Genesis' Cameron Winklevoss og DCG's Barry Silbert sparrer over frosne midler

Cameron Winklevoss, præsident og medstifter af digital valutaveksling Gemini, anklagede lederen af ​​kryptokonglomeratet Digital Currency Group for at engagere sig i "ond tro" taktik, men insisterer på, at han ønsker at løse en kompleks udlånskonflikt med virksomheden, der opstod i kølvandet på FTX's kollaps.

Spyttet opstår fra en pagt, som Gemini har med Genesis Global Capital, udlånsdelen af ​​kryptoinvesteringsfirmaet Genesis Global Trading, et datterselskab af Digital Currency Group. Gemini tilbød brugerne et udbytte på op til 8 % via sit udlånsprodukt Gemini Earn. For at generere disse afkast lånte Gemini brugernes midler til Genesis Global Capital, som igen lånte dem ud til institutionelle låntagere.

Et par dage efter FTX indgav konkursbegæring, Gemini sat indløsninger på pause for dets Gemini Earn service, da Genesis Global Capital også suspenderede nye låneoptagelser og indfrielser. Gemini har nægtet enhver eksponering for Sam Bankman-Frieds krypto-imperium, men Genesis sagde i et tweet den 10. november, at dens derivatforretning har omkring 175 millioner dollars i midler låst på FTX.

Winklevoss skrev mandag et åbent brev til Digital Currency Group-chefen Barry Silbert, hvori han påstod, at Silbert nægtede at mødes med Gemini-teamet ved flere lejligheder for at finde en løsning på den likviditetskrise, Gemini Earns kunder står over for.

Ifølge brevet skylder Gemini Earn-kunder mere end $900 millioner fra Genesis.

"I de sidste seks uger har vi gjort alt, hvad vi kan for at engagere os i god tro og samarbejde for at nå til enighed om, at du skal betale de 900 millioner dollars tilbage, som du skylder, og samtidig hjælpe dig med at bevare din virksomhed, ” sagde Winklevoss i brevet, som blev tweetet offentligt mandag.

"Vi sætter pris på, at der er opstartsomkostninger til enhver omstrukturering, og til tider går tingene ikke så hurtigt, som vi alle gerne ville. Men det er nu ved at blive klart, at du har været engageret i ond tro stall taktik."

Winklevoss anklagede Silbert for at gemme sig bag "advokater, investeringsbankfolk og processer," og tilføjede: "Efter seks uger er din adfærd ikke kun fuldstændig uacceptabel, den er samvittighedsløs." Han påstod også, at Digital Currency Group og Genesis er "ud over at være blandet sammen."

Digital Valuta Group skylder Genesis 1.675 mia. Gælden består af en forpligtelse på 575 millioner dollar, der forfalder i maj 2023, og et gældsbrev Genesis på 1.1 milliarder dollar udstedt til Three Arrows Capital, som Digital Currency Group absorberede efter den kontroversielle kryptohedgefonds kollaps.

"For at være klar, så er dette rod helt op til dig selv. Digital Currency Group (DCG) – som du er grundlægger og CEO af – skylder Genesis (dets helejede datterselskab) ~1.675 milliarder,” sagde Winklevoss.

"Dette er penge, som Genesis skylder til Earn-brugere og andre kreditorer. Du tog disse penge – penge fra skolelærere – for at give næring til grådige aktietilbagekøb, illikvide ventureinvesteringer og kamikaze Grayscale NAV [nettoværdi] handler, der bragte den gebyrgenererende AUM [aktiver under forvaltning] i din Trust; alt på bekostning af kreditorer og alt for din egen personlige vindings skyld.”

Ud over Genesis ejer Digital Currency Group også Grayscale, den bekæmpede digitale formueforvalter. Grayscale står over for sine egne vanskeligheder, hvor dens Grayscale Bitcoin Trust handles med en rabat på 45 % i forhold til prisen på dets underliggende aktiv, selv når bitcoin handles med lavt antal år.

"DCG lånte ikke 1.675 milliarder dollar fra Genesis," sagde Silbert som svar på Winklevoss' tweet mandag.

“DCG har aldrig gået glip af en rentebetaling til Genesis og er opdateret på alle udestående lån; næste låns udløb er maj 2023,” tilføjede han. "DCG afleverede et forslag til Genesis og dine rådgivere den 29. december og har ikke modtaget noget svar."

På trods af den voldsomme børs, sagde Winklevoss, at han ønsker at nå en løsning på likviditetsklemmen inden den 8. januar. "Vi er fortsat klar og villige til at samarbejde med jer, men tiden er ved at løbe ud," sagde han.

En Gemini-talsmand afviste at kommentere yderligere på sagen, da den blev kontaktet af CNBC.

Anklagerne fra Winklevoss mod Silbert kommer, da hans kryptobørs Gemini står over for juridiske trusler fra brugere. En gruppe investorer anlagde et gruppesøgsmål mod selskabet med påstand om, at det solgte sine Earn-rentebærende konti uden først at registrere dem som værdipapirer. Krypto-långiver BlockFi blev tvunget til at betale Securities and Exchange Commission og 32 stater 100 millioner dollars i bøder for at afgøre anklager om, at deres detailudlånsprodukt overtrådte amerikanske værdipapirlove.

Three Arrows Capitals medstifter Zhu Su vejede også ind i sagen tirsdag. I en Twitter-tråd sagde Su, at Digital Currency Group "tog betydelige tab om sommeren fra vores konkurs" og andre firmaer, der var påvirket af svigtet af algoritmisk stablecoin terraUSD. Su, hvis selskab kollapsede i insolvens efter at have foretaget risikable væddemål på tværs af branchen, har været aktiv på Twitter, selvom advokater søger at fastslå hans opholdssted og efter sigende står over for undersøgelser fra amerikanske regulatorer.

Gemini og Genesis er de seneste firmaer, der er blevet fanget af den rodede, indviklede smitte som følge af FTX's fald i konkurs sidste år.

Evgeny Gaevoy, grundlægger og administrerende direktør for kryptomarkedsproducenten Wintermute, sagde i et interview i november, at industrismitte forventes at være udbredt "fordi enhver i kryptorummet og uden for krypto kunne have været udsat for dem på den ene eller anden måde." Wintermute selv havde midler fast på FTX, hvis beløb var "inden for vores risikotolerancer og ikke har en væsentlig indvirkning på vores samlede finansielle stilling," ifølge en 9. nov. tweet.

— CNBC's Ari Levy, MacKenzie Sigalos og Rohan Goswami bidrog til denne rapport.