Dragonfly Energy bliver børsnoteret via en fusion med SPAC Chardan NexTech Acquisition 2 Corp. (Nasdaq: CNTQ)
Kerneforretningen er at erstatte blybatterier med miljøvenlig lithium-ion
Batterier går ind i RV'er, Marine, Grid
TAM på 85 mia. USD i 2025
Eksisterende rentabel forretning med en omsætning på $78 mio. i 2021, set vokse til $255 mio. i 2023
Overbevisende indgangspunkt på 2.0 x 2023-omsætning og 12.2 x 2023 Ebitda, kraftig rabat til peer-gruppe
Indtægter fra transaktionen vil hjælpe med at kommercialisere dets All-Solid-State-Battery-teknologi, som vil gøre det muligt for vedvarende energi at være omkostningskonkurrencedygtige med fossile brændstoffer
Går også ind på markedet for nettilsluttede energilagringsløsninger
Erfarent lederteam inklusive Dr. Denis Phares, Dragonfly Co-Founder og CEO
By Jarrett Banks , John Jannarone
At rejse i en autocamper handler om frihed. Og pandemien har gjort rejser uden for nettet endnu mere tiltalende. Det har også været en velsignelse for Dragonfly Energy - som laver ikke-giftige lithium-ion-batterier til at erstatte blysyrebatterier, der bruges i fritidskøretøjer, marinefartøjer og i boliger uden for elnettet.
Investorer kan klatre med på trenden, efterhånden som selskabet bliver børsnoteret via en fusion med SPAC Chardan NexTech Acquisition 2 Corp. (Nasdaq: CNTQ). Det kombinerede selskab vil blive omdøbt til Dragonfly Energy efter aftalens indgåelse og vil sandsynligvis blive noteret på Nasdaq under det nye ticker-symbol "DFLI".
Indtægterne fra transaktionen vil hjælpe med at drive markedspenetrationen af Dragonflys eksisterende forretning og kommercialisere dens patenterede All-Solid-State-Battery-teknologi.
Investorer bør bemærke Dragonflys imponerende finansielle track record, som ikke kun omfatter toplinjevækst, men 17 kvartalers rentabilitet. I 2021 genererede det omsætning og justerede Ebitda på henholdsvis $78 millioner og $8.7 millioner, hvilket begge repræsenterer en årlig vækstrate på 80 % siden 2018. Virksomheden forventer, at omsætningen vil stige med 47 % i år, inden den fordobles i 2023.
Jonas Grossman, CEO for SPAC, har faktisk sagt, at Dragonfly var et ideelt mål, fordi det er rentabelt og genererer indtægter, hvilket gav hans team tillid til virksomhedens potentiale.
Dragonfly, der er baseret i Reno, Nevada, hvor de største lithiumforekomster i USA findes, ledes af Dr. Denis Phares, som har en Ph.D. i ingeniørvidenskab fra Caltech og var professor ved University of Southern California, før han grundlagde virksomheden.
Dragonfly har allerede 13,500 kunder i Nordamerika, der består af OEM'er af store elektriske køretøjer (producenter af originalt udstyr), distributører, der køber bulk og videresælger, opmontører, der udvider køretøjer, og detailkunder, der køber direkte. OEM'er udgjorde 17.4% af salget i 2021, men Dragonfly forventer, at det vil nå 37% i 2023.
Aftaler med OEM'er er vigtige, fordi disse producenter har designet køretøjer specifikt til at passe Dragonfly-batterier. Det låser effektivt batterisalget i takt med hvert solgt køretøj.
Dragonfly har også en meget stærk ESG-historie: 85% af det samlede globale forbrug af bly er til produktion af bly-syre-batterier, med 900,000 årlige dødsfald tilskrevet blyeksponering globalt. Lithium-ion-batterier er ikke kun miljøsikre, men de holder også 10 gange længere.
Virksomheden har etableret en loyal tilhængerskare af forbrugere, der stoler på deres Battle Born-batterier, som er tilgængelige på sin hjemmeside sammen med forhandlere som Amazon og Walmart. Faktisk tredjepartsdata fra Sentieo, en AI-aktiveret forskningsplatform, viser en kraftig stigning i Google Trends for Battle Born Batteries.
Dragonfly har også stor medvind fra sociale medier, hvor entusiaster ofte deler billeder og videoer af dens batterier sammen med deres autocampere og både. For yderligere at øge bevidstheden har virksomheden indgået et partnerskab med influentere på sociale medier og professionelle lystfiskere for at promovere brandet gennem applikationer fra den virkelige verden.
OEM'er er ikke kun partnere, men kan også investorer, såsom Thor Industries (NYSE: THO), den største autocamperproducent i verden. En sådan tillidserklæring lover godt for Dragonfly, da den søger flere OEM-partnere.
Dragonfly tager smarte skridt for at sikre en lithiumforsyning i de kommende år. Aqua Marine (Nasdaq: AQMS) har for eksempel for nylig indgået en ikke-bindende hensigtserklæring om forsyne lithiumhydroxid til Dragonfly.
Dragonfly tilbyder investorer et overbevisende indgangspunkt på 2.0x 2023-omsætning og 12.2x 2023 Ebitda. QuantumScape Corp. vil ikke have meningsfuld omsætning næste år og handles til 376 gange 2024-salget ifølge Sentieo. Solid Power Inc. handles til 127 gange 2023 omsætningen mens C&I-fokuserede udbyder af energilagringsløsninger Stem Inc., handler til 4 gange og og lithium-ion genbruger Li-Cycle til 5.2 gange.
Fremover siger Dragonfly, at kunderne vil være i stand til at oplade deres elektriske køretøjer gennem et bolignettilsluttet energilagringsmarked. Dette vil være til gavn for brugerne og nettet – hvilket kræver mere vedvarende energi.
Når man ser på fremtiden, kan Dragonfly potentielt anvende sin fremstillingsproces til EV-batterier i fremtiden eller endda licensere teknologien – en mulighed for ekstremt høj margin. Læg det hele sammen, og dette er en rejse, hvor investorer gerne vil være med på turen.
Kontakt:
IPO-Edge.com
Instagram: @ipoedge
Twitter: @ipoedge
Kilde: https://finance.yahoo.com/news/dragonfly-energy-taking-customers-off-153044232.html