ETF Wrap: ETF'er Rush to Retail

LONDON − Detailhandel er uden tvivl den næste distributionskamp for ETF'er i Europa, da store kapitalforvaltere råber på at tilbyde adgang til enkelte ETF'er og ETF-opsparingsplaner via investeringsapps.

Efter at have foretaget en række investeringer i den tyske neobroker Scalable Capital, BlackRock fordoblet på at opsøge online platforme til at huse sine ETF'er, og samarbejdede i denne uge med den Amsterdam-baserede formueplatform bux at lancere ETF-opsparingsplaner på tværs af otte europæiske lande.

Planerne er baseret på iShares ETF'er og er tilgængelige i Holland, Belgien, Italien, Frankrig, Spanien, Østrig og Irland med en minimumsinvestering på €10 om måneden og €1 provision pr. handel.

Skalerbar kapital, hvis produkter også inkorporerer iShares ETF'er, sagde, at det nåede en million ETF'er og aktiespareplaner i januar, med 90% af dets klientaktiver investeret i ETF'er.

Et andet sted i denne uge samarbejdede den gamle udbyder M&G Wealth med pengegård at lancere &me, en investeringsplatform, der tilbyder seks porteføljer helt eller delvist baseret på passive aktie- og rente-ETF'er.

Tidligere i måneden, Vanguard udvidet sit tyske detailudbud. Efter at have lanceret sin Vanguard Invest Anlageservice for rådgivne indeksfondsinvesteringer i februar sidste år, begyndte man i januar i år at tilbyde selvstyrende ETF-investeringer gennem Vanguard Invest Direkt.

Dette skete i samme måned, som den passive gigant fortalte ETF Stream, at andelen af ​​dets britiske aktiver i ETF'er sprang fra 9 % i 2017 til 20 % i 2022, efter lanceringen af ​​dens selvstyrede UK Personal Investor-platform (UKPI).

Mængden af ​​nylige meddelelser synes at indikere en meget klar rejseretning for ETF-distribution i Europa.

Mens detailbrug startede fra en lav base i den præ-pandemiske æra, har private investorers appetit på billige, passive, diversificerede investeringer bragt et voksende antal fra ældre udbydere til opsparingsplaner, ofte ved at bruge billige byggeklodser såsom ETF'er.

Historien fortsætter

Det er klogt, at neomæglere, kapitalforvaltere, robo-rådgivere og endda banker hopper på den mulighed, som ETF'er tilbyder.

I januar var Storbritanniens ældste DIT-platform, Hargreaves Lansdown, lancere fonde med flere aktiver baseret på ETF'er; dog bærer de høje omkostninger på 0.92% til 0.99% ud over udbyderens 0.45% platformsgebyr.

I november sidste år tilføjede Trade Republic yderligere 1,000 ETF'er til sin platform, hvilket bringer dets samlede ETF-udbud til 2,400 produkter fra udstedere, herunder Vanguard, Invesco og VanEck.

I de senere år har Franklin Templeton også indgået partnerskab med Directa i Italien og JP Morgan Asset Management erhvervede muskatnød, som snart skal integreres i sin Chase retail banking app.

BlackRock forventer nu, at digitale platforme i Europa vil huse €500 mia. i ETF'er ved udgangen af ​​2026.

Enden på tilbagegange inden for syne? 

Andre steder, Europa-Kommissionener for finansielle tjenesteydelser, finansiel stabilitet og kapitalmarkedsunionen sagde, at regulatoren har diskussioner om, hvorvidt retrocessioner - eller tilskyndelser - har nogen positiv indvirkning på kvaliteten eller omkostningerne ved finansiel rådgivning.

McGuiness bemærkede detailinvestorer rådes ofte til at købe dyre og egnede produkter, når der er tale om incitamenter, og disse produkter er i gennemsnit 35 % dyrere for detailinvestorer end produkter, der ikke opkræver retrocessioner.

"Tilskyndelser kan føre til interessekonflikter, der kan have en negativ effekt på kvaliteten af ​​investeringsrådgivning," sagde McGuiness. "Lavprisprodukter, som børshandlede fonde, anbefales næsten aldrig."

Hun fortsatte og sagde, at spørgsmålet skal stilles, om provisionsbaseret rådgivning virker i detailinvestors interesse.

"Det er godt at gribe denne brændenælde og skabe forandring til det bedre," konkluderede hun.

ETF Wrap er et ugentligt sammendrag af de bedste historier om ETF-stream

Anbefalede historier

Permalink | © Copyright 2023 ETF.com. Alle rettigheder forbeholdes