First Republic Bank var på vej mod muligt salg efter institutionel redningsaktion

Mange af de institutioner, der er involveret i redningen af ​​den belejrede First Republic Bank siges også at være på udkig efter at foretage et muligt køb af den San-Francisco-baserede institution, har Fox Business erfaret. 
 
De, der siges at være interesserede, inkluderer Morgan Stanley og PNC Bank - flere af de samme firmaer, der satte 30 milliarder dollars i redningspenge for at forhindre First Republic i at følge Silicon Valley Bank (SVB), Signature Bank og Silvergate i insolvens, ifølge folk med direkte viden om sagen.

FØRSTE REPUBLIK FÅR REDNING AF 30 BILLIONER USD FRA DE STØRSTE USA BANKER
 
Talspersoner for Morgan Stanley og PNC afviste kommentarer. Presseembedsmænd fra First Republic havde ingen umiddelbare kommentarer.
 
Det er usikkert, om der vil ske en aftale, siger disse mennesker. Det er også uklart, om en aftale ville bestå regulatorisk kontrol fra Biden-administrationen, hvor antitrust-embedsmænd har været på vagt over for store fusioner.

Banktilsynsmyndigheder har udtrykt bekymring over, at landets største banker bliver endnu større. Nationens top 10 banker kontrollerer langt størstedelen af ​​aktiver og kundeindskud i det finansielle system.
 
Men folk med viden om tilsynsmyndighedernes tankegang siger, at de også bliver mere og mere bekymrede over stabiliteten i mellembanker som First Republic efter den tredobbelte implosion af andre lignende store institutioner Silvergate, Signature og SVB.

FØRSTE REPUBLIKKE BANKLEDELSER SOLGT 12 MILLIONER USD I LAGER I MÅNEDER FØR KRAKKET
 
Banktilsynsmyndigheder mener, at mellemstore banker har blandt de mindst diversificerede aktivbaser og er modtagelige for tab knyttet til et højere rentemiljø. De er også sårbare over for bankløb eller indskydere, der trækker penge fra konti ved den første snert af problemer, som SVB, Signature og senest First Republic oplevede.

 
Folk med viden om sagen siger, at banktilsynsmyndigheder i stigende grad sammenligner banksystemets nuværende tilstand med opsparings- og lånekrisen i slutningen af ​​1980'erne, hvor såkaldte sparsommeligheder, der var stærkt investeret i risikable aktiver, kollapsede i massevis.
 
På grund af voksende frygt for denne systemiske risiko, mener nogle på Wall Street, at Biden-banktilsynsmyndighederne muligvis vil godkende en fusion mellem en stor bank og First Republic, som har 200 milliarder dollars i aktiver. Til sammenligning har Morgan Stanley næsten 1.2 billioner dollars i aktiver.

Historien fortsætter

 
"I dette usikre miljø vil store spillere, der har solid finansiering, være købere, og de svageste vil blive købt," sagde Chris Whalen, formand for Whalen Global Advisors i New York. First Republic er et attraktivt opkøb for et stort rådgivningsfirma, og regulatorer vil sandsynligvis godkende det."

LÆS PÅ FOX BUSINESS APPEN

Kilder med viden om det potentielle opkøb siger, at en aftale kan komme inden for få dage, men det er ikke garanteret, og situationen er flydende, så det er muligt, at First Republic kan forblive uafhængig. Det er uklart, om First Republic aktivt søger en køber, eller om de store banker allerede har henvendt sig til ledelsen.

PETER THIEL SIGER HAN HADDE 50 millioner dollars i SILICON VALLEY BANK, DA DEN LUKKEDE NED
 
Kilder med viden om sagen siger, at JP Morgan, Morgan Stanley, PNC og andre privat har analyseret Den Første Republiks indlånsbase og låneportefølje som forberedelse til et potentielt bud.

Fox Business var den første til at rapportere, at bankerne forberedte sig på at give First Republic finansiering for at komme igennem det, der er blevet beskrevet som en "likviditetskrise." First Republic var profitabelt sidste år, men i 2023 har dets forretning været under pres fra Fed-renteforhøjelser.
 
Det pres er blevet mere akut efter SVB-kollapset. First Republic led af massive tilbagetrækninger, dets obligationer blev for nylig nedgraderet til junkstatus, og dets aktie er faldet mere end 70 % i den seneste uge.
 
Frygten for et kollaps ansporede 11 af landets største banker til at udvikle en redningsplan, hvor de hver især forpligtede sig til at lægge indskud på 30 milliarder dollars i banken. Fox Business var den første til at rapportere samtaler om redningspakken onsdag på Claman Countdown. Nyheden om redningen fik First Republics aktie til at hoppe næsten 10 procent torsdag.

KLIK HER FOR AT FÅ FOX BUSINESS-APPEN
 
Men redningspakken er måske ikke det sidste ord om bankens fremtid. Ledere, der arbejdede på aftalen, siger, at diskussioner om et muligt køb af First Republic fandt sted samtidigt blandt de samme institutioner, der satte pengene op. 
 
"Alle kigger på at købe First Republic," sagde en administrerende direktør, der var direkte involveret i redningen. "Det er en fantastisk bank, der lider under en likviditetskrise."