Dow springer 650 point, da aktier lukker kraftigt højere efter en stærkere end forventet detailsalgsrapport, stigning i Wall Street bankaktier

Hvordan handlede aktier?

• Dow Jones Industrial Average
  DJIA,
  + 2.15%
  sprang 658.09 point, eller 2.1%, for at lukke på 31,288.26, hvilket fik en fem-dages tabsrække.

• S&P 500
  SPX,
  + 1.92%
  fik 72.78 point, eller 1.9 %, for at slutte på 3,863.16, hvilket også fik fem dage i træk med tab.

• Nasdaq Composite
  COMP,
  + 1.79%
  avancerede 201.24 point, eller 1.8%, for at slutte på 11,452.42, bookinggevinster for anden dag i træk.

For ugen bogførte Dow et lille ugentligt tab på 0.2 %, mens S&P 500 faldt 0.9 % og Nasdaq faldt 1.6 % ifølge FactSet-data.

Hvad drev markederne?

Aktierne steg markant fredag, da investorerne fordøjede data, der viste Det amerikanske detailsalg steg med 1 % i juni, et lidt stærkere tal end økonomer havde forventet.

Selvom noget af stigningen var knyttet til højere priser på benzin og fødevarer, virkede markedet opmuntret over, at den helt store forbruger ikke er bukket under for den stærkeste inflation i fire årtier.

"Udgifterne holder op," sagde Yung-Yu Ma, chefinvesteringsstrateg hos BMO Wealth Management, i et telefoninterview fredag. "Selvom budgetterne kan være anstrengte, smuldrer de ikke."

Mohannad Aama, en porteføljeforvalter hos Beam Capital Management, advarede om, at de seneste bankindtjening fortæller os, at stadig robuste forbrugerudgifter bliver finansieret af kreditkortgæld, hvilket kan føre til problemer hen ad vejen.

Ma sagde, at han er meget opmærksom på oliepriserne, fordi "den pris, som folk betaler ved pumpen, vil have en stor indflydelse" på, hvor længe forbrugernes budgetter kan "blive strakte." Han sagde, at oliepriser, der hopper tilbage til $110 til $120 per tønde, kunne "ændre stemningen meget hurtigt" med hensyn til udsigterne for udgifter og inflation.

En undersøgelse af forbrugernes følelse ved University of Michigan viste en lille forbedring i denne måned. Dets sentimentindeks steg til 51.1 i juli, fra en læsning i juni på 50, hvilket var det laveste niveau i årtier. University of Michigan fandt ud af, at forbrugernes forventninger til inflationen i løbet af det næste år aftog en smule, ligesom deres forventninger til prispres i løbet af det næste årti - sandsynligvis en afspejling af lavere råvarepriser.

I mellemtiden Den amerikanske industriproduktion faldt 0.2 % i juni, det første fald i år. "Det er en del af den blandede sag, som vi ser" midt i bekymringer, at USA kan være på vej mod en recession, sagde Ma.

Citigroup Inc.-aktien steg 13.2 %, efter at banken rapporterede et overskud i andet kvartal, der var mere robust end analytikerne havde forventet, selvom indtægterne var faldet i forhold til samme kvartal sidste år. Wells Fargo & Co.-aktier trak på skuldrene af en relativt svag indtjeningsrapport, da en opbremsning i dets realkreditudlån tyngede omsætningen, mens større hensættelser til kredittab begrænsede overskuddet.

Den finansielle sektor
SP500.40,
+ 3.51%
havde de største stigninger i S&P 500-indekset fredag ​​og steg 3.51 % ifølge FactSet-data. Sundhedssektoren
SP500.35,
+ 2.45%
havde den næststørste stigning, en stigning på 2.45 pct.

Læse: Bank of America sænker S&P 500-målet til 'laveste på gaden' efter recessionsprognose

Investorer fordøjede også kommentarer fra Federal Reserve-embedsmænd.

St. Louis Fed-præsident James Bullard støttede et mere aggressivt tempo i renteforhøjelser i år, da han sagde fredag at han gerne vil se Fed Funds-renten stige til et interval på 3.75 % til 4 %, op fra hans tidligere mål ved årets udgang på 3.5 %.

Atlantas Fed-præsident Raphael Bostic tilbød en noget mere dueagtig tak i fredags, at bevægelige renter "for dramatisk" kunne underminere den amerikanske økonomi, ifølge en Reuters rapport. Investorer reducerede omgående oddsene for en renteforhøjelse på 100 basispoint fra Fed senere på måneden efter Bostics kommentarer, hvilket hjalp med at presse aktierne op efter åbningen.

