(Bloomberg) — Fidelity Investments, en af landets største kapitalforvaltere, gør sit første tilløb til at konvertere nogle af sine investeringsforeninger til ETF'er.
Mest læst fra Bloomberg
Det Boston-baserede firma afslørede onsdag planer om at konvertere seks af sine tematiske investeringsforeninger til aktivt forvaltede børshandlede fonde. Fidelity forventer at gennemføre konverteringen i juni 2023.
Konverteringen ville bringe dens aktive aktie-ETF-opstilling til 15 fonde fra en eksisterende ni. De nuværende fonde havde omkring 720 millioner dollars i aktiver under forvaltning pr. 31. oktober, mens aktiverne i de seks tematiske investeringsforeninger i alt er omkring 430 millioner dollars, ifølge e-mailede kommentarer fra en Fidelity-talsperson.
I det kommende årti kunne mere end 1 trillion USD i investeringsforeningsaktiver konverteres til ETF'er, ifølge en analyse fra Bloomberg Intelligence. Det ville repræsentere et enormt løft til det amerikanske ETF-marked på 6.5 billioner USD.
De nye ETF'er vil hver have en omkostningsprocent på 0.50 %, hvilket er nogenlunde branchegennemsnittet. Forud for konverteringen vil investeringsforeningernes omkostningsprocent blive skåret ned til 0.50 % fra 1 % på eller omkring 1. april 2023.
"Fido har lidt at tabe med denne konvertering," sagde Bloomberg Intelligences Henry Jim med henvisning til Fidelity. "De opgiver halvdelen af gebyrerne på en relativt lille aktivbase, og til gengæld får de en række tematiske ETF'er, der er billigere at drive og lettere at sælge til en bredere kundebase."
Tendensen med konvertering af investeringsforeninger vandt frem sidste år, efter at Dimensional Fund Advisors gennemførte et af de første formelle forsøg i juni 2021. I juni gennemførte JPMorgan en konvertering af fire investeringsforeninger, inklusive JPMorgan Inflation Managed Bond Fund på 1.3 milliarder dollar. I oktober konverterede Neuberger Berman sin eneste amerikanske råvarefond til en ETF.
Skatteeffektivitet nævnes ofte som en grund til at skifte. "Et stigende antal investorer søger skatteeffektiviteten, handelsfleksibiliteten og potentielle omkostningseffektivitetsfordele ved ETF-køretøjer," sagde Greg Friedman, Fidelitys leder af ETF-ledelse og -strategi, i en erklæring.
Alle konverterede ETF'er vil blive ledet af de samme porteføljeforvaltere som gensidige fonde, sagde firmaet i en erklæring. Fidelity administrerer i alt 51 ETF'er med tilsammen $28 milliarder i aktiver.
Mest læst fra Bloomberg Businessweek
© 2022 Bloomberg LP
Kilde: https://finance.yahoo.com/news/fidelity-join-mutual-fund-etf-231353212.html