Fed-guvernøren hælder koldt vand på aktiemarkedsrally; Nvidia, AMD er i centrum

Store aktiemarkedsindekser handlede blandet i første halvdel af mandagens session. En Fed-guvernør bad søndag handlende og investorer om at dæmpe deres entusiasme efter sidste uges spektakulære kursbevægelser, drevet af en rotation ud af 2022-vindere, til alle mulige stærkt shortede efternøler.

X

Dow Jones Industrial Average steg 0.2 % i let handel mandag morgen, mens S&P 500 faldt 0.1 %. Nasdaq-kompositen gav op 0.6 pct. Russell 2000 small cap-indekset klarede sig bedre, et fald på 0.4%.

Volumen faldt kraftigt på Nasdaq og NYSE sammenlignet med niveauet fredag ​​morgen.

Den 10-årige statsobligationsrente steg tilbage til 3.87 %, mens råolie faldt mere end 2 % til 86.70 USD pr. tønde. Guld tilføjede et par dollars efter at have nået et højdepunkt på tre måneder i fredags.

SPDR guldaktierne (GLD) ETF nærmer sig glidende gennemsnitsmodstand. Positiv handling i de seneste uger har skåret bunden af ​​et 35-ugers konsolideringsmønster. Men det vil tage ugers købspres at bekræfte en bund.

Indtil videre bør guldlus og andre entusiaster holde et vågent øje med det kritiske 200-dages glidende gennemsnit, som er på 168.

Crypto-stemningen tog endnu et dyk i weekenden, efter at den konkursramte børs FTX blev hacket og drænede, hvad der blev kaldt hundredvis af millioner af dollars fra børsernes tegnebøger. Bitcoin rapporterede sine værste tab i fem måneder i sidste uge og testede onsdagens lavpunkt natten over.

Den digitale valuta handles til $16,450 tidligt mandag, en stigning på 0.9%.

Fed-guvernør advarer investorer

Fed-guvernør Christopher Waller advarede søndag, at centralbanken har "en vej at gå", før renteforhøjelserne slutter. Han skældte aktiemarkedsinvestorer ud og fortalte dem, at sidste uges svagere end ventede CPI-rapport kun var ét datapunkt.

Waller var enig i, at Fed kan bremse tempoet i renteforhøjelserne til 50 basispoint på mødet i december, men insisterer på, at det ikke vil udgøre en ændring i finanspolitikken. Han advarede også om, at Fed-renterne vil blive ved med at stige og forblive høje, indtil inflationen falder til tæt på Feds 2 %-mål.

Endelig bemærker han, at CPI-rapporter i de kommende måneder skal vise, at inflationen "er på nedadgående skråning."

Fredagens The Big Picture fremhævede valutamedvind, der kunne understøtte højere aktiemarkedskurser.

Den bemærker: "Den stærke dollar har været en stor modvind for aktiemarkedet, men tegn på topinflation har set valutaen falde i de seneste dage. Fredagens svaghed i US Dollar-indekset forlængede et træk, der begyndte torsdag midt i køligere end ventede amerikanske forbrugerinflationsdata."

Denne vending skulle understøtte aktierne, fordi "mange virksomheder har set deres bundlinjer ramt på grund af dyre valutakurser. Hvis dollaren fortsætter med at svækkes, vil det omvendt øge indtjeningen for virksomheder med udenlandske aktiviteter."

Det amerikanske dollarindeks steg mandag morgen med 0.5 %, men er faldet 7 % siden toppen i september.

CME FedWatch værktøj projicerer nu 80.6 % odds for en stigning på 50 basispoint på mødet i december, mens mængden på 75 basispoint er faldet til kun 19.4 %.

IBD løftede sine udsigter til "marked i bekræftet optrend" i sidste uge, hvilket understøttede aktieeksponering mellem 20% og 40% af en portefølje, mens store indekser undersøger langsigtede glidende gennemsnit.

Walmart, Nvidia Topindtjeningskalender

Dow Jones komponenter Walmart (WMT) og Home Depot (HD) står i spidsen for en lang liste over detailindtjeningsudgivelser i denne uge. mål (TGT), Macys (M), TJX (TJX) og Lowes (LOW) rapporterer også.

