FTX Executive Nishad Singh erkender sig skyldig i undersøgelse af bedrageri

Topline

Medstifteren af ​​det konkursramte kryptovalutaselskab FTX, Nishad Singh, erklærede sig tirsdag skyldig i seks anklager om kriminelt bedrageri for sin rolle i en ordning for at bedrage investorer, og blev den tredje virksomhedsleder, der erklærede sig skyldig midt i en føderal undersøgelse af kryptogiganten. efter dets højprofilerede sammenbrud og faldet af dens belejrede tidligere leder, Sam Bankman Fried.

Fakta

Singh erkendte sig i en føderal distriktsdomstol i New York skyldig i tre tilfælde af sammensværgelse med henblik på at begå bedrageri, et tilfælde af wire-svindel, et tilfælde af sammensværgelse for at begå hvidvaskning af penge og et tilfælde af sammensværgelse for at overtræde føderale kampagnefinansieringslove.

Singh er den tredje FTX-direktør, der erklærer sig skyldig: tidligere Alameda CEO Caroline Ellison og FTX's tredje medstifter, Gary Wang, havde begge erkendte sig skyldig og indvilligede i at samarbejde med anklagere i december.

Alle tre samarbejder med den føderale undersøgelse af Bankman-Frieds påståede plan om at omdirigere milliarder af dollars af FTX-kundemidler til at betale udgifter hos dets søsterhandelsfirma Alameda Research.

Singh, der også fungerede som kryptogigantens ingeniørdirektør, indrømmede at have forfalsket virksomhedens indtægter og ydet ulovlige bidrag til politiske kandidater med midler omdirigeret fra FTX til Alameda, og indrømmede, at han erfarede sidste sommer, at Alameda brugte FTX-kundemidler og forfalskede FTX's indtægter. efter anmodning fra Bankman-Fried for at få det til at virke mere attraktivt for investorer.

Singh, 27, indvilligede også i at samarbejde med føderale anklagere som en del af hans anklager og sagde, at han planlægger at miste indtægterne fra ordningen.

Big Number

75 år. Det er det maksimale antal år i fængsel, Singh kan blive udsat for som et resultat af anklagerne mod ham, selvom hans anklageaftale sandsynligvis vil reducere straffen betydeligt.

Afgørende citat

I en tale i en føderal distriktsdomstol på Manhattan fortalte Singh den amerikanske distriktsdommer Lewis Kaplan, at han var "utroligt ked af min rolle i alt dette og den skade, det har forårsaget," Wall Street Journal rapporteret.

Nøglebaggrund

Bankman-Fried, den tidligere milliardærchef for FTX, kom under lup, siden FTX indgav konkursbegæring i november sidste år, da rivalen Binance brat trak sig ud af en plan om at købe FTX og solgte sine FTX-tokens. Han påberåbt sig ikke skyldig sidste måned til otte kriminelle forhold, herunder at begå elektronisk svindel og sammensværgelse for at begå hvidvaskning af penge, efter at han var udleveret fra et fængsel i Nassau, Bahamas, til USA i december sidste år. Anklager anlagde yderligere afgifter mod Bankman-Fried i en anden anklage, der blev åbnet i sidste uge på Manhattan, og påstod, at han konspirerede til at begå wire-svindel, bedrage den føderale valgkommission og overtræde kampagnefinansieringslovene ved at forsøge at købe indflydelse i Kongressen gennem ulovlige politiske donationer med FTX-kunders penge. Bankman-Fried, der tidligere nægtet den "ukorrekte brug" af kundernes midler, idet han hævdede, at han ikke var klar over detaljerne, og at virksomheden manglede "korrekt tilsyn", er planlagt til at gå for retten i oktober.

Tangent

Securities and Exchange Commission , Commodity Futures Trading Commission indgav også civile klager mod Singh i tirsdags med påstand om, at han skabte softwarekode, der gjorde det muligt at omdirigere kundemidler til Alameda Research. Ifølge SEC-klagen var Singh en "aktiv deltager" i ordningen og hævede omkring 6 millioner dollars fra FTX til "personlig brug og udgifter", inklusive et hus på flere millioner dollar. SEC hævder også, at Singh "vidste eller burde have vidst", at forsikringer fra Bankman-Fried til investorer om, at FTX var en "sikker handelsplatform for kryptoaktiver med sofistikerede risikobegrænsende foranstaltninger til at beskytte kundeaktiver" var vildledende. Singhs advokater reagerede ikke umiddelbart på en Forbes anmodning om kommentar, selvom de fortalte New York Times Singh er "dybt ked af sin rolle i dette og har påtaget sig ansvaret for sine handlinger."

Yderligere læsning

FTX og Alameda ledere erklærer sig skyldige i bedrageri, da Sam Bankman-Fried udleveres til USA (Forbes)

FTX's Singh erkender sig skyldig, da presset stiger på Bankman-Fried (Reuters)

FTX-medstifter Nishad Singh erkender sig skyldig i anklager om bedrageri (Wall Street Journal)