Dow Jones vender lavere på Fed, frygt for recession; Tesla, Megacaps Hit Resistance

Dow Jones-futures faldt lidt efter timer, sammen med S&P 500-futures og Nasdaq-futures.

X

Aktiemarkedsstigningen vendte lavere onsdag, hvor S&P 500 og Dow Jones underbød eller testede nøgleniveauer, midt i overraskende svage økonomiske data og høgagtige Fed-embedsmænd.

Apple (AAPL), microsoft (MSFT), Google-forælder Alfabet (GOOGL) og Tesla (TSLA) al hitmodstand på nøgleniveauer onsdag. Ingen af ​​disse megacaps er i nærheden af ​​et købspunkt.

Nogle førende aktier kæmpede, som f.eks Celsius (CELH), mens andre trak sig beskedent tilbage med et par, der bevægede sig højere.

Alcoa rapporterede indtjening efter lukningen. Aluminiumsgiganten rapporterede et in-line kvartalstab, mens salget kom til kort. AA-aktien faldt solidt i udvidet handel. Aktierne er steget siden slutningen af ​​september og har for nylig gentaget deres 200-dages linje.

Netflix (NFLX) overskrifter torsdag indtjeningsrapporter. NFLX-aktien faldt onsdag, ikke langt fra flere måneders højder. Netflix-indtjening, abonnentresultater og vejledning vil også være vigtige for streaming af afspilninger som f.eks Disney (DIS).

Dow Jones Futures i dag

Dow Jones futures faldt 0.1 % i forhold til dagsværdi. S&P 500-futures faldt 0.1 %, og Nasdaq 100-futures faldt 0.1 %.

Futures på råolie sank 1 pct.

Husk handlingen natten over Dow futures og andre steder oversættes ikke nødvendigvis til faktisk handel i den næste regulære aktiemarkedet session.

Deltag i IBD-eksperter, når de analyserer handlingsaktier på aktiemarkedsrallyet på IBD Live

Aktiemarkedsrally

Aktiemarkedsstigningen startede onsdag med beskedne til solide stigninger, men vendte snart solidt lavere, da investorerne fordøjede økonomiske data og Fed-kommentarer.

Før markedet åbnede, viste producentprisindekset, detailsalget og industriproduktionen alle betydelige fald i december, langt mere end forventet. Kølere inflation og en hurtig opbremsning i økonomien styrkede forventningerne om langsommere Fed-renteforhøjelser og et stop på kort sigt, men øgede også frygten for recession.

St. Louis Fed-præsident James Bullard og Cleveland Fed-præsident Loretta Meister sagde begge, at de forventer, at centralbanken vil hæve renten over 5%. Det er i tråd med Feds prognoser for en "terminalrente" på 5.1 %, men lidt mere end markederne i øjeblikket forventer.

Senere, den Feds Beige Book-rapport forudsagde "lille vækst" i de kommende måneder. Flere Fed-distrikter rapporterede om aftagende inflation, men kun få oplevede et svagere arbejdsmarked.

Dow Jones Industrial Average falder

Dow Jones Industrial Average skred 1.8 % i onsdags handel med aktiemarkeder. S&P 500-indekset faldt 1.6 pct. Nasdaq-indekset faldt 1.4 pct. Small-cap Russell 2000 faldt 1.6 %.

Apple-aktien faldt 0.5 % til 135.21, men faldt tilbage fra en intradag-højde på 138.61, lige under 50-dages grænsen. MSFT-aktien krydsede over sin 50-dages linje intradag, men lukkede 1.9% til 235.81. Tidligt onsdag sagde Microsoft, at det ville skære 10,000 jobs ned, eller 5% af sine ansatte. AAPL og Microsoft er komponenter fra Dow Jones, S&P 500 og Nasdaq.

Google-aktien faldt 0.2 % efter at have ramt modstand på 50-dages-linjen for en tredje session i træk, men fandt støtte på 21-dagen.

Tesla tabte 2.1 % til 128.78 efter at have nået 136.66 onsdag morgen. Aktierne er tilbage under 21-dages stregen efter at være steget 7.4 pct. TSLA-aktien ramte et lavpunkt på bjørnemarkedet på 101.81 den 6. januar, men vendte tilbage den dag og derefter. Tesla har fået håb om, at gennemgribende prisnedsættelser vil styrke efterspørgslen, men væksten i overskuddet ser ud til at aftage i 2023.

Den 10-årige statsrente faldt med 16 basispoint til 3.37 %, hvilket er et lavpunkt i fire måneder. Den toårige statsrente, der er tættere knyttet til Fed-politikken, faldt til 4.11 % og nåede det laveste niveau siden begyndelsen af ​​oktober.

Markederne har stort set låst sig fast på en Fed-renteforhøjelse den 1. februar. Investorer går stærkt ind for endnu en kvartpointforhøjelse i slutningen af ​​marts, hvilket bringer Fed Funds-renten til 4.75 %-5 %. Men der er nu 25% chance for ingen bevægelse dengang.

De amerikanske råoliepriser faldt med 0.9 % til 79.48 USD pr. tønde, og faldt fra 82.38 USD i løbet af dagen. Naturgassen faldt 7.7 pct. Kobberpriserne reducerede stigningerne i løbet af dagen til kun at lukke op på 0.3 %, men er steget 13 % i en ni-dages sejrsrække.

