FAANG aktier kan bide dig på bjørnemarkeder

FAANG-aktierne slog bare deres loyale, "sælg aldrig dem!" investorer.

Legenderne om NasdaqNDAQ
Sammensat (Facebook/Meta-platforme, AmazonAMZN
, AppleAAPL
NetflixNFLX
, GoogleGOOG
) førte globale aktiemarkeder ind på dette grimme bjørnemarked. Desværre var dette forudsigeligt for investeringsveteraner, der husker bjørnemarkederne efter dotcom-boblen i 2000 og den store recession i 2008, hvor Nasdaq faldt 78% og 56% mod Dow Jones Industrial Average's 40% og 47%.

Nasdaq Composite med 200-dages glidende gennemsnit (2016-2022)

Som en aktiv pengeforvalter med kontorer i San Francisco Bay Area gennem de sidste 30 år, er det interessant at se en økonomisk sygdom, der påvirker investorer, unge og gamle: "Pet Tech Stock-itis." Det er en lidelse, der især rammer lokale investorer, som er vilde med lokale teknologivirksomheder og deres berømthedsledere.

Desværre følger de (og mange af deres finansielle rådgivere) ikke den tidløse visdom i sætningen "en bidt, to gange genert", som de vil aldrig sælge deres FAANG-aktier under alle forhold, selvom de oplevede eller ved hvad med de katastrofale tab, som mange af disse højbetaaktier led i 2008.

Jeg stod over for denne situation tidligere i år, da vi systematisk trimmede eller eliminerede teknologiaktier fra de fleste af vores kundeporteføljer på grund af høj værdiansættelse og pristrendsnedgange. Flere af vores kunder forbød følelsesmæssigt at sælge disse aktier, selvom de logisk set var enige i vores grunde. Jeg ryster, når jeg hører sætningen: "Jeg elsker deres produkter" eller "Jeg kan godt lide den administrerende direktør", som om de er et familiemedlem eller et betroet kæledyr.

Tragisk nok har denne blinde loyalitet haft en høj pris, da det vil tage mange år for disse investorer at komme tilbage til break-even. For eksempel bliver Meta nødt til at samle usandsynlige 324 % for at komme tilbage til dets tidligere højdepunkt i 2021.

Heldigvis er jeg kommet op med en vaccination for denne dødelige skattesygdom kaldet "FAANG=BS" (som ærede "kæledyr" nævner, har jeg tilføjet "B" for BitcoinBTC
& "S" for Salesforce.com).

'FAANG=BS'-vaccination for Pet Tech Stock-itis:

F – Glem alt om Celebrity Tech CEO'er: Egodrevne dagsordener gavner ikke aktionærerne

A – Analyser kurstendenser: Alle tyremarkeder slutter – overvej at sælge overpriste teknologiaktier til tops

A - Analyser skatter på overskud: Det er ikke, hvad du tjener, det er, hvad du beholder - efter skat, undgå kortsigtet handel.

N – Tro aldrig på "Easy Money"-investeringshype: Husk Wall Street-løfterne om "FAANG", "BRIC" og "Ejendom mister aldrig værdi."

G – Mål fører til rentabel investering: Disciplineret investeringsvalg, profittagning og minimering af tab er afgørende for at holde grådighed og frygt i skak.

B – Kedelige aktier kan være bedre: Det handler ikke om, hvordan du tjener penge — det handler om at foretage rentable investeringer.

S – Stop Loss-ordrer: Brug forudindstillede ordrer til at begrænse tab og profit-taking limit-ordrer for at beskytte overskud.

Rebalancering af en teknologitung portefølje

Det er tid til at de-personalisere din portefølje med virksomheder og administrerende direktører, du sandsynligvis ikke kender. Men det betyder ikke, at man nøjes med dårlig præstation. Ved at evaluere den kumulative aktiekursstigning fra 2007 til 2021 fandt jeg ti mellemstore til store selskaber, der klarede sig bedre end de fleste FAANG-aktier og klarer sig godt i dette år:

Finansiel – Jack Henry & Associates
JKHY
(JKHY), AJ Gallagher (AJG)

Sundhedspleje – UnitedHealth Group (UNH), Humana
HUM
(HMM)

Detailhandel – Dollar General
DG
(DG), Autozone (AZO)

Restaurant – Texas Roadhouse
TXRH
(TXRH)

IT-tjenester – Fair Isaac (FICO)

Fremstilling – Toro (TTC)

Fast ejendom – Texas Land (TPL)

Under Covid-19 adopterede jeg en smuk schæferhund ved navn Anya, som med glæde hilser på mig hver dag ved døren efter arbejde.

Mine investeringer er ikke elskede kæledyr, og jeg tøver ikke med at sælge nogen aktier, når det overtræder mine investeringsparametre.

Elsk familie, venner og kæledyr – ikke dine aktier!