faldt fredag ​​1.7 % til 171.55. Dow Jones-teknologigiganten afsluttede en seks ugers sejrsrække, men faldt kun med 0.3%. AAPL-aktien er tilbage under en nedadgående trendlinje, i øjeblikket omkring 173, hvilket kunne tjene som en tidlig indgang. Det officielle købspunkt er 183.04. Ideelt set ville Apple-aktier snart danne et håndtag.

Andre aktier at se

Tesla-aktien faldt 1.1% til 890, og trak sig tilbage under 200-dages grænsen. Tirsdag ramte TSLA-aktien 944, et højdepunkt på tre måneder og klarede en aggressiv indgang. Tesla holdt sig generelt meget bedre end rivaliserende elbilproducenter og aktier af Ark-typen i sidste uge, men er langt fra det officielle købspunkt på 1,208.10.

Den 25. august vil TSLA-aktien dele 3-til-1. Det er uklart, om dette vil være en positiv eller negativ katalysator. Tesla foreslog opdelingen for måneder siden, mens aktionærerne godkendte den 4. august.

Tesla vs. BYD: Hvilken EV-gigant er det bedste køb?

CELH-aktien faldt 6.5 % til 98.28 i sidste uge, men finder støtte omkring sit 21-dages glidende gennemsnit. Et kort underbud af 21-dages linjen kunne være nyttig. Efter en stigning fra slutningen af ​​maj har Celsius-aktien nu dannet et håndtag på en dyb ni-måneders konsolidering og tilbyder et købspoint på 109.84.

AZN-aktien steg 0.8% til 67.17 i sidste uge, og genvinder næsten et gammelt købspoint på 67.50 efter at have reboundet fra 50-dages linjen ugen før. Det relativ styrkelinje er svækket i de seneste uger, da AstraZeneca-aktien konsoliderede sig, mens det bredere marked gik frem. Men AZN-aktier og andre defensive vækstnavne kan være klar til at overgå endnu en gang.

MPWR-aktien faldt lidt over 3% i den seneste uge til 511.65, hvilket var en indvendig uge i forhold til ugen før. Monolithic Power aktie har en 541.49 kop-med-håndtag købspoint, efter at chipproducenten steg fra begyndelsen af ​​juli til begyndelsen af ​​august. Et fald til det 21-dages glidende gennemsnit ville falde sammen med 500-niveauet og blot undergrave håndtagets lavpunkter.

PODD-aktien faldt 1.2% til 267.42 i sidste uge. Diabetesproduktproducentens aktie har et købspunkt på 276.48 i en dyb dobbeltbundet bund. Insulet-aktier kunne bruge lidt mere af en shakeout, måske til det 21-dages glidende gennemsnit.

Analyse af markedsrally

Aktiemarkedsstigningen ramte modstand omkring 200-dages glidende gennemsnit i sidste uge. S&P 500 kom inden for et point fra det nøgleniveau, mens Dow Jones og Russell 2000 bevægede sig over det i løbet af ugen, men endte i sidste ende under.

Til at begynde med stoppede de store indekser og modstod tilbagetrækningen, selvom ARKK og højt værdsatte vækstnavne oplevede store tab. Men i fredags faldt Nasdaq endelig under sit 10-dages glidende gennemsnit og bevægede sig mod sin 21-dages linje.

De store indekser var løbet op i flere uger, hvor mange tidligere ledere steg 50 %, 100 % eller mere fra bunden. Så 200-dages linjen var et logisk sted for et tilbagetog.

Stigende statsrenter var med til at give nyheder til sidste uges tilbagetog. Højere kurser er et træk på aktierne, især højt værdsatte vækstnavne. Tiltagende energipriser, hvis de bliver ved, kan begrænse eller endda standse inflationens fald, samtidig med at det fører til større Fed-renteforhøjelser i længere tid.

Højere energipriser er dog gode nyheder for olie- og gasaktier som Occidental Petroleum, der var blandt de store vindere i sidste uge.

Drugmakers og defensive vækstaktier holdt sig relativt godt, herunder AZN-aktier og Hershey (HSY).

En tilbagetrækning til 21-dages-linjen ville sandsynligvis være gode nyheder for markedsopgangen, og lade aktier som Monolithic og Celsius skære dybere håndtag for en ordentlig shakeout. Men du ved aldrig, om en beskeden tilbagetrækning vil blive til noget mere alvorligt, eller hvilke sektorer der kan have en sværere tid.

Tidsmarkedet med IBDs ETF-markedsstrategi

Hvad skal jeg gøre nu

Investorer bør være forsigtige med at tilføje nettoeksponering lige nu, mens aktiemarkedsstigningen trækker sig tilbage. Hvis du beslutter dig for at købe en ny aktie, kan du opveje det ved at tage delvis eller fuld fortjeneste i andre beholdninger.

Der er ikke behov for at skære ned på eksponeringen indtil videre, men lad ikke anstændige gevinster falde til nul, og vær hurtig til at reducere tabende positioner.

Dette er et godt tidspunkt at arbejde på overvågningslister. Der er stadig meget lederskab eller potentielt lederskab på markedet. En masse aktier kan skære håndtag, baser eller pullbacks i de kommende dage, hvilket skaber en række købsmuligheder.

Læs The Big Picture hver dag for at forblive synkroniseret med markedsretningen og førende aktier og sektorer.

Følg Ed Carson på Twitter kl @IBD_ECarson for aktiemarkedsopdateringer og mere.

DU KAN OGSÅ LIGE:

Bedste vækstlagre at købe og se

Deltag i IBD Live og lær Top Chart Reading og handelsteknikker fra professionelle

IBD Digital: Lås op for IBD's førsteklasses aktielister, værktøjer og analyse i dag