The Streets eksperter bygger deres omdømme ud fra kvaliteten af deres markeds- og aktievurderinger, og de træder i kraft nu for at give deres fortolkninger af den stærke start, vi har set i 2023. S & P 500 indekset er steget 5 %, mens den læretunge Nasdaq er steget næsten 10 %. Det er en kærkommen udsættelse fra sidste års nedadgående tendenser; spørgsmålet er, vil det holde?
Når man ser situationen fra investeringsselskabet Evercore ISI, er strategen Julian Emanuel i tvivl. Han anbefaler, at investorer begynder at allokere porteføljeressourcer til defensive positioner og værdipositioner, på udkig efter aktier, der har ry for at holde stand i recessionsperioder og handler med rabatter – eller bedre, begge dele. Han fortæller investorerne, at de ikke skal fokusere på nutidens gainers, men at kigge efter aktier, der er sat op til gevinster, uanset hvor de økonomiske chips falder. Specifikt peger han på forbrugsvarer og energilager som sandsynlige outperformere for resten af dette år.
På denne baggrund har Evercores analytikere foretaget to specifikke valg, og vi har brugt TipRanks-databasen til at finde ud af, hvor de står. Lad os se nærmere.
New Fortress Energy Inc. (NFE)
Det første Evercore-valg, vi kigger på, er New Fortress Energy, et naturgasselskab, der opererer i LNG-nichen, eller flydende naturgas. New Fortress fokuserer på levering og transport af LNG til de globale forsyningsnetværk. Virksomheden kan prale af 15 mm+ gpd i gennemstrømningskapacitet i sit netværk, har 15 LNG-skibe over hele kloden og har gennemført over 650 skibsoverførselsoperationer og mere end 8,000 lastningsoperationer med jernbane og lastbil. Alt i alt betjener New Fortress mere end 100 virksomhedskunder rundt om i verden.
New Fortress udvider sine aktiviteter og er på vej til at indsætte 5 nye flydende LNG (FLNG) skibsfaciliteter i den Mexicanske Golf, i både Texas og Mexico.
I det sidste rapporterede kvartal, 3Q22, viste New Fortress en toplinje på 731.9 millioner dollars, hvilket er mere end en fordobling af sin omsætning år-til-år. I de første 9 måneder af 2022 havde virksomheden en omsætning på $1.82 milliarder sammenlignet med kun $674.2 millioner i samme periode af 2021. Stigende priser og fortsat og høj efterspørgsel understøtter New Fortresss indtægter.
Indtjeningen var mere volatil, men alligevel viste selskabet en stærk y/y-gevinst. I 3Q21 udgjorde NFE's indtjening pr. aktie et nettotab på 5 cents; i 3Q22 var den justerede EPS op til 29 cents overskud, selv efter at have taget højde for en engangsnedskrivning på $24 millioner på et aktivsalg, foretaget i 2. kvartal.
Af interesse for investorer, især investorer, der planlægger at flytte ind i defensive aktier, annoncerede New Fortress i december en opdatering af sin udbyttepolitik - en, der ville se et betydeligt øget kapitalafkast til aktionærerne. I overensstemmelse med den nye politik udbetalte selskabet et udbytte på 3 USD pr. almindelig aktie den 13. januar. Med den nye kurs giver udbyttet 7.8 %, og selskabets bestyrelse vil evaluere, om de skal udbetale disse høje udbytter hvert halve år. Den nye udbyttepolitik er baseret på virksomhedens forventninger om 11 milliarder dollars i likviditet over de næste tre år, en vindfald, der vil blive brugt til akkrediterende opkøb og øget kapitalafkast.
Den 5-stjernede analytiker Jonathan Chappell dækker denne aktie for Evercore og har skrevet meget om de nye FLNG-projekter og deres udsigter til at øge New Fortresss tilstedeværelse på de amerikanske og mexicanske gaseksportmarkeder. Med hans ord, "NFE er unikt positioneret til at opbygge LNG-eksportaktiver med relativt ubegrænsede forpligtelser til kortsigtet spotgasproduktion, hvilket tilbyder et højt marginpotentiale på kort sigt ... ledelsen erklærede, at de mener, at der er 80 % af uudnyttet kapacitet, der potentielt kunne hjælpe levere fødegas til Altamira FLNG-platformen til en pris, der kan sammenlignes med amerikansk eksportgas fra den eksisterende eksportinfrastruktur i den amerikanske Mexicanske Golfkyst."