I mellemtiden vil de fleste teknologiseere fokusere deres opmærksomhed på Cisco Systems (CSCO) og Nvidia (NVDA), som begge beretter onsdag aften.

Nvidia forventes at rapportere om en indtjening i tredje kvartal på 3 cent pr. aktie med en omsætning på 71 milliarder dollar.

Chipproducenten afsluttede en voldsom vækstrække i sidste kvartal, da indtjeningen faldt 51 % år over år, og salget steg kun 3 %.

Indtjeningsvæksten forventes at falde med 25 % i år. Men analytikere er mere optimistiske omkring 2023 og ser efter en stigning på 31 %. Fondene er endnu ikke overbevist, og ejerskabet er faldet fladt i de sidste to kvartaler.

NVDA-aktien er faldet 52 % fra det højeste rekord i november 2021, men det er steget 51 % fra oktobers laveste toårige niveau på 108.13. Det handler dog stadig under 200-dages glidende gennemsnit.

Denne uges økonomiske kalender viser detailsalg i oktober, producentprisindekset (PPI) og boligstarter.

Goldman Sachs forudser nu, at kerneprisindekset for personligt forbrug (CPE), Feds foretrukne inflationsindikator, vil falde fra de nuværende 5.1 % til 2.9 % i december 2023. Firmaet forventer, at clearing af forsyningskæder vil sænke varepriserne, lønvæksten og lejeomkostninger, hvilket bidrager til et mere stabilt økonomisk miljø.

New York Times rapporterede for nylig, at 1 million lejligheder nu er under opførelse eller har nye tilladelser. Dette markerer den største pipeline siden 1974. Boligomkostningerne skulle lette, da dette enorme udbud kommer online.

Billige aktier at købe og se: 5 at observere lige nu

Stock Market Movers And Shakers

Innovator IBD 50 ETF (FFTY) handlet højere med 0.5 pct.

Advanced Micro Devices (AMD) steg 2.9 % til et højdepunkt på to måneder efter dobbelte opgraderinger fra UBS og Robert Baird.

AMD-aktien faldt mere end 65 % mellem november 2021 og det laveste niveau i oktober 2022 på 54.57. Det er steget mere end 20 point fra lavpunktet, men handler stadig under det 200-dages glidende gennemsnit.

Indtjening pr. aktie rating for AMD er steget til 93, hvilket fremhæver overlegen indtjening i de seneste måneder. Fondsejerskabet er dog faldet efter en akkumuleringsfase, og det vil tage måneder at genoprette tabt sponsorat.

IBD 50 solcelleleder Indsæt energi (ENPH) mærkede købszonen for en kop-med håndtag base og solgt fra fredag, hvilket modregner 7%-salgsreglen. ENPH-aktien steg 3.0 % mandag morgen.

Fredag ​​var en dårlig dag for de fleste markedsledende grupper. Men ledere, der sælges inden årets udgang, bliver ofte aggressive mål for køb af dip. Dette sker, fordi fondene ønsker, at de i deres porteføljer skal vise stærke årlige resultater til deres investorer, et markedsfænomen kaldet vinduesbeklædning.

Også i IBD 50, Diamondback Energy (FANG) er gået ind i en købszone og bryder forbi 162.34 køb point på 104 dage kop base. FANG-aktien er tæt på rekordhøje, en stigning på 0.6 pct.

Det kan prale af næsten perfekt Composite, EPS og Aktualitet, men den årlige EPS-vækst forventes at flade ud i 2023, efter uventet 2022-overskud.

Investorer ser dog ikke ud til at bekymre sig om den forhindring i øjeblikket, hvor energipriserne holder fast på høje niveauer.

Følg Alan Farley på Twitter kl @msttrader.

DU KAN MÅSKE OGSÅ LIDE:

Hvad er CAN SLIM? Hvis du vil finde vindende aktier, skal du vide det bedre

IBD Live: Lær og analyser vækstlagre med profferne

Leder du efter de næste store aktiemarkedsvindere? Start med disse 3 trin

Vil du have mere IBD Insights? Abonner på vores investeringspodcast

Futures: GOP til at gentage huset; Elon Musk sælger flere TSLA-aktier