FaZe Clan offentliggøres i $725 millioner SPAC, en aftale for skaberøkonomi

Digital underholdning og esports-mærket FaZe Clan begyndte at handle på Nasdaq onsdag efter at have gennemført en SPAC-fusion i en aftale til en værdi af 725 millioner dollars, et stort skridt for skabende økonomivirksomheder til at blive børsnoteret.

FaZe Clan er et online mediefirma, der består af 93 medlemmer, der primært består af esports-konkurrenter og indholdsskabere, plus en håndfuld berømtheder som Snoop Dogg. FaZe Clans sociale skabere har en samlet tilslutning på over 500 millioner på tværs af flere platforme såsom YouTube, TikTok og Twitch. FaZe Clan var også rangeret som det fjerdemest værdifulde e-sportsfirma af Forbes.

Virksomheden begyndte at handle på Nasdaq under tickeren FAZE, og faser aktier sank i deres debut onsdag morgen.

En SPAC, eller special purpose acquisition company, køber en eksisterende privat virksomhed og bringer den til offentlige markeder. SPAC'er vandt i popularitet under pandemien som et alternativ til det traditionelle første offentlige tilbud. SPAC-markedet er dog tørret ud, mange planlagte aftaler forbliver i bero eller blev annulleret, og mange virksomheder, der blev børsnoterede ved hjælp af en SPAC-fusion i de sidste par år, har klaret sig ekstremt dårligt, miste over halvdelen af ​​deres værdi i 2022 gennem første halvdel af året.

På trods af de nuværende markedsforhold og truslen om ny SPAC-regulering sagde FaZe Clan CEO Lee Trink, at han føler sig sikker på, at det var den rigtige beslutning for hans virksomhed at gå på børsen via en SPAC. 

"Jeg forstår, hvorfor andre virksomheder er blevet kritiseret for at blive børsnoterede via SPAC-køretøjet. Men for os passer det virkelig,” sagde Trink.

FaZe Clan blev grundlagt i 2010 af en gruppe, der begyndte at poste gameplay-videoer på YouTube. Virksomheden voksede derefter i medlemskab og engagement og forgrenede sig til nye køretøjer såsom e-sport, hvor spillere deltager i videospilkonkurrencer. Trink, som tidligere var præsident for Capitol Records, kom til virksomheden i 2018, da han så en mulighed i et brand fokuseret på et yngre publikum.

"Vi tror, ​​at vi er det første Gen Z native brand, der bliver børsnoteret; vi er helt sikkert det første skaberbaserede brand, der bliver offentligt,” sagde Trink.

FaZe Clan annoncerede planen for en SPAC-fusion i oktober sidste år, hvilket markerede handlen på 1 mia. Ni måneder senere er handlen nu 725 millioner dollars værd.

"Den oprindelige plan var at blive børsnoteret i første kvartal af dette år. Det skete åbenbart ikke,” sagde Tobias Seck, forretningsanalytiker hos The Esports Observer. 

I marts FaZe Clan modtog et 20 millioner dollars brolån fra B. Riley Principal Commercial Capital, det særlige opkøbsselskab, som det fusionerer med.

"​​Det ser ud til at være deres bedste forsøg på at sikre kapital, især i de temmelig hårde økonomiske tider, vi er i lige nu," sagde Seck. "Det er åbenbart stadig begyndende, og de fleste af organisationerne forsøger stadig at finde ud af, hvordan man rent faktisk tjener penge," tilføjede han.

I en ændret juni-fil relateret til handlen rapporterede virksomheden en anslået omsætning i 2021 på omkring $50 millioner og en prognose for $90 millioner i omsætning i 2022, men et bredere justeret EBITDA (indtjening før renter, skat, afskrivninger og amortisering) tab end det havde tidligere forudset, på 19 millioner dollars.

FaZe Clan planlægger at bringe flere skabere og hjælpe dem med at udvikle deres eget fællesskab, et alternativ til afhængighed af reklameindtægter fra eksisterende sociale mediemærker.

“FaZe Clan vil finansiere investeringer, og vi vil skabe produktet, og vi vil eje en større del af fordelen. Det er fremtiden for skaberøkonomien,” sagde Trink.

Trink regner med, at esports-forretningen vil være en mindre del af FaZe Clans omsætning i fremtiden. Kommende projekter kan omfatte udvidelse en spillevirksomhed med DraftKings, en spisemulighed, der kun er til levering, svarende til andre influencer MrBeast's Burger, og spil for at tjene penge, som gør det muligt for streamere at blive betalt.

FaZe Clan forventes at rejse næsten 60 millioner dollars i provenu fra SPAC-aftalen, ifølge markedskilder, der er bekendt med aftalen, hvor nuværende aktionærer fortsætter med at eje 77% af selskabet efter børsnoteringen.

Skaberøkonomien er en voksende kraft på markederne. Den globale markedsstørrelse anslås til at være over 13 milliarder dollars, ifølge Statista, og er primært fokuseret på en yngre generation.

FaZe Clan er stolt af at fange et yngre publikum og rapporterer, at 80 % består af 13 til 34-årige. 

"Gen-Z handler ikke om dine forældres mærker. Gen-Z ønsker forbindelse og nærhed," sagde Trink. "Vi er oversætterne, og det, vi ved, er, hvordan vi når ud til dette publikum," tilføjede han.