Faldende BNP og manglende indtjeningsforventninger fra Alphabet, Microsoft og Meta: Forbes AI-nyhedsbrev

TL; DR

• USA's BNP er faldet for andet kvartal i træk og faldt 0.9 % på årsbasis.
• Alphabet, Microsoft og Meta gik alle glip af indtjeningsforventningerne i 2. kvartal, hvor Apple og Amazon slog deres forventninger.
• Large cap-aktier kan være inde i en periode med relativ bedre afkast i betragtning af den økonomiske vækstrate, der opleves lige nu.
• Top ugentlige og månedlige handler

Abonner på Forbes AI-nyhedsbrevet for at holde dig opdateret og få vores AI-støttede investeringsindsigt, seneste nyheder og mere leveret direkte til din indbakke hver weekend.

Større begivenheder, der kan påvirke din portefølje

USA's BNP-tal for andet kvartal blev offentliggjort i denne uge med det udbredte mål for økonomisk vækst falder med en årlig rate på 0.9 %. Dette er andet kvartal i træk med fald i økonomisk aktivitet, hvor 1. kvartal falder med en årlig rate på 1.6 %.

Traditionelt vil to kvartaler i træk med økonomisk vækst signalere en officiel recession, men den nuværende definition er en smule mere kompleks. National Bureau of Economic Research (NBER) har nu til opgave at afgøre, hvornår økonomien officielt er gået ind i en recession, og indtil videre har de holdt ud med at annoncere det.

NBER's opgave er at se på et bredere spektrum af data for at bestemme økonomiens generelle sundhed. En af hovedfaktorerne i spil lige nu er, at arbejdsmarkedet er meget stærkt. Tallene for jobskabelse er høje, de samlede indkomster stiger, og forbruget er forblevet stabilt.

En opblødning i den økonomiske vækst er ikke nødvendigvis en dårlig ting lige nu. Q4 2021 oplevede BNP vækst ramte 6.9 ​​% i USA, og denne hurtige stigning har været en medvirkende årsag til det rekordhøje inflationsniveau, der opleves lige nu.

Fed sigter specifikt mod en opbremsning i den økonomiske vækst med deres nuværende rentepolitik i et forsøg på at bringe disse skyhøje priser ned. Vi kan begynde at se en effekt af disse mål på inflationsraten i de kommende måneder, og alle øjne vil være rettet mod tallene for juli, når de offentliggøres den 10. august.

—

I denne uge så nogle store indtjeningsmeddelelser fra nogle af verdens største og mest fulgte virksomheder.

GooglesGOOG
moderselskabet Alphabet manglende omsætningsforventninger aldrig så lidt, men de formåede stadig at øge omsætningen med 13 % i forhold til denne tid sidste år. På trods af savnet blev nyheden godt modtaget af markedet, og aktien sprang 3% i efter-timers handel.

Stigningen i omsætning har givet en vis trøst for, at Alphabet formår at navigere i et vanskeligt økonomisk miljø på baggrund af betydelig volatilitet i teknologisektoren.

Microsoft klarede sig ikke helt så godt, med en større indtjening glip af der så deres aktie falde 1.2 % i efter-timers handel. Omsætningsvæksten var stadig stærk på 12 % år-til-år og nåede 51.9 milliarder dollars, men dette var bag analytikeres skøn på 52.3 milliarder dollar.

En nøglefaktor i savnet var væksten i Azure og cloud-tjenesterne. Selvom den stadig voksede med imponerende 40 %, levede den ikke op til forventningerne på 43.1 %.

Facebook-moderselskabet Meta led også en stor fejl i 2. kvartal, med både omsætning og indtjening under analytikernes skøn. Mere bekymrende var manglen på månedlige aktive brugere og gennemsnitlig omsætning pr. bruger, hvor Mark Zuckerberg udsendte overraskende svage retningslinjer for de kommende kvartaler.

Det var dog ikke alle dårlige nyheder, da Apple og Amazon begge slog analytikeres skøn for vækst i omsætningen. Apple slog også forventningerne til indtjeningen, og Amazons tal blev trukket ned af deres investering i elbilproducenten Rivian, hvor resten af ​​kerneforretningerne klarer sig godt.

