(Bloomberg) — Fidelity Investments beder aktionærerne om at skrive under på et forslag, der vil tillade 13 af firmaets vækstfonde at overskride grænserne for størrelsen af ejerandele i individuelle aktier.
Mest læst fra Bloomberg
Fondene - som havde næsten 140 milliarder dollars pr. 30. november - har allerede relativt store ejerandele i tech-giganter, herunder Apple Inc., Amazon.com Inc. og Microsoft Corp.
Hvis aktionærerne godkender forslaget fra sidste uge, vil vækstfondene kunne købe endnu flere aktier i disse selskaber og drage fordel af dette års markedsfald. En talsmand for Boston-baserede Fidelity afviste at kommentere.
De største amerikanske teknologivirksomheder er alle faldet i år, hvor Apple og Amazon faldt med henholdsvis 21 % og 47 % gennem onsdagens lukning.
Apple, Microsoft og Google-moderselskabet Alphabet Inc. "står for meget store dele af det store vækstunivers," sagde Morningstar Inc.s strateg Robby Greengold i et telefoninterview. "Det har været meget vanskeligt for enhver vækstforvalter at være overvægtig med disse aktier" på grund af gensidige fonde regler om diversificering, sagde han.
Ansøgningen specificerede ikke, hvilke positioner Fidelity kunne søge at styrke.
Risiko, Volatilitet
De fleste investeringsforeninger vælger at være diversificerede, en status som investorer ofte forbinder med mindre risiko og volatilitet. I henhold til disse regler skal fondene begrænse antallet af individuelle investeringer, der svarer til mere end 5 % af deres nettoaktiver - sådanne indsatser kan ikke udgøre mere end en fjerdedel af de samlede nettoaktiver.
Diversificerede investeringsforeninger havde omkring 92 % af industriens 24 billioner USD af samlede aktiver i 2020, fortalte US Securities and Exchange Commission til Kongressen i februar. Alligevel har nogle vækstfonde omklassificeret sig selv som "ikke-diversificerede", hvilket frigør dem til at overskride loftet på 25 %.
T. Rowe Price Group Inc. fik for eksempel aktionærernes godkendelse sidste år til at omklassificere sine Blue Chip Growth and Growth Stock-fonde som ikke-diversificerede. Blue Chip Growth havde næsten halvdelen af sine aktiver i en indsats på mere end 5% ved udgangen af september, mens Growth Stock svarede til omkring 32% ifølge investorrapporter.
Fidelitys bestyrelse har allerede godkendt omklassificeringen. Hvis aktionærerne er enige, træder det i kraft 1. maj.
Mest læst fra Bloomberg Businessweek
© 2022 Bloomberg LP
Kilde: https://finance.yahoo.com/news/fidelity-funds-seek-bigger-bets-191638090.html