"Selv med de stærkere detailsalgstal forventer folk, at Fed forbliver på omtrent samme kurs, som den havde været," sagde Ma. Det er "mest sandsynligt", at centralbanken hæver sin benchmarkrente med 75 basispoint senere på måneden, efter at stigning med samme beløb i juni, han sagde.

Markedet forventer, at Fed vil "pivotere", hvis USA er på vej ind i en recession, ifølge Geetu Sharma, grundlægger af AlphasFuture, en kapitalforvalter med fokus på bæredygtig investering.

"På en måde er det 'Fed-put' stadig i live," sagde hun i et telefoninterview fredag. "Jeg tror af den grund, at vi ikke allerede ser et væsentligt sammenbrud i markedet."

I andre økonomiske nyheder, Kina rapporterede, at dets økonomi voksede kun 0.4 % årligt i andet kvartal, da Beijings strenge COVID-19-lockdowns har påvirket den økonomiske aktivitet. Økonomer adspurgt af The Wall Street Journal forventede en stigning på 0.9 pct. Økonomien faldt 2.6 % i april-juni-perioden fra det foregående kvartal, hvilket markerede den første kvartalsvise nedgang siden første kvartal af 2020.

Hvilke virksomheder var der i fokus?

• Citigroup
  C,
  + 13.23%
  var den bedst præsterende aktie i S&P 500-indekset fredag ​​og steg 13.2 % efter indtjeningsrapporten ifølge FactSet-data. Andele af Wells Fargo & Co.
  WFC,
  + 6.17%
  steg 6.2% efter offentliggørelsen af ​​sine kvartalsresultater.

• Finansielle aktier drev S&P 500 op, med Bank of America Corp.
  BAC,
  + 7.04%
  stigende 7%, State Street Corp.
  STT,
  + 9.74%
  vinder 9.7% og Bank of New York Mellon Corp.
  BK,
  + 7.34%
  klatring 7.3%.

• UnitedHealth Group Inc.
  UNH,
  + 5.44%
  aktier steg 5.4% efter virksomhedens overskud oversteg 5 milliarder dollars i andet kvartal.

• Pinterest Inc.
  stifter,
  + 16.17%
  aktier steg med 16.2% på rapporter om, at Elliott Management, en stor aktivistisk investor, havde taget en andel i den sociale medieafspiller.

Hvordan gik det med andre aktiver?

• Udbyttet på den 10-årige statsnote
  TMUBMUSD10Y,
  2.918 %
  faldt 2.8 basispoint til 2.929% fredag ​​for et ugentligt fald på 16.9 basispoint ifølge Dow Jones Market Data. Obligationsrenter og -kurser bevæger sig i modsatte retninger.

• ICE US Dollar Index
  DXY,
  -0.52%,
  en måling af dollarens styrke over for en kurv af rivaler, faldt 0.5%.

• I oliefutures
  CL.1,
  + 1.87%,
  West Texas mellemprodukt råolie til levering i august
  CLQ22,
  + 1.87%
  steg 1.9 pct afregne kl 97.59 dollar per tønde. For ugen faldt olieprisen 6.9 pct.

• Guld til levering i august
  GCQ22,
  + 0.04%
  faldt 0.1 % fredag ​​til afregne kl $1,703.60 en ounce, hvilket bringer det gule metals ugentlige tab til 2.2%.

• Bitcoin steg 2% til $ 21,074.

• I europæiske aktier er STOXX Europe 600 Index
  SXXP,
  + 1.79%
  lukkede 1.8 % højere fredag, hvilket reducerede dets ugentlige fald til 0.8 %. Storbritanniens FTSE 100-indeks
  UKX,
  + 1.69%
  lukkede op 1.7 % fredag, men faldt stadig 0.5 % for ugen.

• I Asien, Shanghai Composite Index
  SHCOMP,
  -1.64%
  faldt 1.6 % fredag, hvilket gav et ugentligt tab på 3.8 %. Hong Kongs Hang Seng-indeks
  HSI00,
  -2.07%
  faldt 2.2% fredag ​​og faldt 6.6% for ugen. Japanske Nikkei 225
  NIK,
  + 0.54%
  benchmark endte 0.5 % højere fredag ​​for en ugentlig stigning på 1 %.

—Barbara Kollmeyer bidrog til denne rapport.