Francis Chou køber Buffett's Ally Financial, trimmer 2 Top Holdings

Resumé

• Guruen etablerede stillinger i Ally FinancialALLIERET
  og Synchrony Financial.
• Han føjede til sin Liberty GlobalLBTYA
  bedrift.
• Chou begrænsede sine investeringer i Resolute Forest Products og Berkshire HathawayBRK.B
  .

Investor med dyb værdi Francis Chou (brancher, Portefølje), grundlægger af Chou Funds, afslørede sin aktieportefølje i fjerde kvartal 2022 tidligere på måneden.

Guruens Toronto-baserede firmas værdiorienterede tilgang til aktieplukning involverer en detaljeret analyse af en virksomheds styrker, med fokus på dens balance, cash flow karakteristika, rentabilitet, brancheposition, konkurrencefordele, fremtidigt vækstpotentiale og kvaliteten af ​​ledelsesteamet. På sin hjemmeside bemærker firmaet, at der lægges meget mindre vægt på kortsigtede markedsfaktorer, der midlertidigt kan lamme aktien.

Baseret på disse kriterier viser 13F-ansøgninger, at firmaet har etableret fire nye stillinger i løbet af de tre måneder, der sluttede den 31. december, solgt ud af fire aktier og tilføjet eller beskåret en håndfuld eksisterende investeringer. Chou's mest bemærkelsesværdige handler omfattede nye ejerandele i Ally Financial Inc. (ALLIERET, Finansiel) og Synchrony Financial (SYF, Finansiel), en øget indsats på Liberty Global PLC (LBTYA, Finansiel) og reduktioner af Resolute Forest Products Inc. (RFP, Finansiel) og Berkshire Hathaway Inc. (BRK.A, Finansiel) stillinger.

Investorer skal være opmærksomme på, at 13F-arkiveringer ikke giver et fuldstændigt billede af et firmas beholdninger, da rapporterne kun inkluderer dets positioner i amerikanske aktier og amerikanske depotbeviser, men de kan stadig give værdifuld information. Yderligere afspejler rapporterne kun handler og beholdninger på den seneste porteføljeindleveringsdato, som måske eller måske ikke er i besiddelse af det rapporterende firma i dag, eller endda da denne artikel blev offentliggjort.

Allieret Finansiel

Guruen investerede i 155,686 aktier i Ally Financial (ALLIERET, Finansiel), der allokerer 5.38 % af aktieporteføljen til positionen. Aktien handlede til en gennemsnitskurs på $26.59 per aktie i løbet af kvartalet.

Det er nu Chou's femtestørste bedrift.

Det Detroit-baserede bankholdingselskab, som tilbyder traditionelle banktjenester sammen med autofinansiering og virksomhedslån, har en markedsværdi på 9.03 milliarder dollars; dets aktier handlede omkring $30.17 mandag med en pris-indtjening forhold af 6.07, a pris-bog forhold på 0.86 og a pris-salgsforhold af 1.07.

GF værdilinjevalu
antyder, at aktien er væsentligt undervurderet i øjeblikket baseret på dens historiske nøgletal, tidligere økonomiske resultater og analytikeres fremtidige indtjeningsprognoser.

Med 75 ud af 100 er GF score indikerer, at virksomheden sandsynligvis vil have en gennemsnitlig præstation fremover. Mens GF værdi rang var høj, vurderingerne for rentabilitet, vækst , momentum var mere moderate og økonomisk styrke var lav.

Af guruer investeret i Ally Financial, Warren Buffett (brancher, Portefølje) har den største ejerandel med 9.96 % af sine udestående aktier. Bill Nygren (brancher, Portefølje), Howard Marks (brancher, Portefølje), Jim Simons (brancher, Portefølje)' Renaissance Technologies og Louis Moore Bacon (brancher, Portefølje) har også betydelige positioner i aktien.

Synchrony Financial

Chou hentede 58,000 aktier i Synchrony Financial (SYF, Finansiel), der dedikerer 2.69 % af aktieporteføljen til beholdningen. Aktier handles til en gennemsnitlig pris på $34.25 hver i løbet af kvartalet.

Aktien er nu hans ottende største position.

Forbrugervirksomheden med finansielle tjenesteydelser, som har hovedkvarter i Stamford, Connecticut, har en markedsværdi på 15.58 milliarder dollars; dets aktier handlede omkring $35.64 mandag med en pris-indtjening forhold af 5.84, a pris-bog forhold på 1.29 og a pris-salgsforhold af 1.08.

Ifølge GF værdilinje, aktien er beskedent undervurderet i øjeblikket.

Yderligere, den GF score af 81 betyder, at virksomheden har et godt outperformancepotentiale på baggrund af høje ratings for momentum, GF værdi , vækst og mellemkarakterer for rentabilitet , økonomisk styrke.

Med en andel på 0.26%, Jeremy Grantham (brancher, Portefølje) er Synchronys største guru aktionær. Andre guru-investorer omfatter CI Select Canadian Equity Fund (brancher, Portefølje), Paul Tudor Jones (brancher, Portefølje), Joel Greenblatt (brancher, Portefølje), Lee Ainslie (brancher, Portefølje) og Ray Dalio (brancher, Portefølje)'s Bridgewater Associates.

