Alt, hvad markederne har galt med GameStop (og én ting, de har ret)

GameStop gik fra en butiksfacade i indkøbscentret til en global aktiemarkedssensation under højden af ​​COVID-19-pandemien. Aktien steg i vejret fra hvor den havde puttet omkring $5 eller mindre pr. aktie til over $80 på et øjeblik.

Nu hvor GameStop er tilbage i nyhederne, ser vi på, hvad investorer bør overveje, før de køber eller sælger.

Gamestop-vanviddet under COVID

Begrebet "meme bestande” modnede under COVID, da millioner af detailinvestorer låst derhjemme samlede sig omkring nogle få aktier, de anså for at være undervurderede. GameStop var det første store mål. Da prisen skød op, tabte shortsælgere stort, og nogle fremtrædende investeringsfonde gik konkurs over prøvelsen.

Mens Redditors på Wall Street-væddemål samfundet jublede og professionelle shortsælgere slikkede deres sår, vanviddet forsvandt langsomt. Men GameStock-dille forsvandt aldrig helt. Aktien er faldet omkring 50% fra sit højdepunkt, men den har stadig en stærk værdi sammenlignet med årene brugt under $20 pr. aktie.

GameStop var ikke alene i meme stock-vanviddet. Biograf lager AMC var også med på turen med sin egen imponerende stigning, der starter efter et lavpunkt under $3 i begyndelsen af ​​2021 til et maksimum på omkring $60 pr. aktie samme år.

Gamestop er tilbage i nyhederne

Meme-aktierne bremsede et stykke tid, men GameStop og dets landsmænd er tilbage i nyhederne. GameStop, AMC og Bed Bath & Beyond svingede alle opad i en nylig aktiemani. Den 8. august 2022 steg BBBY med 39 %, GameStop steg 8.5 % og AMC med 8 %. GameStop og AMC blev begge midlertidigt standset i tidlig handel på grund af prisvolatilitet.

På trods af ingen større finansielle, økonomiske eller produktnyheder steg alle tre af disse meme-aktier stort for at starte ugen. Omtalen af ​​alle tre aktier steg også på Wall Street Bets. Dette tyder på, at investorerne der samles for at tage aktierne "til månen", et almindeligt ordsprog, der blev delt under kryptoboomet omkring samme tidspunkt som memeaktiens dille under pandemien.

I en meget fulgt tråd, sammenligner Redditors den seneste prisstigning hos Bed, Bath & Beyond med den korte squeeze af GameStop-aktier i januar. EN kortklem er et markedsfænomen, hvor de tilgængelige aktier til salg er mindre end de åbne korte positioner, hvilket betyder, at der ikke er nok aktier til at dække shortsælgerpositioner, hvis de ønsker at forlade.

For at lære mere, tjek Q.ai Short Squeeze Kit for investeringer i denne unikke kategori af aktier. Short Squeeze Kit samler historisk og teknisk finansiel information om tusindvis af amerikanske aktier, herunder relevante sentimentoplysninger.

Den eneste større forbindelse mellem nogen af ​​disse tre meme aktieselskaber er et bestyrelsesmedlem til fælles mellem GameStop og Bed Bath & Beyond. GameStop-formand Ryan Cohen førte store succeser hos Chewy og afslørede en næsten 10% ejerandel i hjemmeforhandleren tidligere på året. Cohen opretholder en tilsyneladende kult-lignende status i Wall Street Bets-fællesskabet.

Gamestop fundamentals og langsigtede udsigter

Mens nogle forhandlere tjener et overskud efter nyhederne, fokuserer kyndige langsigtede investorer mere på en virksomheds rapporterede økonomiske resultater, end hvad der sker på sociale medier.

Her er nogle nøglefakta og tal, som investorer bør huske på, når de evaluerer GameStop:

Omsætnings- og profittendenser

Den seneste finansielle udgivelse fra GameStop indikerede $1.38 milliarder i kvartalsindtjening, en stigning på omkring $100 millioner årligt. Dog skjuler voksende omsætning andre problemer hos forhandleren. Ligesom sidste års periode oplevede selskabet et underskud i første kvartal. Tabene var dog større i år på trods af højere omsætning. I alt var præstationen dårligere med omkring $100 millioner årligt.

