Mislykket hedgefond Three Arrows Capital anslog aktiver til 1 milliard dollar i juli

Three Arrows Capital (3AC), den nu konkursramte kryptohedgefond, anslog sine aktiver til omkring 1 milliard dollar i juli, ifølge et dokument, som The Block har fået.

Dokumentet, udarbejdet af 3AC-likvidator Teneo og sendt til fondens kreditorer torsdag, fastslår, at aktiverne inkluderer fiat-penge, tokens, NFT'er og venture- og andre investeringer. Det bemærker også, at værdien af ​​aktiverne vil ændre sig betydeligt, enten positivt eller negativt, på grund af kryptos flygtige natur.

"På grund af volatiliteten i kryptomarkedet generelt, sammen med det betydelige antal illikvide investeringer, som selskabet har, er det i øjeblikket usikkert, hvilket niveau af inddrivelser der vil blive foretaget i løbet af likvidationen," skrev Teneo i dokumentet.

De anslåede aktiver er langt mindre værd end 3AC'er passiver, som står på over 3 mia.

Ved at opdele aktiverne blev fiat-beholdninger anslået til at være $37 millioner værd, tokens omkring $238 millioner, NFTs omkring $22 millioner og venture- og andre investeringer $502 millioner, ifølge dokumentet. Den samlede værdi af aktiverne omfatter også 3AC's underporteføljefonde, Defiance Capital , Starry Night Capital, som i alt er omkring 217 millioner dollars værd.

3AC har også en lille underporteføljefond kaldet Warbler, som "selv ikke havde nogen aktiver, men snarere lånte alle midler til eller investerede alle midler inden for 3AC," ifølge dokumentet.

Teneo er begyndt at tage kontrol over 3AC's aktiver, inklusive fiat og tokens, som The Block rapporterede tidligere på måneden. Torsdagens kort beskriver aktivrealiseringsprocessen. Det bemærker, at Teneo har taget 3AC's Aptos og StarkWare-tokens i varetægt. 

"Værdien af ​​Aptos tokens er USD 31.7 millioner baseret på 14. december 2022 priser; Værdien af ​​StarkNet-tokenserne kan endnu ikke bestemmes, selvom 134.2 millioner tokens er under [fælles likvidatorers] kontrol," ifølge dokumentet. Teneos fælles likvidatorer er Christopher Farmer J og Russell Crumpler.

Samlet set har Teneo inddrevet aktiver til en værdi af i alt omkring $72 millioner, men eksklusive dets gebyrer og andre udgifter er nettoværdien af ​​de genvundne aktiver omkring $64 millioner ifølge dokumentet.

3AC, engang en af ​​de største og bedst kendte krypto-hedgefonde, kollapsede midt i likviditetsproblemer i midten af ​​juni. Fonden indgav kapitel 15 konkurs i New York den 1. juli.

Fraværende pile

Teneo beskrev også sine bestræbelser på at kontakte 3AC-grundlæggerne Kyle Davies og Su Zhu i dokumentet. Dets sidste opkald med en af ​​stifterne kom i august, og likvidatoren har siden forsøgt at tvinge deres samarbejde gennem juridiske ansøgninger i New York, De Britiske Jomfruøer og senest i Singapore - hvor den fik en ordre fra Singapore Domstol, der giver opdagelse mod medstifterne.

Davies og Zhu var stort set tavse på sociale medier i en periode på et par måneder efter 3AC's kollaps i sommeren, men begyndte for alvor at tweete, da tingene begyndte at opklare for FTX.

Teneo bemærkede i dokumentet, at "mens grundlæggerne har været tilbageholdende med at engagere sig direkte, har de fortsat med at levere omfattende medieinterviews og har været meget aktive og lydhøre over for kommentarer via Twitter, overvejende med hensyn til sammenbruddet af FTX."

Teneo sagde, at det ville være "forberedt på at rejse for at mødes med stifterne på en gensidigt passende dato og et sted - mens [fælles likvidatorer] ikke skulle behøve at gå så langt, at de ikke desto mindre ville være glade for at gøre det for at sikre, at afkast for de usikrede kreditorer maksimeres.”

Likvidatoren sagde, at Davies og Zhu menes at være i "Bali, Indonesien og/eller De Forenede Arabiske Emirater", og tilføjede, at parret "engagerede retsmedicinske sikkerhedseksperter i juni 2022 for blandt andet at etablere sikker kommunikation mellem udpegede personer, der kunne slettes ."

I et separat afsnit af dokumentet udtalte Teneo, at det i mangel af "meningsfuldt samarbejde" har engageret "specialister i undersøgelser af digitale aktiver til at udarbejde en omfattende rapport med hensyn til alle virksomhedens on-chain-aktiviteter i månederne før likvidation.” 

Resultaterne vil blive gjort tilgængelige for Teneo inden for kort tid, og ifølge dokumentet vil "næsten helt sikkert påvirke strategien med hensyn til potentielle krav fremover."

Teneo og Davies reagerede ikke umiddelbart på en anmodning om kommentar. 

© 2022 The Block Crypto, Inc. Alle rettigheder forbeholdes. Denne artikel er kun til orientering. Det tilbydes ikke eller er beregnet til at blive brugt som juridisk, skat, investering, finansiel eller anden rådgivning.