"Vi opfordrer investorer (som måske har ventet på sidelinjen før) til at tage et seriøst kig på NFE nu, fordi FLNG, vi tror, kommer snart, og det bredere marked vil sandsynligvis ikke fuldt ud værdsætte den potentielle opside til NFE," Chappell opsummeret.
Til dette formål giver Chappell NFE-aktier en bedre end (dvs. Køb)-rating, og hans kursmål, der nu er sat til $74, indebærer et etårigt opsidepotentiale på ~96%. (For at se Chappells track record, Klik her)
Samlet set er der 5 nylige analytikeranmeldelser for NFE-aktier, og de inkluderer 4 køb mod 1 hold, for en stærk køb-konsensusvurdering. Aktierne handles for $37.80, og deres gennemsnitlige kursmål på $63.40 tyder på en gevinst på ~68% over de næste 12 måneder. (Se NFE aktieprognose)
Kroger Co. (KR)
Det næste Evercore-valg er længe førende i segmentet for forbrugsvarer med et let genkendeligt navn. Kroger Company er en af landets største supermarkedskæder med 44 distributionscentre, der understøtter mere end 2,700 butikker, 420,000 ansatte og aktiviteter i 35 stater plus DC. Kroger havde mere end $137 milliarder i samlet salg i sit sidste hele regnskabsår, 2021, og er på vej til at slå det samlede beløb med $113.4 milliarder i indtægter fra regnskabsåret 3Q22, rapporterede sidste kvartal.
I det kvartal viste selskabet en toplinje på 34.2 milliarder dollar, en stigning på 6.4 % år-til-år, og havde en indtjening på 88 cent pr. udvandet aktie, en stigning på næsten 13 % å/å. Virksomhedens digitale salg oplevede en vækst på 10 % å/å i kvartalet.
Efter det stærke kvartal erklærede Kroger-ledelsen sin næste udbyttebetaling for 1. marts til 26 cents pr. Udbyttebetalingen anslås til $1.04 på årsbasis og giver et afkast på 2.3%. Kroger har en lang historie, der strækker sig tilbage til 2011, med at opretholde pålidelige betalinger.
Kroger har ligesom mange af sine peer-konkurrenter håndteret stigende inflationspres siden efteråret 2021. Stigende priser øger butiksdriftsomkostningerne, skærer ned i avancerne og lægger pres på forbrugerne til at købe mindre. Kroger er i begrænset omfang isoleret fra disse effekter, da det primært er en dagligvarekæde, der handler med fødevarer og drikkevarer, som forbrugerne fortsat har brug for, selvom priserne stiger.
Denne store købmand har fanget opmærksomheden fra Evercore-analytiker Michael Montani, som skriver om det: "Kroger tilbyder gennemløbskraft, forbedrede markedsandelstendenser og en M&A-kicker midt i en inflationær baggrund, med risikobelønningen tiltalende efter vores opfattelse. I et basiscase ser vi ovenstående trend-industrivækst og Kroger, der forbedrer sin markedsandel i CY23, en grund til flere ekspansion."
Ser vi fremad, giver Montani KR-aktier en bedre end (dvs. Køb)-rating, med et kursmål på $57, hvilket indebærer en gevinst på ~27% på den etårige tidsramme. (For at se Montanis track record, Klik her)
Alt i alt har KR-aktier 14 nylige analytikeranmeldelser. Disse inkluderer 6 Køb, 6 Hold og 2 Sells, for en moderat Køb konsensusvurdering. Aktierne har en handelskurs på $44.13, og deres gennemsnitlige kursmål på $52.57 indebærer en gevinst på 19% for det kommende år. (Se Kroger aktieudsigt)
Besøg TipRanks for at finde gode ideer til handel med aktier til attraktive værdiansættelser Bedste lagre at købe, et værktøj, der forener alle TipRanks' aktieindsigter.
Ansvarsfraskrivelse: Synspunkterne i denne artikel er udelukkende udtalelser fra de fremhævede analytikere. Indholdet er kun beregnet til informationsformål. Det er meget vigtigt at foretage din egen analyse, inden du foretager nogen investering.
Kilde: https://finance.yahoo.com/news/evercore-says-stick-value-stocks-201926908.html