Mens Wall Street Bets er begejstrede for udsigterne til GameStop, taber virksomheden i virkeligheden penge. For hele året 2020 oplevede virksomheden et nettotab på 215 millioner USD. I 2021 tabte det endnu værre 318 millioner dollars. På trods af en boomende detailøkonomi, GameStop har tabt mange penge i de sidste to år.

Virksomheden kører med et driftsunderskud, hvilket langt fra er ideelt for en aldrende forhandler i en tid, hvor onlinesælgere udsletter indkøbscentre og traditionelle sælgere.

Balance

GameStop-balancen er et lysere område end dens resultatopgørelse. Ved udgangen af ​​1. kvartal 2022 havde virksomheden 3.1 milliarder USD i aktiver og 1.7 milliarder USD i passiver. Det efterlader aktionærerne med en sund egenkapitalposition på 1.4 milliarder dollar.

Med nuværende likvide beholdninger kan virksomheden tåle disse tab i et par år uden yderligere låntagning eller eksterne investeringer. Med så høj en aktiekurs er det bestemt ikke et buyout-mål, så virksomheden skal være kreativ for at vende disse tab, ellers kan de bevise, at shortsælgerne havde haft ret hele tiden.

Vejning af AMC og Bed, Bath & Beyond

Hvordan klarer GameStop sig i forhold til de andre meme-aktier i overskrifterne?

Her er en oversigt over deres økonomi:

AMC

AMC er endnu en taber, når det kommer til nettoindkomstresultater. For 1. kvartal tabte virksomheden 121 millioner dollars. For det sidste hele kalenderår tabte virksomheden 1.3 mia. Selvom det er en stor forbedring fra et tab på 4.6 milliarder dollars i hjertet af pandemien, bruger virksomheden stadig hurtigere end dens indtægter.

Her er balancen ikke et lyspunkt. Selskabet krævede 9.8 milliarder dollars i aktiver og 12.1 milliarder dollars i passiver ved udgangen af ​​juni 2022. Det er en negativ egenkapital på 2.3 milliarder dollars. Aktionærerne ville ikke få noget, hvis virksomheden lukkede og solgte alt i dag. Er det noget, du vil have i din portefølje?

Seng, bad og videre

Hvis du ser en trend her, vil du ikke blive overrasket over Bed, Bath & Beyond. Virksomheden er endnu en nettotaber med et tab på 358 millioner dollars for sidste kvartal. For regnskabsåret 2021 tabte virksomheden over en halv milliard dollars, 560 millioner dollars i alt. Det er nogenlunde i overensstemmelse med det foregående hele år.

Balancen for dette selskab er også på hovedet, ligesom AMC. Selskabet rapporterede $5.0 milliarder i aktiver ved udgangen af ​​sidste kvartal og $5.1 milliarder i passiver, med et gap på $220 millioner, der førte til negativ egenkapital. Medmindre virksomheden kan iscenesætte en større vending, er det uklart, hvad meme-aktiekøbere ser bortset fra et skud på hurtig profit fra kortsigtet volatilitet.

Key takeaway: Træd forsigtigt med meme-aktier

Som du kan se, er GameStops finansielle stilling langt fra perfekt eller sikker. Mens meme-købere, der presser aktien op, ser værdi i virksomhedens aktiver og langsigtede potentiale, er ophobning af tab en stor grund til at holde aktien ude af din portefølje.

I slutningen af ​​dagen er det op til dig at vælge den bedste blanding af aktier til dine kortsigtede og langsigtede økonomiske mål. Afhængigt af din handels- eller investeringsstil er GameStop muligvis en del af det puslespil.

Bare husk: At investere i meme-aktier kan være særligt risikabelt. Selvom det kan føles fristende at snuppe nogle virale aktier, kan blot at reagere på vanvid give følelsesmæssige investeringsbevægelser i stedet for strategiske. Q.ai's Limited Edition-sæt er her for at hjælpe dig med at få fat i trends uden at ofre strategi.

Med velafbalancerede og diversificerede Limited Edition-sæt kan du deltage i potentielt lukrative kortsigtede investeringstendenser uden den tilknyttede risiko.