Lad os tale om elektriske køretøjer (EV'er) og deres batterier. Den høje pris på benzin – stadig steget omkring 2 USD siden præsident Biden tiltrådte – har øget interessen for elbiler. Større kundernes nysgerrighed vil naturligt føre til større efterspørgsel, og nu kommer vi til batterier og lithium.
Lithium er et metalelement, der er essentielt i konstruktionen af højspændingsbatterisystemer, og hver EV bygget har i gennemsnit brug for 8 kilo af metallet. Industrieksperter siger, at efterspørgslen efter lithium langt vil overstige udbuddet i en overskuelig fremtid, indtil mindst 2030. Den forudsigelige konsekvens er stigende priser. Siden januar i år er lithium fordoblet i omkostninger, og det er steget med omkring 500 % eller mere inden for de seneste 12 måneder.
På et vigtigt punkt er lithium ikke sjældent. Lodes er velkendte, og den vigtigste flaskehals er ifølge Teslas administrerende direktør Elon Musk at forarbejde malmene til former, der kan bruges i industrien. Musk ser dette punkt som en potentiel indgang for iværksættere og bemærker, at feltet byder på høje marginer og overskud.
"Jeg vil rigtig gerne opfordre endnu en gang iværksættere til at gå ind i lithiumraffineringsbranchen. Du kan ikke tabe,” sagde Musk. Han har tilføjet, i en lignende sammenhæng, at "lithium-batterier er den nye olie."
På denne baggrund har vi brugt TipRanks database at lokalisere to Buy-vurderede aktier, der er stærkt involveret i produktion og raffinering af lithium, og som er godt positioneret til at drage fordel af et fortsat boom i lithiumefterspørgslen. Lad os se nærmere.
Piemonte Lithium (PLL)
Den første aktie, vi kigger på, er Piedmont Lithium, et selskab med fokus på at øge den amerikanske andel af verdens lithiummarked. Som virksomheden påpeger, kan USA gøre krav på omkring 17 % af verdens dokumenterede lithiumreserver, men producerer alligevel kun 2 % af lithiumet på verdensmarkedet. Piemonte har mineaktiver i North Carolina, ved det gennemprøvede Carolina Tin Spodumene-bælte mindre end en times kørsel fra byen Charlotte. Piemonte arbejder på at udvikle disse aktiver til en bæredygtig kilde til lithiumhydroxid af batterikvalitet, der bygger på sin fordelagtige beliggenhed.
Piemonte har i øjeblikket mere end 1,100 acres i Tin-Spodumene Belt (TSB)-regionen og arbejder på at øge sine besiddelser. TSB var fra 1950'erne til 1980'erne den største kilde til lithium for vestlige økonomier, og i betragtning af dens strategiske placering nær et hurtigt voksende amerikansk teknologicenter, tror Piemonte, at det kan blive så vigtigt igen. Virksomheden sigter mod en eventuel lithiumproduktion på 160,000 tons om året, med kapacitet til at forfine det til 22,700 tons lithiumhydroxid årligt.
Ud over North Carolina-aktiverne søger Piemonte aktivt yderligere nordamerikanske lithiumkilder. I maj og juni annoncerede virksomheden sit partnerskab med Sayona Quebec for at genstarte North American Lithium (NAL)-projektet i Val d'Or, Quebec. Genstarten vil medføre omkostninger i nærheden af $80 millioner, men virksomheden anslår, at projektet kan nå op på 168,000 tons årligt af 6% spodumenkoncentrat med en forventet levetid for minen på 27 år. Piemonte sigter mod at have NAL i produktion i løbet af 1H23.
Piemonte har også et partnerskab med Atlantic Lithium til udvikling af Ewoyaa-projektet i Ghana. Dette mineprojekt har potentiale til at udnytte omkring 30.1 millioner tons Li2O i en koncentration på 1.26 % – en industrielt levedygtig lithiummine. Mens Piemontes største reserver er i North Carolina, er det vigtigt at bemærke, at Quebec- og Ghana-projekterne bevæger sig fremad på en hurtigere tidslinje.
Af interesse for investorer blev Piemonte i juli i år medlem af Russell 2000 aktieindekset.
Til dækning for Cowen, analytiker David Deckelbaum bemærker alt dette, især virksomhedens kommende katalysatorer og den langsigtede karakter af dets Carolina-aktiver. Han skriver: "Piemonte er en undervurderet vertikal integration af lithium-historie, der har et betydeligt potentiale til at vokse en tilstedeværelse i USA som en førende batterikvalitets-hydroxidkonverter, tilført gennem fordelagtige spodumen-kontrakter. PLL er katalysator rig på 2H22, inklusive meddelelser omkring dens LHP-2 konverteringsfacilitet og første spodumensalg i Quebec i 1H23, blandt de tidligste ikke-producerende navne..."