ETF'er

Blandt vækst-ETF'er er Innovator IBD 50 ETF (FFTY) sank lidt over 1 %. iShares Expanded Tech-Software Sector ETF (IGV) opgav 1.25 %, hvor MSFT-aktien var en stor beholdning. VanEck Vectors Semiconductor ETF (SMH) faldt 0.6 pct.

Afspejler aktier med mere spekulative historier, ARK Innovation ETF (ARKK) faldt 2.9 % og ARK Genomics (ARKG) faldt 1.6 pct. TSLA-aktier er fortsat en stor beholdning på tværs af Ark Invests ETF'er. Cathie Wood's Ark er fyldt op på Tesla i de seneste uger.

SPDR S&P Metals & Mining ETF (XME) trak sig tilbage 1.7 %, med AA-aktier som en bemærkelsesværdig komponent. US Global Jets (JETS) faldt 1.4 %. SPDR S&P Homebuilders (XHB) faldt 1 pct. Energy Select SPDR ETF (XLE) afstod 1.8 %, og Financial Select SPDR ETF (XLF) tabte 1.9 %. Health Care Select Sector SPDR Fund (XLIV) faldt 1.4 %

Fem bedste kinesiske aktier at se nu

Analyse af markedsrally

Aktiemarkedsstigningen fik en nedadgående vending onsdag efter tirsdagens blandede session.

S&P 500 faldt under sit 200-dages glidende gennemsnit til lige over dets 50-dages. Dow Jones sank under sine 21-dages og 50-dages linjer efter at have gentaget disse niveauer den 6. januar.

Russell 2000 kom endnu tættere på sine højdepunkter i slutningen af ​​2022 onsdag, men vendte lavere for en anden dag i træk, denne gang med et mere markant sving.

Nasdaq-kompositen, som havde samlet sig i syv sessioner, faldt beskedent tilbage. Men det er stadig over sin 50-dages grænse.

Mens markederne jubler over køligere inflationsdata og aftagende job- og lønvækst, er de ikke opsatte på en egentlig recession. Så mens investorerne i første omgang fejrede det kraftige fald i producentpriserne, var de foruroligede over høgagtige Fed-kommentarer i betragtning af de overraskende svage data for detailsalg og industriproduktion.

Aktiemarkedsstigningen skyldtes under alle omstændigheder et tilbageslag. Det ville have været rart for S&P 500 at holde sine 200-dages og Dow Jones at finde støtte på 50-dage, men de er ikke afgørende faldet ned.

Spørgsmålet er nu, om onsdagens retreat bare er en sund pause eller noget mere alvorligt. Et klart brud under de 50 dage ville være mere bekymrende for S&P 500.

Det er ikke en overraskelse, at da S&P 500 ramte modstand, faldt megacap-navne som Apple, Microsoft, Google og Tesla tilbage fra omkring nøgleniveauer.

Førende aktier trak sig generelt tilbage. Nogle testede eller underbyde nylige købspunkter, såsom CELH-aktier. Men Celsius, som faldt 9.6% for at lukke under sin 50-dages linje, blev usædvanlig hårdt ramt.

Mange andre ledere, der ledte længere, har brug for en markedspause for at danne håndtag eller trække sig tilbage til glidende gennemsnit.

I mellemtiden trækker kinesiske aktier sig tilbage i denne uge efter et stort genåbningsrally.

Tidsmarkedet med IBDs ETF-markedsstrategi

Hvad skal jeg gøre nu

Netop som aktiemarkedsstigningen begyndte at tage fart, kom onsdagens tilbagetrækning. Men efter et stærkt løb, der startede den 6. januar, opgav de store indekser og førende aktier generelt bare en brøkdel af de seneste stigninger. Det er i modsætning til de seneste måneder, hvor indekserne ville have en eller to stærke dage, som hurtigt ville blive rullet tilbage.

Alligevel er det derfor, du skal være tålmodig og gradvist tilføje eksponering, og kun hvis markedet tiltrækker dig. Køb ikke aktier, der er udvidet, og bliv ikke for koncentreret i en bestemt aktie, sektor eller tema.

Hvis du beskedent tilføjede eksponering over tid i de sidste flere sessioner, klarer du dig sandsynligvis. Men hvis du gik fra for eksempel 30 % til fuldt investeret tirsdag eftermiddag-onsdag morgen, kunne du have taget nogle bemærkelsesværdige tab ved onsdagens lukning.

Ideelt set vil tilbagetrækningen på markedet være beskeden og skabe nye, sikrere købsmuligheder. Men vær på vagt over for nye køb, indtil denne markedshandling ryster ud. Brug denne tid til at opdatere dine overvågningslister, på udkig efter nye opsætninger.

Husk på, at indtjeningssæsonen kan øge markedsstigningen og især individuelle aktier. Netflix indtjening er torsdag aften, med oliefeltservicegiganten SLB (SLB) senest fredag ​​morgen. Microsoft og Tesla har indtjening i næste uge, med Apple og Google den følgende uge sammen med hundredvis af andre virksomheder.

Læs The Big Picture hver dag for at forblive synkroniseret med markedsretningen og førende aktier og sektorer.

Følg Ed Carson på Twitter kl @IBD_ECarson for aktiemarkedsopdateringer og mere.

DU KAN MÅSKE OGSÅ LIDE:

Hvorfor dette IBD-værktøj forenkler Search Til de bedste aktier

Fang det næste store vindende lager med MarketSmith

Bedste vækstlagre at købe og se

IBD Digital: Lås op for IBD's førsteklasses aktielister, værktøjer og analyse i dag

Tesla vs. BYD: EV Giants vie for Crown, men hvilket er det bedste køb?