Det gode ved at placere købsordrer med en grænsepris er, at din ordre ikke bliver eksekveret, før aktien handles til din grænsepris. Den dårlige ting er, at på en meget dårlig dag vil aktien blæse lige igennem din grænse og fortsætte med at dykke. Dette er forretningens natur, men hvis du køber pålidelige udbyttebetalere, vil tidens fylde opveje selv de værste markedstimingsfejl.
Efter det store udsalg i sidste uge ligner mange aktier store værdier, og nedenfor er et par stykker, som vi gerne vil tilføje – til den rigtige pris – til Forbes udbytteinvestor portefølje, som nu har et gennemsnitligt udbytte på 4.56 %.
Aktier gik ned, ned, ned, afkast gik højere
De seneste aflæsninger om inflation og forbrugertilfredshed i fredags gjorde intet for at hjælpe aktierne, og de dårlige nyheder fik markedet til at vælte, hvilket forværrede det, der allerede havde været et par elendige dage – og uger – for tyrene. Ved fredagens lukkeklokke var S&P 500 faldet 5.1 % og vendte i sin niende negative uge inden for de seneste ti.
Juni Forbrugerstemningen i Michigan kom værre end forventet og ramte endda et rekordlavt niveau, men knockout-punchen kom på inflationsfronten. Forbrugerprisindekset for maj fra Bureau of Labor Statistics viste en årlig inflation på 8.6 %, den højeste sats siden Walter Cronkite forlod ankerstolen på CBS Evening News i 1981. Det er en acceleration fra aprils stigning på 8.2 %, og det månedlige spring på 1.0 % svækkede konsensusestimatet på 0.7 %. Benzin, fødevarer, brugte biler og husly viste de største prisstigninger.
Begge rapporter bekræftede anekdotiske beviser indsamlet af enhver, der føler, at inflationen stadig raser, og knuste håbet om, at inflationen ville aftage og tvinge Federal Reserve til at tage en mere dueagtig tilgang til renteforhøjelser. Nu er forventningen til stigninger på et halvt procentpoint ved de næste tre FOMC-møder i juni, juli og september.
Finans og teknologi led under ugens værste fald. Selvom alle sektorer var lavere, gav en stigning på 1.5 % i råoliepriserne en vis støtte til energien, som faldt mindre end 1 % for ugen og stadig langt fra den bedste sektor for året, en stigning på 61.3 %. Den nærmeste rival - og den eneste anden, der ikke er i minus for 2022 - er forsyningssektoren, en stigning på 0.3 % fra år til dato. Forbrugergodtgørelse har lidt årets mest alvorlige fald, lavere med 29.2 % siden starten af 2022.
"Vi lider mere i fantasien end i virkeligheden." – Seneca
Markedets nuværende situation med eskalerende inflationsrater og en Federal Reserve-formand med rygsøjlen til at smadre det som et græskar er et tilbagevenden til 1979. På trods af at have drevet økonomien ud i to recessioner på mindre end 18 måneder, gjorde Federal Reserve-formand Paul Volckers hårde medicin underværker i det lange løb og var ikke engang en total katastrofe, mens den blev administreret til en total katastrofe.
Præsident Reagan mødes med Paul Volcker, formand for Federal Reserve Board, i det ovale kontor
Bettmann arkiv
S&P 500-indekset steg faktisk med 40 % i de første to år, hvor Fed strammede skruerne på pengemængden og hævede federal funds-renten fra 10 % til så højt som 22 %. Volcker er bestemt nødt til at dele en stor del af æren for markedets bullish tenor til valget af præsident Ronald Reagan og et nyt republikansk flertal i det amerikanske senat. Interessant nok faldt markedet i de første 18 måneder af præsident Reagans første embedsperiode, og vedtagelsen af Economic Recovery Tax Act fra 1981 i august samme år gjorde ikke meget for at dæmme op for faldet.
S&P 500-indeks vs. Federal Funds-rente (1979-1982)
Ycharts
Fra dets højdepunkt i december 1980 underskred S&P 500 aldrig forårets lavpunkter i 1980, men faldt 28 % indtil september 1982, hvor det begyndte på et 18-årigt monster-tyremarked, der løb ind i det enogtyvende århundrede.