"Carolina Lithium vil ganske rigtigt præsentere en attraktiv vækstmulighed efter 2025, efterhånden som minen og anlægget gennemgår de nødvendige tilladelser, men i mellemtiden forventer vi, at aktierne begynder at afspejle værdien fra mere kortsigtet spodumenproduktion i Abitibi Hub i Quebec og Ewoyaa i Ghana," tilføjede analytikeren.
Deckelbaums kommentarer understøtter hans Outperform (dvs. Køb) rating på aktierne, og hans kursmål, på $90, tyder på en opside på 67% i de kommende måneder. (For at se Deckelbaums track record, Klik her)
Piemonte har tiltrukket sig positiv opmærksomhed fra Wall Street, og dets 3 positive seneste analytikeranmeldelser lægger op til en Strong Buy-analytikerkonsensusvurdering. Det gennemsnitlige kursmål på $89 indebærer en etårig gevinst på 65% fra den nuværende handelspris på $53.73. (Se Piemonte aktieprognose på TipRanks)
Albemarle Corporation (ALB)
For at holde fast i industrisektoren i North Carolina, vil vi henvende os til Albemarle, en specialkemivirksomhed, der fokuserer på lithium- og bromraffinering. Albemarle er i øjeblikket verdens største udbyder af lithiumprodukter af batterikvalitet til el-markedet. Den Charlotte-baserede virksomhed kan prale af et globalt netværk og tre store internationale kilder til sit lithium: to saltsøer, en i Chile og en i Nevada, og en andel på 49 % i Australiens Talison spodumene-mine.
Stigende priser og stigende efterspørgsel på lithiummarkederne har været til fordel for Albemarle, som et hurtigt blik på virksomhedens indtægter og indtjening tydeligt viser. Albemarle har oplevet stabile fremgange i begge de seneste seks kvartaler, og den seneste finansielle rapport for 2Q22 viste fortsatte store fremgange. Toplinjen kom ind på 1.48 milliarder dollar, en stigning på 91 % år-til-år, mens justeret EPS blev rapporteret til 3.45 USD, hvilket er en forbløffende 288 % højere end resultatet for året siden.
Af disse resultater kom en imponerende $891.5 millioner i samlede indtægter fra lithiumsegmentet af Albemarles forretning. Det var en stigning på 178 % i forhold til året før.
Ser vi fremad, har Albemarle guidet mod et helårsresultat for 2022 på $7.1 milliarder til $7.5 milliarder, mere end det dobbelte af den faktiske omsætning i 2021, og forventer en justeret indtjening for hele året på $3.2 milliarder til $3.5 milliarder, mere end tre gange sidste års samlede. Sammen med denne imponerende vejledning forventer Albemarle også, at virksomhedens forretning vil blive positiv i likviditeten i år.
5-stjernet analytiker Colin rusch, fra Oppenheimer, har den overordnede #3-rating blandt Wall Street-analytikere, og han er uforskammet optimistisk på Albemarle.
"ALB postede endnu et imponerende beat and raise-kvartal, da det fortsætter med at omdanne lithiumkontrakter til indekspriser... Vi opmuntres til at se levering af indledende mængder fra Kemberton, da vi tror, at virksomheden effektivt vil optimere sin produktion herfra. Vi fremhæver ALB's betydeligt højere likviditetsgenerering, der understøtter investeringer i dets ekspansion med eksisterende aktiver samt et potentiale for inkrementelle M&A. Vi tror fortsat på, at investorer undervurderer modstandsdygtigheden af lithium-priser i betragtning af den betydelige efterspørgsel og afhængigheden af nyere batterikemi på lithiumkvalitet. Vi forbliver positive på ALB-aktier,” skrev Rusch.
Rusch anerkender virksomhedens potentielle vækst og vurderer ALB-aktier som en Outperform (dvs. Køb), og hans kursmål på $440 antyder en opside på ~70% for det kommende år. (For at se Ruschs track record, Klik her)
Hvad tænker resten af Gaden? Ser man på konsensusfordelingen, er meninger fra andre analytikere mere spredte. 9 Køb, 4 Tilbagehold og 2 Sælger lægger op til en Moderat Køb-konsensus. Derudover indikerer det gennemsnitlige prismål på $282.43 ~9 % opadpotentiale. (Se Albemarle aktieprognose på TipRanks)
Besøg TipRanks for at finde gode ideer til handel med aktier til attraktive værdiansættelser Bedste lagre at købe, et nyligt lanceret værktøj, der forener alle TipRanks 'aktieindsigt.
Ansvarsfraskrivelse: Synspunkterne i denne artikel er udelukkende udtalelser fra de fremhævede analytikere. Indholdet er kun beregnet til informationsformål. Det er meget vigtigt at foretage din egen analyse, inden du foretager nogen investering.
Kilde: https://finance.yahoo.com/news/elon-musk-says-lithium-demand-132811453.html