Genius Group CEO om, hvorfor hans virksomhed kæmper tilbage mod nøgne shortsælgere - og det er ikke alene

Det Singapore-baserede uddannelsesfirma meddelte torsdag, at det havde udpeget en tidligere FBI-direktør til at lede en taskforce, der efterforsker påstået ulovlig handel med dets aktier. første gang behandlet i begyndelsen af ​​januar. 

Til kontekst: Genius Group-aktien stiger mere end 200 %, efter at den har udpeget tidligere FBI-direktør til at undersøge påstået nøgen short selling

Nyheden sendte aktien op med rekordhøje 290% torsdag, og den steg yderligere 59% fredag. Volumen på omkring 270 millioner aktier, der blev handlet i torsdagens session, knuste det daglige gennemsnit på omkring 634,000 - en anden indikator, fortalte Hamilton i et interview fredag ​​til MarketWatch, for forseelser, i betragtning af at selskabets flyder kun er 10.9 millioner aktier. "Det er klart, det er langt flere aktier, end vi har skabt," sagde han.

Genius Group har beviser fra Warshaw Burstein LLP og Christian Levine Law Group, med sporing fra Share Intel, om, at visse enkeltpersoner og/eller virksomheder solgte, men undlod at levere en "betydelig" mængde af sine aktier som en del af en ordning, der søger at kunstigt undertrykke aktiekurs.

Selskabet undersøger nu retssager og planlægger en ekstraordinær generalforsamling i de kommende uger for at få aktionærernes godkendelse til dets planlagte handlinger. Disse inkluderer at betale et særligt udbytte som en måde at skylle dårlige aktører ud og arbejde med regulatorer for at dele information.

Share Intel bruger sporingssoftware i realtid til at bestemme præcis, hvor der er uoverensstemmelser på markedet, og hvor mæglere åbner store positioner, sagde Hamilton. Softwaren kan måle antallet af aktier, der bliver kortsluttet, og har fundet flere tilfælde, hvor betydelige mængder af falske aktier blev oprettet, sagde Hamilton.

Nøgen short selling er ulovligt under Securities and Exchange Commission regler, men det har ikke stoppet praksis, som Hamilton sagde påvirker langt flere virksomheder, end det er almindeligt kendt.

I almindelig shorthandel låner en investor aktier af en anden, sælger dem derefter og venter på, at aktiekursen falder. Når det sker, købes aktierne billigere og returneres til den tidligere ejer, hvor shortsælgeren lægger forskellen i lommer som fortjeneste.

Ved nøgen short selling gider investorerne ikke låne aktien først og sælger simpelthen aktier med et løfte om at levere dem på et senere tidspunkt. Når dette løfte ikke er opfyldt, er det kendt som manglende levering.

Ved at gentage denne proces igen og igen kan dårlige aktører generere massive overskud og manipulere en akties kurs lavere med det ultimative mål at drive en virksomhed til konkurs, hvorefter al egenkapitalen udslettes, og de nøgne shorts ikke længere behøver at være dækket.

Hamilton sagde, at beviserne indsamlet af Genius Group viser, at en stor del af den ulovlige aktivitet sker på amerikanske børser, men der er også aktivitet, der foregår uden for børsen og involverer mørke pools.

Virksomheden kæmper tilbage, "fordi vi vil have det her til at stoppe," sagde Hamilton til MarketWatch. "De tager værdi fra vores aktionærer. De er rovdyr. De gør noget ulovligt, og vi vil have det til at stoppe, uanset om det betyder at få regulatorer til at håndhæve eksisterende regler eller sætte nye på plads."

Offentlige virksomheder er nødt til at have udvalg til at overvåge og rapportere intern svindel for at beskytte aktionærerne, sagde han. Men der er ikke noget sådant hold, der leder efter ekstern svindel, og mange detailinvestorer ser aktier blive manipuleret, sagde han.

"Forhåbentlig vil reglerne ændre sig, og tilsynsmyndigheder vil se, at der er lige så mange, hvis ikke flere, trusler uden for en virksomhed," sagde han.

Genius Group er ikke alene, sagde Hamilton. Han citerede blandt andre eksempler Torchlight, et olie- og gasudforskningsselskab, der besluttede at fusionere med Metamaterial Inc. for at forhindre et nøgent kortsalgsangreb.

Aktien steg fra 30 cents til $11 i de seks måneder efter, at handlen var afsluttet, og virksomheden var i stand til at rejse omkring $183 millioner gennem en kombination af konvertibel gæld og egenkapital. Et interview Hamilton udført med Torchlights tidligere administrerende direktør, John Brda, kan findes nedenfor.

Så er der Jeremy Frommer, CEO for Creatd Inc.
CRTD,
+ 4.14%,
som har til formål at låse op for kreativitet for skabere, brands og forbrugere, hvem der står bag Ceobloc, et websted, der har til formål at afslutte praksisen med nøgen short selling.

"Ulovlig nøgen short selling er den største risiko for sundheden på nutidens offentlige markeder," er, hvordan webstedet introducerer sin mission.

Fredag ​​blev aktien i Helbiz Inc.
HLBZ,
+ 65.48%
sluttede sig til Genius Group i at rykke højere i høj volumen, efter at selskabet sagde, at det også tog imod nøgne shortsælgere.

Den New York-baserede producent af e-scootere og e-cykler sagde, at den fulgte Genius Groups eksempel, og at den mener, at "visse enkeltpersoner og/eller virksomheder kan have deltaget i ulovlig short selling-praksis, der kunstigt har trykket aktiekursen." Aktien var styrtdykket 64% i løbet af de tre måneder frem til torsdagens lukning på 12.31 cent.

Genius Groups aktie, som blev børsnoteret i april 2022 til $6 pr. aktie, er steget mere end 600% i denne uge. S&P 500
SPX,
+ 1.89%
er steget 1.1% i løbet af de samme fire handelssessioner.