Den falske milliardær Justin Costello medtiltalte afgør SEC-klage

Securities and Exchange Commission har indvilget i at bilægge et civilt søgsmål mod en mand, der er anklaget for fem separate penny stock pump-and-dump-ordninger, afslørede retssagerne fredag.

Manden, David Ferraro, er anklaget for at bruge sin produktive Twitter-konto til at hjælpe en anden anklaget, den tidligere føderale flygtning Justin Costello, med aktieplanerne. SEC sagde, at duoen angiveligt indtjente næsten $800,000 i ulovlig fortjeneste i disse bestræbelser.

Costello, 42, er selv anklaget i både SEC's civile klage og en relateret føderal strafferetlig anklage for at udgive sig for at være milliardær, en Harvard MBA og en to gange såret specialstyrker i Irak krigsveteran for at snyde investorer og andre ud af $35 millioner.

Ferraro, en 44-årig bosiddende i Radford, Va., blev ikke anklaget i straffesagen mod Costello, der ligesom SEC-sagen blev anlagt for flere uger siden ved US District Court i det vestlige distrikt i Washington-staten.

Men anklageskriftet refererer til Costellos uidentificerede, uanklagede medsammensvoren med Ferraros initialer, der engagerer sig i den samme adfærd, som SEC-klagen hævder.

Ferraro indvilligede i at afgøre SEC's sag uden at indrømme eller afvise beskyldningerne. En dommer skal stadig skrive under på SEC's foreslåede aftale om at lukke sagen, hvilket ikke gør ansøge Costello.

Aftalen ville permanent udelukke Ferraro fra at deltage i ethvert udbud af penny-aktier.

Dommen sagde også, at en dommer ville afgøre, om det er passende for Ferraro, som er anklaget for at overtræde værdipapirloven og børsloven, at udelukke enhver "ulykkelig gevinst" fra hans ordninger, såvel som enhver civil straf.

En talsmand for SEC sagde til CNBC: "Vi har ingen kommentarer ud over offentlige ansøgninger."

Ferraros advokat, Jeffrey Cox fra Boca Raton, Florida, afviste at kommentere forslaget om dom, idet han bemærkede, at en dommer endnu ikke havde underskrevet det.

Cox afviste også at sige, om Ferraro havde samarbejdet med føderale anklagere i sagen mod Costello, som har nægtet sig skyldig.

En civil advokat for Costello reagerede ikke umiddelbart på en anmodning om kommentar.

Costello blev tidligere på måneden arresteret af et FBI SWAT-hold i et fjerntliggende område uden for San Diego dage efter at have undladt at overgive sig til sigtelser for værdipapirer og svig, som han havde aftalt. Han bar titusindvis af dollars i amerikansk og mexicansk valuta, et falsk ID, guldbarrer og flere bankkort og checkhæfter, siger anklagere.

Han blev beordret tilbageholdt uden kaution i afventning af retssagen, og beordret sendt til staten Washington.

SEC-klagen sagde, at Costello mødte Ferraro i midten af ​​2019, da Ferraro var investor i Costellos virksomhed, det børsnoterede GRN Holding Corporation, og havde skrevet om virksomheden på forskellige investoropslagstavler.

Ferraro var en hyppig bruger af Twitter med håndtaget @computebux, som havde mere end 10,000 følgere. Næsten 90 procent af de næsten 13,000 tweets, som Ferraro postede fra 2019 til midten af ​​2020, refererede til en bestemt aktie eller aktier, hævder SEC.

"I hver aktiefremmeordning anbefalede Ferraro en øreaktie, som han og/eller Costello ejede til Ferraros Twitter-tilhængere og offentligheden," lød det i SEC-klagen.

Ferraro forstod, at hans tweets "ville få ... aktiekursen til at stige," ifølge klagen.

"I sine salgsfremmende tweets afslørede Ferraro ikke, at han og/eller Costello havde til hensigt at sælge deres egne beholdninger af disse aktier til det oppustede marked, som Ferraros tweets var med til at skabe. Ferraro afslørede heller ikke, at Costello havde indvilliget i at betale Ferraro en del af Costellos overskud fra visse af aktiepromoveringsordningerne,” hævdede SEC.

Aktierne, der blev promoveret i ordningen, omfattede Canal Capital Corp., Foothills Exploration, REMSleep Holdings, Clancy Systems International, samt to firmaer, der fusionerede, Hempstract og Riverdale Oil and Gas Corp.

"Gennem disse påståede ordninger tjente Costello og Ferraro tilsammen cirka 792,000 $ i ulovlig handelsfortjeneste," sagde SEC i en pressemeddelelse tidligere på måneden.

Klagen sagde, at Ferraro i 2019 og 2020 hver for sig var engageret i aktiefremmeordninger, der involverede penny-aktierne Powerdyne International og South Beach Spirits.