(Bloomberg) - Medstifteren af et investeringsrådgivningsfirma med base i New York blev onsdag idømt 13 måneder bag tremmer for at have stjålet mere end 100 millioner dollars fra kunder i en Ponzi-lignende ordning.
Mest læst fra Bloomberg
Martin Silver, 65, fra New Jersey erkendte sig skyldig i april og indrømmede, at han konspirerede for at bedrage investorer i fonde forvaltet af hans firma, International Investment Group LLC, ved at overvurdere nødlidende lån og oprette falske dokumenter og falske lån, der blev brugt til at skjule tab.
Den amerikanske distriktsdommer Alvin Hellerstein gav Silver en meget kortere dom end den 12-årige dom, som hans medsammensvorne, David Hu, fik. Dommeren citerede Silvers helbredsproblemer, hans samarbejde med anklagere og et lavere ansvarsniveau for svindlen. Men Hellerstein afviste Silvers anbringende om ingen fængselsstraffe og pegede på behovet for at afskrække andre potentielle funktionærforbrydere.
"Jeg tror ikke, du er en fare," sagde Hellerstein til Silver i høringen i Manhattan føderale domstol. "Andre er, og andre skal vises, at de ikke kan slippe ud af forbrydelser, de begår." Hvis Silver "havde større frygt for konsekvenserne af det, han gjorde, på et tidligere tidspunkt, kunne han have opført sig meget anderledes," sagde dommeren.
Silver og Hu, firmaets investeringschef, grundlagde IIG i 1994. Virksomheden specialiserede sig i global handelsfinansiering, idet de ydede lån til små og mellemstore virksomheder i Central- og Sydamerika med kaffe, fisk og andre fødevarer som sikkerhed. Hu blev i juli idømt 12 års fængsel efter at have erkendt sig skyldig i sammensværgelse, værdipapirsvindel og svig. Han er indespærret i et føderalt fængsel i Lompoc, Californien.
'Kritisk' hjælp
Anklagere bad om mildhed for Silver og sagde, at han var meget mindre ansvarlig for svindlen end Hu. De sagde også, at han yder "kritisk" hjælp til at optrevle ordningen.
Selvom ofrene ikke blev identificeret, sagde anklagere, at IIG's investeringer ofte blev markedsført til hedgefonde, forsikringsselskaber og pensionsfonde. Firmaet leverede investeringsforvaltning og rådgivning til virksomheder og drev tre private fonde, herunder en, der havde de resterende aktiver i en mislykket venezuelansk bank.
IIG fortalte US Securities and Exchange Commission i marts 2018, at den havde mere end $373 millioner i aktiver under forvaltning.
Anklagere sagde, at Hu og Silver også rejste 220 millioner dollars for at skabe en låneforpligtelsesfond i 2014, der blev brugt til at skjule tab på en af dens fonde og generere likviditet, efterhånden som efterspørgslen efter indfrielser og tilbagebetalinger af lån akkumulerede.
Silver udtrykte anger for sin forbrydelse, og brød ofte sammen med følelser i en retssal, der omfattede en gruppe nære familier og venner.
"Jeg er en dømt forbryder, og jeg bliver nødt til at leve med det resten af mit liv, uanset hvad du gør her i dag," sagde Silver til dommeren, før han fik sin dom. "Jeg er virkelig ked af alt, hvad jeg har gjort."
Sagen er US v. Silver, 20-cr-00360, US District Court, Southern District of New York (Manhattan).
–Med assistance fra Chris Dolmetsch.
(Tilføjer dommerens kommentarer i fjerde afsnit.)
Mest læst fra Bloomberg Businessweek
© 2023 Bloomberg LP
Kilde: https://finance.yahoo.com/news/fund-manager-gets-13-months-190610567.html