Samlet set er tallene opmuntrende for sektoren i betragtning af niveauet af pessimisme, der dominerer markedet lige nu. Der opnås stadig betydelig vækst i traditionelle indtjeningscentre, hvor indtægtsgeneratorer såsom cloud-tjenester giver nye muligheder for virksomhedsværdi.

Denne uges toptema fra Q.ai

Lige nu er vi i en periode med lav økonomisk vækst. Faktisk, som skitseret ovenfor, har den været negativ i de seneste to kvartaler. Denne situation vil sandsynligvis ikke vende hurtigt, og selvom tallene går tilbage til positivt territorium, vil de sandsynligvis ikke være særlig høje.

I et miljø med lav virksomhedsindtjening og lav økonomisk vækst har mindre virksomheder en tendens til at blive hårdest ramt. Small Caps klarer sig ofte dårligere med large caps i denne form for økonomi, fordi de generelt har mindre track record og en mindre diversificeret indtægtsmodel end større virksomheder, der har eksisteret i lang tid.

Så ser vi fremad, mens markedet som helhed kan fortsætte med at opleve volatilitet, er der en mulighed for stadig at tjene penge baseret på dette forhold mellem Small Caps og Large Caps. Vi skabte Stort kasketsæt at satse på værdiansættelsesdivergensen mellem disse to sektorer af markedet, frem for at satse på markedsretningen som helhed.

Det betyder, at uanset om det bredere marked er op, ned eller fladt, kan investorer tjene penge, hvis Large Caps klarer sig bedre end Small Caps.

Mekanismerne bag denne handel er ret komplicerede, men i en nøddeskal har vi en lang position i Large Caps og en kort position i Small Caps. Vi bruger vores AI til at rebalancere denne handel ugentligt for at holde den optimale balance mellem den lange og korte position.

Top handelsideer

Her er nogle af de bedste ideer, som vores AI-systemer anbefaler for den næste uge og måned.

Shoe Carnival (SCVL) – Fodtøjsforhandleren er en af ​​vores Topkøb i næste uge med en A-rating i Quality Value and Technicals og en B i Growth and Low Momentum Volatility. Omsætningen steg med 14 % i forhold til slutningen af ​​april.

Evofem Biosciences (EVFM) – Kvinders sunde virksomhed Evofem Biosciences er en Top Short til næste uge med vores AI vurderer dem et F i vores Low Momentum Volatility-faktor, samt et F i Technicals. Selskabets indtjening pr. aktie er faldet med 28.46% over de seneste 12 måneder.

Enlink Midstream (ENLC) – Naturgasproducenten er en Topkøb til næste måned med et A i kvalitetsværdi og et B i vores lav momentum volatilitet og vækstfaktorer. Analytikere forventer en omsætningsvækst på 20.03 % i 2022.

Calithera Biosciences Inc (CALA) – Den biofarmaceutiske forretning forbliver vores Top Short til næste måned og vores AI vurderer det som et F i kvalitetsværdi og et D i lavt momentum volatilitet. Indtjening pr. aktie var -28.78 USD i de 12 måneder frem til 31. marts 2022.

Vores AI'er Top ETF-handel for den næste måned er at investere i olie & gas, minedrift og det brasilianske marked og samtidig shorte fast rente. Top køb er SPDR S&P Oil & Gas Equipment & Services ETF, iShares MSCSC
I Brazil ETF og VanEck Gold Miners ETF. Top shorts er iShares 1-3 Year Treasury Bond ETF og Vanguard Short-Term Bond ETF.

Nyligt offentliggjorte Qbits

Vil du lære mere om investering eller skærpe din eksisterende viden? Qai udgiver Qbits på vores Læringscenter, hvor du kan definere investeringsvilkår, udpakke økonomiske koncepter og øge dit færdighedsniveau.

Qbits er fordøjeligt, snackbart investeringsindhold, der er beregnet til at nedbryde komplekse begreber på almindeligt engelsk.

Se noget af vores seneste her:

Alle nyhedsbrevsabonnenter modtager en $ 100 tilmeldingsbonus når de indbetaler $100 eller mere.