Frygt for at gå glip af kan være en dræber for investorer. Hvordan toprådgivere holder det i skak

Frygten for at gå glip af, eller FOMO, kan være en stærk psykologisk kraft - og det kan få uforsigtige investorer til at miste bundter af penge, ifølge finansielle rådgivere.

En gruppe britiske psykologer definerede FOMO som en frygt "at andre kan have givende oplevelser, som man er fraværende fra." Finansiel rådgiver Josh Brown bruger udtrykket "dyreånder” for at beskrive konceptet med investorer, der lader deres følelser styre dem.

I disse dage er sociale medieplatforme en stor kilde til FOMO, der bombarderer brugere med beskeder om "varme" investeringer såsom kryptovaluta, meme-aktier og opkøbsvirksomheder til særlige formål eller SPAC'er. De influencers og eksperter, der udråber sådanne aktiver, hævder, at købere kan tjene penge, men de kan udviske risici eller undlader at afsløre deres egne motiver.

Dette er ikke for at sige, at "flavor-of-the-day"-investeringer altid viser sig at være flop for købere, afhængigt af hvornår de køber og sælger. Problemet er: Investorer hører ofte kun om de store vindere, ikke de duds, rådgivere og eksperter sagde.

At kontrollere FOMO "er nok den vigtigste økonomiske færdighed i disse dage, i de sociale mediers æra," sagde Morgan Housel, forfatter til "The Psychology of Money", i september på Future Proof-rigdomskonferencen i Huntington Beach, Californien.

Det er generelt mere forsigtigt at "blive rig langsomt", da investeringer, der tilbyder et enormt vækstpotentiale, også har en tendens til at indebære større risiko og derfor større chancer for tab, sagde Joseph Bert, en certificeret finansiel planlægger, der fungerer som formand og administrerende direktør for Certificeret finanskoncern.

"Folk forsøger at nå hjem, hvilket er som at [vinde] i lotteriet i at investere," sagde Bert, hvis firma, baseret i Altamonte Springs, Florida, rangeret som nr. 95 på 2022 CNBC Finansiel rådgiver 100 liste.

Det var relativt nemt for investorer at tjene penge i 2021, et år hvor de fleste aktivklasser så ud til at gå opad. Stærke aktie- og kryptogevinster præget en million nye millionærer.

Forskellige hype-mænd og -kvinder og sociale medier hjalp med at skubbe investorer til at købe ind sidste år.  

For eksempel kan bitcoin-priserne stige med 20 % eller mere på en dag efter et enkelt tweet fra Tesla og SpaceX-grundlægger Elon Musk; en februar 2021 tweet gennemsyret dogecoin, en anden kryptovaluta, med en slags allemandskvalitet, der kalder det "folkets krypto."

WallStreetBets-fællesskabet på Reddit fodrede også et vanvid i meme-aktier som GameStop og AMC. Rapper og musikproducer Jay-Z, NBA-spiller Steph Curry, tennisfænomen Serena Williams og andre berømtheder har også godkendt visse SPAC'er - investeringer, der er næsten-indledende offentlige tilbud - og var indtil for nylig, en af ​​Wall Streets hotteste trends.

Afhængigt af hvornår investorer købte ind og solgte, FOMO kan have kostet dem store penge.

Prisen på bitcoin f.eks. toppede næsten $69,000 i november 2021, mere end tredoblet på et år. Siden da er det krateret til omkring $19,000, omtrent på niveau med priserne før dets dramatiske opløb. Ekstrem volatilitet i GameStop-aktien oplevede nogle gange aktiekurser falde 40 % i løbet af en halv time.

Securities and Exchange Commission udstedte sidste år en investoradvarsel om berømthedsstøttede SPAC'er.

"Kendisser kan, som alle andre, lokkes til at deltage i en risikabel investering eller kan være bedre i stand til at opretholde risikoen for tab," sagde SEC. "Det er aldrig en god idé at investere i en SPAC, bare fordi nogen kendt sponsorerer eller investerer i den eller siger, at det er en god investering."

Et CNBC-indeks, der sporer SPAC-tilbud et fald på mere end 60 % det seneste år.

"Jeg tror, ​​meget få mennesker forstår deres risikotolerance og følelse af fremtidig fortrydelse, indtil tingene går sydpå," sagde Housel, der tilføjede, at alle har høj risikotolerance på et tyremarked.

Afspilning af den fremtidige fortrydelse er, hvordan topøkonomiske rådgivere forsøger at afholde investorer fra at bukke under for FOMO.

Hvis en kunde ønsker at flytte en masse penge ind i et "FOMO-aktiv," sagde Aldo Vultaggio, investeringschef hos Capstone finansielle rådgivere, kan han godt lide at diskutere med dem deres sandsynlighed for succes med at nå visse økonomiske mål med og uden disse aktiver. Firmaet, der er baseret i Downers Grove, Illinois, rangerede som nr. 77 på CNBC's Financial Advisor 100-liste.

Med andre ord, hvis en klient allerede er i gang med at have penge nok til at trække sig komfortabelt tilbage eller have råd til et barns universitetsuddannelse, hvorfor tage mere risiko?

Frygten for fremtidig fiasko hjælper med at afholde kunderne fra at foretage den kortsigtede investering - eller i det mindste reducere deres samlede tildeling til den.

"Hvorfor investere i disse spekulative aktiver? De ønsker generelt at gøre det, fordi de potentielt kan tjene et højere afkast,” sagde Vultaggio. "Men hvis du ikke behøver at gøre det, hvorfor skulle du så gøre det?"

"Skibet er på vej mod succes her," tilføjede han. "Vi vil gerne undgå noget, der kan bringe dig ud af kurs."

Vultaggio fortæller kunder, der er fast besluttede på at have en FOMO-lignende allokering til et risikabelt aktiv, at de generelt bør begrænse deres position til en lav encifret procentdel af deres samlede beholdning, og at de ikke bør investere med penge, de har brug for i på kort eller mellemlang sigt, sagde han.

Investering i aktier, obligationer og andre aktivklasser indebærer altid en vis risiko - men det er en beregnet risiko, der generelt har en historisk track record af succes over lange perioder, sagde Madeline Maloon, en finansiel rådgiver hos California Financial Advisors, et firma baseret i San. Ramon, Californien, det placeret som nr. 27 på CNBC Financial Advisor 100-listen.

"Vi har brug for noget, vi har en spilleplan for, hvorimod disse hotte aktier, krypto, hvad end det måtte være, [kunder] skal vide, at dette er deres spillepenge," sagde Maloon. "Det er ikke det, vi ønsker at stole på til pensionering."