Liberty Global

Investoren forhøjede sin Liberty Global (LBTYA, Finansiel) position med 706.86% ved at købe 84,823 aktier. Transaktionen havde en effekt på 2.27 % på aktieporteføljen. I løbet af kvartalet handlede aktien til en gennemsnitlig pris pr. aktie på $18.19.

Chou ejer nu i alt 96,823 aktier, hvilket tegner sig for hans niende-største beholdning med en vægt på 2.59%. GuruFocus vurderer, at han har fået 10.34% på investeringen indtil videre.

Det London-baserede teleselskab har en markedsværdi på 9.82 milliarder dollars; dets aktier handlede omkring $21.07 mandag med en pris-indtjening forhold af 7.17, a pris-bog forhold på 0.43 og a pris-salgsforhold af 1.45.

Baseret på GF værdilinje, aktien ser ud til at være rimelig værdsat i øjeblikket.

Virksomheden vil sandsynligvis have en gennemsnitlig præstation fremover på grund af dens GF score på 78, drevet af en høj momentum rang og mere moderate vurderinger for de øvrige fire kriterier.

David Herro (brancher, Portefølje) er virksomhedens største guru aktionær med en ejerandel på 2.87%. Liberty Bredbånd er også afholdt af Seth Klarman (brancher, Portefølje), Dodge & Cox, Simons' firma, Marks og Grantham.

Opløs skovprodukter

Chou skåret ned på sin andel i Resolute Forest Products (RFP, Finansiel) med 86.84 % og dumpede 1.73 millioner aktier. Transaktionen påvirkede aktieporteføljen med -24.71 %. Aktien handlede til en gennemsnitskurs på 20.93 USD per aktie i løbet af kvartalet.

Han ejer nu i alt 261,460 aktier, som fylder 7.98% af aktieporteføljen. Det er fortsat hans næststørste bedrift. GuruFocus siger, at Chou har vundet 0.37% på den langvarige investering.

Papirmasse- og papirproducenten har hovedkontor i Canada og har en markedsværdi på 1.69 milliarder dollars; dets aktier handlede omkring $22.02 mandag med en pris-indtjening forhold af 4.05, a pris-bog forhold på 0.80 og a pris-salgsforhold af 0.46.

GF værdilinje tyder på, at aktien er væsentligt overvurderet i øjeblikket.

Med en GF score af 66, har virksomheden dårligt præstationspotentiale baseret på en høj økonomisk styrke vurdering, moderat rentabilitet, vækst , momentum rækker og lavt GF værdi.

Ejer en ejerandel på 39.77 %, Prem Watsa (brancher, Portefølje) er Resolute Forest Products største guru aktionær. Grantham, Donald Smith & Co., Simons' firma og flere andre guruer har også positioner i aktien.

Berkshire Hathaway

Guruens investering i klasse A-aktier i Berkshire Hathaway (BRK.A, Finansiel) blev bremset med 20 % og solgte 20 aktier. Transaktionen havde en effekt på -5.82% på aktieporteføljen. I løbet af kvartalet blev aktierne handlet til en gennemsnitlig pris på 448,762 USD hver.

Chou ejer nu i alt 80 aktier, hvilket repræsenterer hans største beholdning med en vægt på 53.01%. GuruFocus fandt ud af, at han har fået 158.73 % på investeringen i løbet af dens levetid.

Forsikringskonglomeratet ledet af Buffett, som er baseret i Omaha, Nebraska, har en markedsværdi på 668.49 milliarder dollar; dets klasse A-aktier handlede omkring $459,718 mandag med en pris-bog forhold på 1.48 og a pris-salgsforhold af 2.66.

Ifølge GF værdilinje, aktien er beskedent overvurderet i øjeblikket.

GF score på 88 betyder, at virksomheden har et godt outperformancepotentiale. På trods af at have modtaget høje vurderinger for tre af kriterierne, er økonomisk styrke rang var mere moderat og den GF værdi var lav.

Tom Russo (brancher, Portefølje) er den største guru aktionær af Berkshires klasse A-aktie med en ejerandel på 0.18 %. Chris Davis (brancher, Portefølje), Tom Gayner (brancher, Portefølje), Første Eagle -investering (brancher, Portefølje), Tweedy Browne (brancher, Portefølje) og mange andre guruer ejer også aktien.

Yderligere handler og porteføljesammensætning

I løbet af kvartalet købte Chou også investeringer i CI Financial Corp. (CIXXF, Finansiel) og Methanex Corp. (MEOH, Finansiel) og udsolgt af JPMorgan ChaseJPM
& Co. (JPM, Finansiel), Goldman Sachs GroupGS
Inc. (GS, Finansiel), POSCO Holdings Inc. (pKX, Finansiel) og Genius Brands International Inc. (gnus, Finansiel).

Guruens aktieportefølje på 71 millioner USD, som består af 18 aktier, er stærkt investeret i den finansielle sektor med 69.93 %.

Oplysninger

Jeg/vi har ingen positioner i nogen nævnte aktier og har ingen planer om at købe nye positioner i de nævnte aktier inden for de næste 72 timer.