Som de var i 1980, er politisk udvikling, der favoriserer erhvervslivet, mulig i den nuværende valgcyklus. Kombiner det med monetær disciplin hos Fed, og det er muligt at se, hvordan selv denne hinkede hest på et marked kunne blive endnu en rasende tyr.
Aktieindkomstunivers: Ned 3.9 % i gennemsnit for ugen, udbyttefokuserede investeringer, der spores her, fortsætter med at overgå det samlede marked, som de har gjort siden december sidste år. Det Alerisk MLP (
Den bedste – omend negative – ugentlige præstation kom fra VanEck BDC Indkomst (
Det er trøstende at vide, at vores disciplin med værdiinvestering i udbyttebetalernes verden giver suverænt over tid. Det Forbes udbytteinvestor porteføljens akkumulerede samlede afkast på 140.3 % siden udgangen af 2015 rangerer først blandt udbyttebenchmarks vist nedenfor. Vi er også nummer et for kumulativt samlet afkast siden 2018, 2019 og 2020. Klik her for selv at tjekke returneringenog prøv Forbes udbytteinvestor i dag.
FDI Portfolio Action: The Forbes udbytteinvestor portefølje af 22 aktier faldt 2.5 % i gennemsnit i sidste uge. Vores arbejdshest var Ohio-baseret emballage- og containervirksomhed griffin (GEF.B +7.6%), som sprang efter med et bedre end forventet kvartalsregnskab torsdag. Greif klasse B-aktier handles uden udbytte torsdag den 16. juni til en udbetaling på 0.69 USD pr. aktie.
Vores tre dårligst præsterende aktier i ugen—INTC, MO, TX—lukket under deres respektive 10 % efterfølgende stop. I denne portefølje anbefaler jeg at droppe aktier, der falder under denne tærskel, men som vi gjorde med Ltd , TSN for tre uger siden vil vi skrive dækkede opkald, der giver tilstrækkelige præmier til at bringe os tilbage over tærsklen på et fald på 10 % fra deres afsluttende højder. Jeg sender specifikke detaljer ud via hotline i denne uge til Forbes udbytteinvestor abonnenter på de call-optionskontrakter, vi vil sælge, og den præmie, vi vil tjene.
Husk, at hvis du kan lide at sælge dækkede opkald og skriveopslag på kvalitetsaktier, du ikke ville have noget imod at eje, gør vi det fire gange om ugen på udbyttebetalende aktier i Forbes Premium-indkomstrapport, som mailer og sms'er medlemmerne to nye handler hver tirsdag og torsdag eftermiddag. Vores det gennemsnitlige afkast for 1,499 lukkede handler siden marts 2014 er 7.37 %, det gennemsnitlige årlige afkast er 34.15 %. Siden 2014 er vi steget 1.9 % i gennemsnit for aktive stillinger. Tjek handlerne og se selv afkastet på Google Sheets. Du får 90 dage til at inspicere produktet uden binding, og du kan spar $200 på et årligt medlemskab hvis du klik her for et særligt tilbud.
Tilgang: Der er tilføjet tre nye aktier til denne uges portefølje med købsgrænsepriser sat et godt stykke under fredagens lukkekurser. American Eagle Outfitters
BEMÆRK: Forbes Dividend Investor og Forbes Premium Income-rapport er beregnet til at give oplysninger til interesserede parter. Da vi ikke har kendskab til individuelle omstændigheder, mål og/eller porteføljekoncentration eller diversificering, forventes læserne at gennemføre deres egen due diligence, før de køber aktiver eller værdipapirer nævnt eller anbefalet. Vi garanterer ikke, at investeringer nævnt i dette nyhedsbrev vil give overskud, eller at de vil svare til tidligere resultater. Selvom alt indhold er afledt af data, der menes at være pålidelige, kan nøjagtigheden ikke garanteres. John Dobosz og medlemmer af personalet i Forbes Dividend Investor og Forbes Premium Income Report kan have positioner i nogle eller alle de anførte aktiver/værdipapirer.
Kilde: https://www.forbes.com/sites/johndobosz/2022/06/13/finding-value-in-dividend-dynamos-like-qualcomm-and-american-eagle-as-inflation-rages-like-its-1981/